李良兵：市场早知道2015年3月19日

大参考

【本期导读】
原油期货首批交易规则出台
国家能源局发布2015年光伏发电建设实施方案
工信部启动2015年智能制造试点示范专项行动
国务院：抓紧铁路和重大水利等重点项目建设。
新股批文最快本月底下发。
制冷剂产能加速整合，下游备货提升涨价预期
苹果燃料电池专利获批
临沂整顿超严环保迎投入大年
停产倒逼江泉实业存重组预期
研究机构看好细胞治疗的新蓝海
印尼出口将大减锡价或受提振
【权威声音】
上海科创中心着力打造“四新经济”
报资讯近期与上海市有关负责人多次面对面交流了解到，发展包括新技术、新产业、新业态、新模式在内的“四新经济”，将成上海科创中心建设核心。
首先，上海将在吸收以往高新园区建设经验的基础上，找准政府在科创中心建设中的功能定位，既做好“温室的培育”，积极扶持项目，也要学会“放养鸭子”，放开竞争；既要成为创新产品的“消费者”，也要尽快建立科技创新的“梦工厂”，搭建成果转化和交易的平台。
其次，“互联网+”和生物医药是科创中心率先突破领域。将设立互联网产业重大工程专项，加快互联网与相关产业的融合。创新产业推进和企业扶持方式，通过专业投资基金、引导基金对企业予以支持，打造具有上海特色的互联网创业平台、平台群。明确上海在国家生物医药战略中的定位，引领高端、智能的医疗设备行业发展，适时启动上海医学科学院建设。
其三，为解决中小科技企业融资难问题，上海将吸引保险、养老、民企等社会多元资金，创建百亿元级规模创业投资基金，加快创业投资基金集聚区的规划设计和建设。同时，上海经信委和上海股权托管中心正着手研究推出“四新板”，重点扶持新技术、新产业、新业态、新模式中小企业，这也有望纳入上海科创中心建设总体方案。
链接：上海临港规划设立IC产业基地
最新获悉，为顺应全球半导体元件（IC）产业重心“自西向东”转移趋势，上海拟引入“基金+基地”新模式，重点发展IC产业，其中基金主要以投资、并购等方式承接国际IC产业转移，基地则为被投资企业提供物理载体和资源聚焦，新模式将率先在临港地区实施。
目前的初步规划是，发起设立规模300亿的IC基金，委托市场专业投资机构管理；先期规划1平方公里的半导体材料、装备基地和10平方公里的半导体制造基地；打造3-5家国内领先、国际知名的IC企业；力争2020年实现临港集成电路产业产值超过1000亿元。
【热点调查】
临沂整顿超严环保迎投入大年
山东临沂市长被环保部约谈，《环保法》能否使出“杀手锏”？报资讯日前特赴临沂实地调研，试图摸清下一步相关政策和监管底线。
据悉，当地57家受整顿企业已全部停产，412家超标排放企业在限期整改。停产企业涉贷200多亿元，有银行已不再续贷，企业损失较大。
在环保执法趋严的大背景下，地方高污染、高耗能产业结构调整加速，因环保治理成本抬高，小企业或将逐渐退出，利于行业龙头企业复苏。山东钢铁、河北钢铁等大型钢企已开始从京津冀趋严的环保执法中受惠。
可以预见，在政策密集发布、执法趋严的大环境下，受清洁技术关键点获得突破的影响，今年将成为环保投入“大年”。其中，水处理、在线检测、脱硫脱硝除尘等子领域最被看好，或现爆发式增长。
◆停产倒逼江泉实业重组预期仍存
由于大股东华盛江泉集团停产，临沂上市公司江泉实业（600212）缺乏燃料，其热电、建陶产能也受累停产。据了解，银行为控制风险，被停产企业到期贷款都不再续贷，高负债的华盛江泉集团资金链绷紧，摆脱困境手段有限。此前江泉实业已启动过一次重组，市场预期，公司在重组窗口打开后，存在再度寻求重组的可能。
【机构动向】
保险板块今年有望添新丁
来自多个渠道的信息证实，保险板块今年有望添新丁。若无重大变故，人保集团将登陆A股，同时，泰康人寿和中再保险也将赴港上市。优质“新丁”加盟，不仅有利于提升当前相对弱势的保险板块市场话语权，也为正处于超常规发展的资本市场锦上添花。尽管当前经济总体处于调整之中，但受市场需求和创新政策双推动，保险业仍将保持中高速发展态势。
机构看好细胞治疗新蓝海
—报资讯调研获悉，在近期的券商策略会中，对于免疫细胞治疗肿瘤主题的投资关注度上升。海通、申万宏源、西南证券等一致看好细胞治疗作为第三类医疗技术带来的新蓝海。
据专家介绍，根据卫生部新增的医疗项目，生物免疫治疗已被纳入国家医保范围。目前山西、陕西、江苏等省部分地区能够享受“生物细胞免疫治疗癌症技术的医保报销”。年内细胞治疗方面的产业政策有望出台，推动行业发展。
细胞治疗行业目前集中度低，龙头公司布局较早，值得看好。其中，北陆药业（300016）收购中美康士进入细胞治疗领域，后者的细胞业务进展迅速，已与国内40多家三甲医院开展合作，今年还将开展试剂产品的研发，进一步提高公司毛利率。国际医学（000516）也在去年通过收购手段介入细胞治疗，参股的汉氏联合在细胞扩增方面技术领先优势明显，公司规划将在目前已有的免疫技术上进行深度开发，然后推向市场。
【视点】
制冷剂产能加速整合下游备货提升涨价预期
制冷剂龙头企业巨化股份3月13日公告，拟出资2亿元对同行厂家R22产能及配额进行买断，推动行业产能整合。按照目前市场价格估算，巨化股份此举最高可减少R22总配额近10%，对市场供需改善起到重要推动作用，同时该模式也有望被其它行业龙头所复制。另外，下游终端空调备货需求正处于提升中，R22制冷剂厂家拉涨意愿强烈。按照《蒙特利尔议定书》约定，2015年我国制冷剂R22生产量将削减10%。在配额减少和行业主动进行产能整合的推动下，氟化工景气度将迎来改善契机。
巨化股份（600160）拥有从上游萤石到下游氟化工产品的完整产业链，R22产能10万吨。同时公司也正在研发HFO-1234yf，拓展高端制冷剂市场。
三爱富（600636）拥有国内最大的氟化工研发基地，制冷剂和含氟聚合物是其主导产品。目前公司拥有4.5万吨R22产能，一半用于生产下游产品，一半对外出售。另外，公司投资2亿元建设的年产3000吨HFO-1234yf项目，目前通过杜邦公司出口，二期3000吨产能将根据市场需求情况适时投放。
【产业观察】
印尼将大幅削减锡出口锡价或受提振
报资讯获悉，印尼邦加-勿里洞省长日前组织召开了一个由25家锡冶炼厂参加的会议。目前，25家与会公司已组建一个工作组，计划在两个月期间内削减30%出口量，以促使锡价升至2万美元/吨。
印尼锡精矿、精炼锡全球占比分别达33%、19%，出口量占全球锡贸易比重50%，直接决定全球锡供需平衡。目前印尼国内锡冶炼厂平均完全成本为2.15万美元/吨，如考虑勘探、维护及采矿后期作业的投资，锡合理价位在2.4万美元/吨。而目前锡价触及两年半低点，吨价仍在1.8万美元之下。随着印尼加大出口管控力度，锡价有望筑底回升。
上市公司中，锡业股份（000960）为全球最大的锡产品供应商，未来业绩增长动力来自资源自给率的不断提高和深加工产品产能扩张，大股东在去年12月进行了大手笔增持。
【今日导读】
>国务院部署推进农业可持续发展　加快农业现代化
>工信部启动智能制造试点　产业链发展有望提速
>骅威股份有望再次启动文化产业并购
>探路者拟2.3亿控股易游天下加码户外旅行
>指数集体大涨　游资买入安泰集团
【投资聚焦】
>国务院部署推进农业可持续发展　加快农业现代化　
－－3月18日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署推进农业可持续发展，加快农业现代化。会议通过了《全国农业可持续发展规划》，并强调“三农”工作是政府工作重中之重，必须保持抓农业劲头不松、投入不减、深化改革步伐不停，着力转变发展方式，走新型农业现代化道路，确保国家粮食安全，促进农民增收。
　　资讯此前关注到多个省份大幅调整农机补贴，体现出国家加快推进现代农业建设。农业现代化的主要落地形式为“机械化”与“信息化”，在过去的10年间，基于国家补贴政策的逐步落实，农业机械化的程度已经出现了大幅提高。未来信息化将接替机械化成为农业现代化的重点。上市公司中，大北农（002385）、新希望（000876）、芭田股份（002170）等已率先布局农业信息化。
>工信部启动智能制造试点　产业链发展有望提速
－　日前，工信部印发了《关于开展2015年智能制造试点示范专项行动的通知》，并下发了《2015年智能制造试点示范专项行动实施方案》，决定自2015年启动实施智能制造试点示范专项行动，以促进工业转型升级，加快制造强国建设进程。方案提出，2015年启动30个以上智能制造试点示范项目，2016年边试点示范、边总结经验、边推广应用，2017年进一步扩大试点示范的范围。
　　智能制造试点正式启动，示范效应有望带动相关产业发展速度加快，产业链公司将受益于需求增长。新时达（002527）业务聚焦于工业控制与驱动领域，目前已完成四大系列11个型号的机器人以及AGV产品的开发和市场化推进工作。华中数控（300161）生产的数控系统及装备是智能制造的基础，公司已经推出了新一代云数控服务平台，目前正在开发智能化数控关键模块，在未来会逐步运用到产品中，提升华中数控系统核心竞争力。
【独家参考】
>骅威股份有望再次启动文化产业并购
－骅威股份（002502）3月16日曾公告，拟投资3亿元设立骅威投资公司，参股投资互联网、文化、金融服务、高新技术等产业。公司在3月初完成了收购第一波游戏公司的重大重组，资讯获悉，公司有可能在近期再次启动重大重组收购，收购的方向依然是文化产业，包括影视、动漫、教育等。为打造百亿市值目标，可以预期，骅威股份今年将立体式推进多项产业并购。
【财经要闻】
>国家能源局：发布2015年光伏发电建设实施方案。
>2月份金融机构新增外汇占款422亿元，超市场预期。
>上海自贸区将推QDII2试点，FT账户本外币一体化加速。
>广东自贸区或下周挂牌，将释放一揽子利好政策。
>3月下旬环保部将开展大气污染防治专项检查。
>交通部：鼓励新能源车应用，争取地方不限行限购。
>上海国际能源交易中心交易规则征求意见。
【公告淘金】
>探路者拟2.3亿控股易游天下加码户外旅行
探路者（300005）拟出资2.3亿元取得易游天下74.56%股权。同时，子公司非凡探索与越野一族签署了战略合作协议，拟共同就户外越野自驾领域的赛事承办推广、俱乐部运营管理等进行全方位战略合作。
点评：易游天下是一家定位于旅行的O2O综合服务商，目前平台已积累批发业务旅行社、地接社等超过550家，下游线下零售经营门店约270家和近70名个人旅行顾问，2015-2017年三年累计净利润不低于3500万元。而越野一族目前拥有约60万实名会员和约600万受众群体。
>京天利拟募资3.5亿布局互联网保险
－京天利（300399）拟定增募资不超过3.5亿元，用于互联网保险平台项目和补充流动资金。项目包含互联网保险协同交互平台、互联网保险营销服务中心、互联网保险大数据中心三个子单元。
点评：该项目实施后将与公司展业通业务、车辆延保服务、航延险服务、手机延保服务等在产品服务、客户资源、营销渠道、用户体验等诸多方面产生协同效应。
>捷顺科技（002609）拟现金收购高登科技100%股权，以加快公司向社区及商业O2O运营业务的转型。高登科技主营业务涵盖通用型预付费卡的发行与受理、会员卡管理、积分兑换等金融综合解决方案，拥有沃尔玛、岁宝百货、苏宁等数百家商户资源。
>新时达（002527）拟1.3亿元控股晓奥享荣51%股权，未来将继续受让其剩余49%股权。晓奥享荣是业内为数不多的整车产线机器人柔性系统解决方案的领先提供商，交易对方承诺2015年净利润不低于1700万元。
>富邦股份（300387）拟授予限制性股票150万股，授予价格为23.62元/股，解锁条件为相比2014年度，2015-2017年净利润增长率分别不低于10%、25%和65%。
>日发精机（002520）控股子公司日发航空装备取得中航复材中心供应商资格。该事件对公司具有里程碑的意义，将为日发航空装备全面打开军方市场奠定了基础。
【资金风向】
>指数集体大涨　游资买入安泰集团
周三，沪指创新高后继续维持强势，创业板再度爆发。从盘面上看，钢铁、在线教育、机器人概念大幅上涨。龙虎榜上，安泰集团（600408）值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入1.4亿元，占当日总成交额的36.4%。其中买一席位的国泰君安成都北一环路营业部大笔买入，实力强悍，买二席位的华泰证券天河中路营业部胜率一直较高。当下市况，投资者热情高涨，消灭低价股的行情值得继续关注。
>期指创本轮新高　升水多日后转大幅贴水
－周三，期指震荡走高，收盘前出现跳水走势。截至收盘，主力合约IF1503涨67.4点，涨幅1.8%，升水多日后转贴水33点，持仓量减少3.85万手至4.72万手。中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别减仓25225手和26561手，其中中信期货再减持多单6821手，明日恐将调整。
【今日导读】
＞煤电上网电价下调的呼声渐高
＞房地产政策或将有实质性松动
＞可关注大型有色央企并购机会
＞赛为智能获众多机构集体调研
＞佳都科技：关注轨交订单释放
【视点】
编者按：最新出台的经济数据继续疲弱，并低于市场预期。两会中，管理层一直向市场传递稳增长的政策信号，站在当前时点，市场对于调控当局出台偏暖政策对冲经济下行的预期持续升温。
煤电上网电价下调的呼声渐高
在经济疲弱的背景下，地方下调电价的呼声日益高涨。近期资讯基层调研获悉，部分电力企业预期上网电价将在二季度进行调整。此前物价部门已在广东、华东等地的火力发电厂调研电价下调事宜。
分析人士认为，火电行业经过了2012-2014年“电价下调滞后、下调幅度偏低”的政策性保护措施之后,反向纠偏过程已基本结束。从本次下调的动能来看，主要有两个方面：一是，1-2月工业生产增速回落至6.8%创下六年多新低，该数据与仍处在荣枯线下方的PMI、连续负增长36个月的PPI数据，一并印证了实体经济仍疲弱。而大部分工业企业属于地方财政范畴，大部分电力集团则是央企。地方政府呼吁国家让利于地方,火电行业很可能继2007-2008年之后再次成为政府用来补贴下游行业的工具。二是，目前国内煤炭供应充足、煤价降至低位，发电厂盈利状况良好。据了解，2014年火电行业税前净资产收益率达到20%，年度税前利润达1800亿元，创下了历史高位，具备下调电价的承受能力。当然，因各省火电盈利差异大，调整幅度或有差异。
火电上网电价下调将重塑行业格局，对于火电影响偏负面，相对看好水电：首先，目前行业正处于体制改革及国企改革影响的关键时期，水电是未来电力体制改革的最直接受益者，个股如长江电力（600900）等；二是虽然距离南方传统雨季还有1-2个月时间，但局部地区2014年雨水充沛，水库存储丰富，以广西为例，第一季度水电发力较猛占比达40-50%，可关注桂冠电力（600236）等本地水电上市企业。此外，上网电价下调或传导到销售端，对于电解铝等下游耗电大户可有效释放成本压力，可关注焦作万方（000612）、云铝股份（000807）等。
房地产政策或有实质性松动
资讯年初以来一直关注楼市政策动向，并指出“在政策面友好以及流动性持续宽松下，看好地产股的估值修复行情”。最新获悉，在新的楼市调控思路下，近期房地产政策可能有实质性松动，主要体现在限购、信贷、税收等方面。上述政策的重要窗口期或在4月份。其中，城市管者拥有调整自主权的限购政策，将可能率先松动。
点评：今年全国“两会”期间，李克强总理分别在“政府工作报告”和答记者问中，提到“支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展”的说法。与往年以“抑需求”为主基调的表态相比，这被视为近几年来房地产领域罕见的重大利好。而随着上述政策的落地，地产行业将迎来政策面与基本面共振阶段，继续看好地产股。
【信息追踪】
关注有色央企并购可能
1月份以来我们对有色金属、稀土板块进行了持续跟踪和推荐，看好的核心逻辑在于，除美国之外的世界主要经济体已进入降息、量化宽松通道，大宗商品中弹性较大的稀土、小金属等将率先受益。从年初到目前的情况看，钴、钼、锂等相关品种，以及有增发等事件推动的大市值公司如包钢股份涨幅均相当可观。
站在目前时点，对于上述板块应如何看待？除坚持量化宽松利好弹性较大的稀土、小金属等这一逻辑外，我们提请投资者关注相关央企资源股并购的可能性。目前中国南车、北车合并事宜已在顺利推进之中，近期市场又陆续传出中电投和国家核电、联通和电信、两桶油、中铁和中铁建等央企巨无霸合并消息，尽管目前都停留在传言层面，但背后都代表着2015年央企整合的全新思路。目前，国资委共监管112家央企，如果按计划重组为30到50家，相当于企业数量将减少六七成。相对而言，有色、建筑、电力、铁路等产能过剩、企业数目众多的行业集团进行并购的可能更大。从这个角度来说，上述有色、稀土行业中的央企公司如中冶系、五矿系、中钢系等将值得重点关注。
【机构观澜】
私募“恐高”已经减仓
据调研了解，对于目前大盘连续避空行情，私募总体持谨慎态度，部分私募已在逢高减仓。私募认为，通常呈跷跷板效应的大小盘现在普涨，基本面没有过硬的上涨逻辑，说明当前牛市是资金推动。建议逢高减仓并持有医药、消费等防御板块。另外，特别要注意防范创业板的风险。创业板当前平均市盈率已近100倍，预计将面临一次比去年下半年更加激烈的调整。不过目前还在年报期间，部分公司业绩较好，创业板暂时还有一定支持力度。
【产业观察】
牛塘停报叶酸价格预计将大幅提涨
日前国内叶酸龙头厂商牛塘停止报价。业内预计，牛塘将大幅提价至2500元/公斤，提价幅度约30%。生产叶酸需排放大量废水，受环保监管力度提升影响，目前国内大量叶酸厂家减产，叶酸产量将同比下降超过20%。2014年年初叶酸报价仅为160元/公斤，此次若提价至2500元/公斤，相比暴涨超过1400%。在产的叶酸企业将有望受益，可关注联环药业(600513)等。
多家玻纤厂将停产冷修玻纤价格存涨价预期
据悉，多家玻纤厂商将于二季度集中停产冷修，冷修复产将需要2-3个月，因此市场供应将有所收缩。此外，随着下游电子行业旺季到来，需求有所提振。台湾玻纤龙头南亚塑胶表示，将在4月将玻纤价格提涨3%-8%。业内预计，多数厂商将跟进涨价。可关注中国巨石(600176)、长海股份（300196）、九鼎新材（002201）等。
【传闻求证】
传机构集体调研赛为智能
求证：属实。
赛为智能（300044）3月18日获众多机构集中调研。据悉，公司人脸识别系统已经开发完成，无人机今年将有收入贡献，外延扩张仍有预期。此外，公司还涉足农业互联网，目前已在前海成立了一个公司，平台在筹建中。
【个股看台】
佳都科技：转型轨交关注订单释放
佳都科技（600728）主要从事智能化技术的研发和应用。近年来，公司在轨交领域频频发力，前期已公布一系列订单。从业务布局来看，公司的轨交业务释放才刚刚开始，短期内可关注在华南市场的订单释放能力。公司认为，今年轨交业务和安防业务基本五五开，且轨交业务的毛利率要胜过安防业务，对利润结构的改善值得关注。资本层面上，公司定增引入赫赫有名的中植系和国华人寿，后续在资本运作上的动向值得关注。
亚太科技：LNG项目将成新增长点
亚太科技（002540）作为铝挤压材细分市场龙头，产品供不应求，预计一季度净利增长在30%至60%。据了解，公司去年产能10.4万吨，根据在建项目进度，预计2015年产能12万吨左右，提升10%至20%。公司超募项目中新增3万吨产能的航空和轨交用型材项目建设已经封顶，在等待设备进场；去年8月亚通科技新增产能1.5万吨汽车控制臂项目目前已批量供货。此外，公司用于车身框架的产品已在给某些自主品牌批量供货。
值得注意的是，公司LNG绕管式热交换器项目样品已交给合作方进行整机验收，验收合格即可承接订单打开LNG铝材市场，形成公司新的业务增长点。

一、【“改革牛”+“杠杆牛”合力为A股插上“翅膀”】
“站在风口，猪都会飞”，最近这阵风不仅来了，而且来的势如破竹，把整个A股市场都给吹了起来。18日，沪指刷新7年新高，创业板指刷新历史新高2186.02点。近5个交易日两市日均成交金额为8030亿。
此轮行情与第一轮仅是金融股拉升的指数行情不同，此次个股机会十足，赚钱效应比较强。目前来看，“改革牛”+“杠杆牛”的合力推动了股指连创新高。建议关注三条投资主线，一是以“互联网+”为代表的新兴产业发展方向；二是以“一带一路”、国企改革、区域协同发展为代表的改革主题；三是估值调整较为到位而近期利好相对集中的金融领域。
二、【国常会部署加快农业现代化“互联网+农业”站在风口】
18日，李克强总理主持召开国务院常务会议，会议认为，“三农”工作是政府工作重中之重，必须保持抓农业劲头不松、投入不减、深化改革步伐不停，着力转变发展方式，走新型农业现代化道路，确保国家粮食安全，促进农民增收。
点评：会议强调农业现代化，不由得使人联想到互联网。农业具有巨大的互联网改造空间，契合李克强总理提出的“互联网+”计划，产业互联网的下一风口：农业！互联网的脉络终于通抵农业股，几只风口的农猪，也开始多方举力。可关注华英农业（002321）、大北农（002385）、永辉超市（601933）。
三、【“互联网+汽车”一触即发：平安好车融资及上市路启航】
据蓝鲸独家报道，平安集团旗下汽车电商平台平安好车，将于下半年启动首轮融资。消息人士透露，红杉资本及一家主权财富基金和平安好车有过接触，整体估值约20亿美元。平安好车有望完成融资之后公布相关上市计划。
车企牵手互联网已逐渐成为趋势，3月12日，上汽集团与阿里巴巴集团宣布，共同打造“跑在互联网上的汽车”，同时透露首款互联网汽车将于明年上市。此前还有百度、乐视等互联网巨头相继表示进入汽车领域。事实上，全球互联网巨头都已涉足汽车领域。
“互联网+”计划，是李克强总理在政府工作报告中提出的，在之后举行的总理记者会上，李克强总理表示，“最近互联网流行的一个词叫‘风口’，我想，站在‘互联网＋’的风口上顺势而为，会使中国经济飞起来”。
点评：据业内人士预测，2025年产业互联网涉及到的领域和规模将达到82万亿美元，占全球GDP的50%。2040年中国互联网经济规模将超过美国。而汽车被认为是即将被“互联网+”颠覆的行业之一，“互联网+汽车”无疑已经站在了风口上。车联网与智能汽车或将为产业链带来诸多机会，可关注宝信软件（600845）、新国都（300130）、新北洋（002376）等。
四、【工信部启动智能制造试点产业链发展有望提速】
日前，工信部下发了《2015年智能制造试点示范专项行动实施方案》，决定自2015年启动实施智能制造试点示范专项行动，以促进工业转型升级，加快制造强国建设进程。方案提出，2015年启动30个以上智能制造试点示范项目，2016年边试点示范、边总结经验、边推广应用，2017年进一步扩大试点示范的范围。
点评：智能制造试点正式启动，示范效应有望带动相关产业发展速度加快，产业链公司将受益于需求增长。可关注新时达（002527）华中数控（300161）。
五、【印尼将大幅削减锡出口锡价或受提振】
印尼邦加-勿里洞省长日前组织召开了一个由25家锡冶炼厂参加的会议。目前，25家与会公司已组建一个工作组，计划在两个月期间内削减30%出口量，以促使锡价升至2万美元/吨。
点评：印尼锡精矿、精炼锡全球占比分别达33%、19%，出口量占全球锡贸易比重50%，直接决定全球锡供需平衡。目前锡价触及两年半低点，随着印尼加大出口管控力度，锡价有望筑底回升。可关注锡业股份（000960）。
六、【首入政府工作报告信号强烈航空发动机专项呼之欲出】
被誉为“中国心”的航空发动机项目，首次写入了2015年的政府工作报告。报告提出，要实施航空发动机、燃气轮机等重大项目，加大国防科研和高新技术武器装备建设力度。
点评：在国家安全战略和国产化替代的推动下，航空发动机重大专项有望获得国家千亿级资金扶持，并带来巨大的产业链拉动作用。发动机零部件、高温合金等配套产业链，将率先受益市场扩容。可关注成发科技（600391）、钢研高纳（300034）、中航动力（600893）等。
七、【汽车材料可回收问题受关注零部件龙头优势凸显】
工信部已制定《汽车有害物质和可回收利用率管理要求》，最快4月中旬发布，将对零部件企业和汽车材料供应商的绿色制造技术提出更高要求。
点评：近年来我国汽车保有量持续攀升，报废车回收压力也在迅速增大。零部件行业具备资本和环保技术实力的上市公司，竞争优势将更加凸显。可关注跃岭股份（002725）、继峰股份（603997）。
八、【煤电上网电价下调呼声渐高看好水电】
在经济疲弱的背景下，地方下调电价的呼声日益高涨。近期，部分电力企业预期上网电价将在二季度进行调整。此前物价部门已在广东、华东等地的火力发电厂调研电价下调事宜。
点评：火电上网电价下调将重塑行业格局，对于火电影响偏负面，相对看好水电：首先，目前行业正处于体制改革及国企改革影响的关键时期，水电是未来电力体制改革的最直接受益者。可关注长江电力（600900）、桂冠电力（600236）等。
九、【2015年建设目标大超预期光伏概念迎风口】
能源局日前正式发布《2015年光伏发电建设实施方案》。根据方案，2015年下达全国新增光伏电站建设规模1780万千瓦（17.8GW）的目标，这一规模大于此前国家能源局在征求意见时发布的规模。
点评：光伏装机预期的提升直接利好于与装机高度相关的制造环节；同时，规划量提高将带来更充裕的项目储备，大路条及时下发将增强运营商规模兑现的确定性，开工和并网的时点都将提前。可关注林洋电子（601222）、爱康科技（002610）、彩虹精化（002256）等。
十、【期指创本轮新高升水多日后转大幅贴水】
周三，期指震荡走高，收盘前出现跳水走势。截至收盘，主力合约IF1503涨67.4点，涨幅1.8%，升水多日后转贴水33点，持仓量减少3.85万手至4.72万手。中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别减仓25225手和26561手，其中中信期货再减持多单6821手，明日恐将调整。
十一、【隔夜外盘】
要闻回顾
1、交通部：鼓励新能源车应用，争取地方不限行限购。
2、中国军工企业代表证实红旗9导弹中标土耳其军购。
3、物联网技术望在农业领域推广应用。
4、广东自贸区或下周挂牌，将释放一揽子利好政策。
5、重庆自贸区方案已上报。
6、江苏足改要走在全国前列，下月出台江苏特色方案。
7、2月份金融机构新增外汇占款422亿元，超市场预期。
8、上周证券保证金大幅净流入8187亿元，创有统计以来单周新高。
9、苹果一项有关便携式燃料电池的专利获得美国专利商标局批准。
10、银行结售汇连续六个月出现逆差。
本周重要事件时间轴
1、3月19日，2015互联网金融趋势论坛召开。关注互联网金融板块。
2、3月20日，2015亚太地区肿瘤生物学和医学学术会议召开。关注抗肿瘤板块。