占豪：2015股市的机会在哪？

大参考

　　2014年的下半年，大盘蓝筹股疯涨，牛市确立了。接下来，所有人都关心2015年的股市机会在哪。那么，2015年的股市机会在哪呢？占豪（微信号：zhanhao668）的看法是，2015年有如下五方面的股市机会：

　　一、国企改革：

　　春节前大年29，外媒消息称，中国石油、中国石化、中海油、中化集团将进行大重组，高层正听取专家组的咨询意见，研讨重组可行性。对此消息，当晚占豪（微信：占豪）即作出分析评论，给出了三桶油重组背后的四大逻辑（《三桶油合并重组背后的四大逻辑》），该文被广泛转载。事实上，根据国企改革规划，央企未来将会继续缩减差不多一半，大合并大重组是政策和发展趋势。中石油、中石化、中海油、中化集团等这样的大型集团央企进行合并重组完全可能，而且有其合理性和可行性。

　　在《三桶油合并重组背后的四大逻辑》文中，其中一条涉及混合所有制。重组改革国企是为了进一步做大做强国企，提升国际竞争力，是中国企业向外进一步拓展发展空间的“握拳头”动作。而混合所有制又涉及深改，涉及筑巢引凤吸引国际资本。直白点说，就是央企将一些可以更市场化的非战略资产进行混合所有制，吸纳一部分国际和民间资本，然后腾出更多力量向外拓展空间。

　　既然涉及出售国有资产，就必然想卖个好价钱，这是再简单不过的道理。怎么卖好价钱？涨二级市场资产的价格，也就是涨股价，然后逐渐放开境外资本进入中国市场投资，如此过程即是吸引更多资本投资过程，就是经济可持续发展的过程。过去，蓝筹股市盈率很多都低于10倍，甚至只有五倍左右，如果这个价位卖掉，显然是不划算的。而且，随着中国经济发展，未来随着利润提升，市盈率还会进一步下降。所以，基于这种考量，推动股票资产价格上涨就是必须的。某种程度上说，这就是启动股市背后的逻辑之一。所以，我们看到自2014年下半年A股蓝筹股大涨。

　　如今，很多蓝筹股已经涨幅不少，估值也较高，技术上需要时间消化一下。但是，类似三桶油合并这样的大消息，依然可能刺激具有合并重组概念预期的蓝筹股在未来出现阶段性大涨。所以，2015年，国企重组概念股仍将是股市二级市场的重头戏之一。

　　在国企重组概念股票中，注意那些有可能被并购者，往往被并购者上涨幅度会更大。

　　二、个股机会：

　　在《黄金游戏》中占豪总结过A股的板块轮动规律，牛市第一波一定是大盘蓝筹的天下，接下来第二波个股将迎来春天，接下来往往又是蓝筹天下。至于其中原因，限于篇幅这里不再赘述，但这样的而规律却屡试不爽。

　　2014年下半年的行情是牛市第一波，蓝筹股打头阵。那么，2015年调整后开始的新一波行情，个股将迎来春天。细心的投资者观察市场可以发现，有不少股票看起来技术面、业绩预期都不错，估值也不高，可就是不涨。这些股票，2015年上半年将迎来机会。春节后，这些股票将会出现轮动上涨。

　　三、产业升级、科技创新：

　　经济转型、产业升级、科技创新这些词汇时常出现在新闻联播、各级领导嘴里，这充分说明这几个关键词的重要性，也意味着国家必然会在与此相关的领域投入巨资，相关行业和领域也必然迎来大发展浪潮。

　　对应到股市，各个领域的产业升级、科技创新的股票就必然面临机会。譬如，中国是世界高端机床的最重要的市场，但我国高端机床却仍然落后，如此那些机床企业是不是面临产业升级带来的巨大发展机遇？再譬如，诸如造船、造飞机等高端制造企业，高端材料企业，芯片、软件、生物技术等科技含量高的企业，是不是都面临巨大发展机遇？这些相关行业中的企业，未来中长期必然随着经济走好而走好。基于此，只要相关板块个股技术面不错，逢低吸纳就不会错，一定会有好的回报。当然，鉴于各版块运行的状态不同，还是要区别对待，具体问题具体分析，不可眉毛胡子一把抓。要去看看相关板块前面一波行情是否已经有了充分表现，技术面是一个什么状态，要选择好介入时机。

　　四、大消费：

　　2014年，由于物价上涨不多，特别是反腐使得一些过去相对畸形的消费被遏制，再加上淘宝购物拉低了消费成本，故从总体指标上看，中国的消费看起来仍然有些不振。但是，在过去数年，中国的社保体系在完善，中国中低收入者的收入在快速提升，各地最低工资标准和用工成本都有大幅提升。然而，这些都还没有真正体现在消费上。考虑到80后、90后正在成为新的消费生力军，考虑到收入的增长和社保的完善，未来消费必然会迎来大发展。而且，从国家政策上看，也是支持消费增长的，这也是调结构的内容之一。

　　如此，大消费概念的股票未来的发展空间也会很大。譬如，酿酒行业因为反腐导致高利润的高档酒在过去几年遭受打击，但相关企业一定会作出产品调整，巨大的中低端消费大军崛起后，相关企业会迎来新的发展机遇，相关股票也就会展开新的上涨。再譬如，城市化进程的加速，必然会带来家电行业需求的增长，这又是相关企业的机会。再有诸如汽车消费也会增加，相关板块未来发展机遇也不错。

　　五、区域经济：

　　“一带一路”战略下，一些省份的发展机遇将到来，譬如新疆等区域板块。我国“自贸区”进行的如火如荼，可以预见未来还会有第三批、第四批自贸区获批，自贸区概念股未来仍有发展空间。再譬如，京津冀概念。另外我们需要注意的是，东三省老工业基地的经济在过去两年发展遇到困难，政策面正在为此想办法，注意中俄在东北亚合作的进展情况及相关股票。