【XCOQ爱卡克】FED定明年加息 非美货币遭抛售

爱卡克

今日凌晨，美联储举行了本年度最后一次货币政策会议，预示这2014年步入尾声，市场走势也在假日来临之前作年度最后一次活跃跳动。随后美联储主席耶伦举行了新闻发布会，耶伦称通货膨胀率重回2%将是首次加息的关键因素；委员会成员对首次加息的观点各异。未来几次会议上不会加息，加息的道路将取决于数据表现，目前的货币政策具有高度融通性。鉴于利率决定的重要性，持不同意见者是合理的；联储加息幅度不大可能像2004-2006年那样小幅、有序。


耶伦的讲话刺激了市场，美元买盘增加，在过去一段时期，市场一直对美联储维持一段较长时间利率理解为加息不会提前，因此美元受到一定程度的打压，而此次会议打破了市场原有的想法，美联储将如期在明年加息。


耶伦同时还提到，新的政策前瞻指引不意味着政策意图发生变化，应该密切关注通货膨胀率，油价下跌只会在一段时间内降低通货膨胀率。俄罗斯经济受油价下跌及卢布贬值打压，形势十分困难。欧洲受俄罗斯影响更大，金融溢出效应更多，美国受俄罗斯经济影响较小。油价下跌不是银行系统担心的主要问题。


黄金价格走势还是受到美元压制下跌，但在价格下跌过程整1180守住关口。显然市场对黄金的买盘仍然比较有信心，年底刺进消费市场，同时避险作用的发挥，黄金很难再继续下跌。从市场对美联储加息的预期来衡量，黄金近期走势将呈震荡上行的态势，步伐相对较慢。在交易上不妨做区间交易，但以做多为主。图形显示，黄金上方强压力在1200，一旦突破将会重回升势，显然目前还欠缺消息么支撑。今日策略可以在1190做多，目标1198。


除了上述的美联储会议之外，美联储周三还公布公布了最新一期的美国经济预估报告，下调2015-2016年通胀预期，担心2016年GDP增长势头波动性会扩大，但整体上看好就业市场前景，并对长期性通胀率、失业率和GDP增速的预期都保持稳定。这报告是非美下行的最关键因素。


欧元区方面：昨日日内欧洲央行官员言论也对欧元兑美元构成打压。他指出，有迹象表明大规模的资产购买将于明年开始。欧洲央行是否应该采取行动的问题讨论的不多，更多的是讨论哪种方式最好。数据方面，欧元区公布的11月通胀终值数据符合预期，对欧元兑美元汇价影响有限。数据显示，欧元区11月CPI终值年率增长0.3%，预期增长0.3%；月率降低0.2%，初值降低0.2%。欧洲央行上次会议中提到QE将在明年第一季度推行，加上目前美联储加息预期的时间，那么欧元在明年将有大幅的下跌，从图形显示目前欧元在低位徘徊，若跌破下方支撑1.2320一带，将继续下行。日内交易可以在1.2325做多至1.2390。


交叉盘方面：由于美元的上涨，使得日元的避险作用下跌，市场资金注入美元买盘，因此日元走势下跌。从英镑对日元走势上看，目前价格在水平阻力185一带，一旦突破该阻力将转换成支撑，磅日继续上涨。今日可以在185做多磅日，目标186.5。