2012-09-3商品期货操盘攻略

大参考

　　上周五美国股市周五收高，至此大盘连续第三个月收阳。市场预期美联储可能推出新一轮量化宽松政策、欧洲将采取政策行动来解决债务危机问题。道指+0.69％，纳指+0.6％，标普+0.51％。
　　
　　欧股上周五收高，受伯南克讲话推动，银行股全线反弹，并推动大部分地区新股指上扬。伯南克在全球央行行长年会上的讲话未排除采取新一轮货币刺激措施，以提振美国经济的可能性，尽管也未承诺即刻采取行动。泛欧斯托克600指数+0.5%，德国股指+1.00％，法国股指+1.00％，英国股指-0.14％，西班牙股+3.13％，意大利股2.16％，希腊股指+2.82％。
　　
　　欧美盘大宗商品上周五是工强农弱。纽约原油+2％，纽约期金+1.84％，白银+3.09％，伦铜+0.29％，美铜+0.49％，伦锌+0.05％。农产品谷物，美玉米-1.1％，美小麦-1.77％；美豆类，美大豆-0.39％，美粕-0.43％％，美豆油-0.24％；软产品，美棉花+0.42％，美白糖+0.30％。
　　
　　上周五，所有的目光都集中在伯南克身上，关注他在怀俄明州杰克逊豪尔会议上的讲话，试图从中寻找新一轮量化宽松的暗示。伯南克在讲话中坚持了一贯立场，表示不排除在需要时采取更多刺激措施，但也未预先承诺即刻采取行动。他还表示，美国劳动力市场的停滞极为令人担忧，并且表示，美国经济目前的状况“远非令人满意。”伯老的讲话起初并未引发QE3预期明显升温。多数机构表示，伯南克的讲话并无新意。但有精细的市场分析人士认为伯南克此次言论有诸多微妙变化，显示QE3万事俱备，只欠东风。综合伯南克言论中措辞的微妙变化，可以明显感觉到其对推QE3的倾向性。只不过，在9月中旬美联储决议会议之前，还有下周五(9月7日)的“8月非农报告”这个重大不确定性因素未消除，因此伯南克仍选择以看似毫无新意的言辞“蒙混过关”。
　　
　　分析师阿什利(Ashley)表示：“如果你推敲伯南克讲话的字里行间，会发现有很多关于联储将会行动(推出QE3)的暗示。”
　　
　　据外电报道，太平洋投资管理公司(PIMCO)联席首席投资官、有“债券之王”之称的比尔-格罗斯在伯南克杰克逊霍尔会议演讲后表示，伯南克已经箭在弦上，第三轮量化宽松几乎可以确定，宽松将是无限量的，但效果将逐渐减弱。
　　
　　经济数据面，美国供应管理协会(ISM)芝加哥分会宣布8月芝加哥PMI为53.0平预期。8月密歇根消费者信心为74.3好于73.5的平均预期。7月工厂订单环比增2.8%好于2.％的平均预期。
　　
　　在欧洲，下周欧央行政策会议召开之前，该行的债券购买计划仍是市场关注焦点。据媒体报道，欧央行执行委员会成员科尔(Benoit Coeure)周五表示，欧央行正在研究干预债券市场的途径，特别是短债市场，但任何购买行动的前提是所涉及的国家正式申请援助。这也是德拉吉和欧央行其他官员强调的前提条件。
　　
　　经合组织(OECD)秘书长葛利亚周日(9月2日)表示，欧洲央行(ECB)应该做出更多努力来遏制欧元区面临的债务危机，因仅靠当前金融救助工具并不足以遏制危机。葛利亚在一次新闻发布会上说道："欧元体系危如累卵，欧元不应被置于风险之中。欧洲央行应该做的更多，因欧洲金融稳定基金(EFSF)和欧洲稳定机制(ESM)并不足以遏制当前危机。"他补充道："欧洲央行应该开启无限制国债购买计划，且越快越好。"
　　
　　北京时间8月31日晚间消息，据彭博报道，一位欧盟官员称，在给予欧洲央行监管权并创建欧元区银行业联盟的提议下，欧洲央行或将获得授予银行业牌照的独有权力。该官员称，按照草拟的条约，欧洲央行将拥有在欧元区17国内授予全部银行牌照的独断权力。他以方案仍未最终确定为由要求匿名。这意味着欧洲央行能够决定收回银行牌照，尽管国家监管机构仍将有控制权。
　　
　　转融资业务启动后，市场释放出了较为旺盛的业务需求。仅两个交易日内，证金公司就已向11家券商融出66.2亿元资金。据悉，证金公司增资事项已获股东大会通过，45亿元新增资本金将于月中到位，同时公司借入200亿元次级债工作也将择机启动。
　　
　　8月份中国制造业采购经理人指数(PMI)为49.2%。这是PMI指数自去年11月以来首度跌破50%，创9个月新低。这一数据显示经济下行压力仍较大。不过，从各分项指标来看，未来制造业总体生产水平将平稳恢复，经济增速回调态势有望结束。
　　
　　今日商品将作如下运行。
　　
　　沪铜CU1212今日将开在55650附近，区间在55400－56200运行。今日企稳回升，高开回探时新多择低介入，老多单继续持有，回升高位滞涨出现时平多或可反手短空，短空不恋战，回落低位时再接回多，滚动操作。
　　
　　ZN1212今日将开在14700附近，区间在14650－14800运行。今日会小幅高开，高开开探低时新多择低介入，老多单继续持有，回升高位滞涨出现时平多或可反手开空，回落低位时平空再接回多，滚动操作。
　　
　　AG1212今日会开于6540，在6500－6650区间运行。今日会高开，隔夜美白银走强3.09％，对今天12AG带来提振。高开探低区间低位时新多择低介入，回升高位滞涨出现时平多或反手短空，回落低位时再接回多，滚动操作。
　　
　　RU1301今天会开在21650附近，今日区间21500－22000运行。隔夜原油大涨2％，今日01RU会受提振，高开探低时新多继续介入，反弹高位滞涨时平多反手短空，回落低位时平空再接回多，滚动操作。
　　
　　L1301可能会开在10150附近，今日区间10060－10200运行。隔夜原油大涨2％，今日01L会受提振，高开探低时新多继续介入，反弹高位滞涨时平多反手短空，回落低位时平空再接回多，滚动操作。
　　
　　TA1301会开在7500附近，今日区间7460－7600运行。隔夜原油大涨2％，今日01TA会受提振，高开探低时新多继续介入，反弹高位滞涨时平多反手短空，回落低位时平空再接回多，滚动操作。
　　
　　M1301今日会开4210附近，区间在4150－4230运行，隔夜外盘粕收低，会牵引今日01M低开，低开回升时可轻仓试空，昨留空单继续持有，回探低位时平空反手短多介入，再反弹高位滞涨时平多反手空。
　　
　　A1301今日会开于4900，在4840－4920区间运行，隔夜外盘豆收低，会牵引今日01A低开，低开回升时可轻仓试空，昨留空单继续持有，回探低位时平空反手短多介入，再反弹高位滞涨时平多反手空。
　　
　　P1301今日会开8060附近，8000－8100区间运行，今日会延续调整，盘中回升时新空介入，昨留空单继续持有，下探低位时止赢空单或反手短多，待反弹高位时平多再接回空单。
　　
　　Y1301今日会开在9980附近，9900－10000区间运行，隔夜外盘豆油小幅走弱，盘中回升时新空介入，昨留空继续持有，下探低位时止赢空单或反手短多，待反弹高位时平多再接回空单。
　　
　　SR1301今日会开于5400，在5360－5460区间运行。隔夜外盘糖小幅收涨，传新收储将启动，今日延续反弹。高开回探区间低位时新多介入，昨留多继续持有，反弹区间高位时平多反手短空，回低平空再反手多，滚动操作。