2012-08-27早间市场信息

大参考

　　外盘动态：美国股市周五收高，有消息称欧洲央行正考虑为新一轮购债计划设定收益率区间目标，此外伯南克表示美联储有进一步实施刺激措施的空间。道指上涨100.51点，收于13157.97点，涨幅为0.77%；纳指上涨16.39点，收于3069.79点，涨幅为0.54%；标普指上涨9.04点，收报1411.12点，涨幅为0.64%。
　　
　　消息面上：1、温家宝：采取针对措施推动出口增长；2、十二五节能减排重点工程总投资23660亿；3、证券公司外资股东权益比例上限拟提高至49%；4、社保基金投资150亿参与交行A+H股定增；5、闽灿坤按6:1比例缩股深交所称有助维持上市地位；6、刘新华：推进上市公司市场化并购重组；7、创业板再融资下放深交所或迈出发审改革第一步；8、IPO重启满三年年内近百公司解禁洪峰来袭；9、国务院督查组成员：暂时不会出台新调控政策；10、金融资本抛弃商业股产业资本两月逾10亿增持；11、RQFII认购火爆或为A股注入70亿；12、广东证监局打响减负第一枪督促券商降交易费；13、偏股基金仓位降至77% 三大原因致基金减仓；14、中国铝业拟定增至多14.5亿股 募资不超80亿；
　　
　　机构观点：本月走出先扬后抑行情的A股市场迎来8月份最后一周的交易，不过由于8月份汇丰PMI预览值进一步走低，加之强势股补跌，业内人士对8月份A股市场的收官之战并没有太多的期待。鉴于A股市场短线预期不乐观，业内人士建议投资者在本月最后一周的交易中采取避险观望的策略。
　　
　　机构分析师表示，目前市场热点少且持续性差，投资者很难有操作机会，指数无论在短期还是中期都有较大的不确定性。投资者应该严格控制仓位，多观望、少操作，特别是对当前的热点板块和题材概念板块尽量回避，因为可操作性不强。从中长线投资看，一定要围绕经济转型建仓。从“十二五”规划来具体分析，有七个方面会影响上市公司盈利，而只有盈利预测的改变才会在股市中对板块或者个股产生正面影响。这七个方面分别是解除价格管制、税率改革、节能环保、社保和医疗保健、放宽金融机构管制、金融机构改革以及铁路调整规划。保险、铁路（运营商/设备供应商）、医疗保健、石油、航空、零售和券商板块将成为赢家，而金属采矿、汽车和银行板块可能会受到一定冲击。
　　
　　二、私募内部信息、传闻参考
　　
　　01、华业地产（600240）：传近期公告收购内蒙古10吨金矿；
　　02、新能源汽车配套，600405、002227、002594；
　　04、北巴传媒（600386）：近期正式启动新能源公交车试点；
　　05、科技部关于印发高品质特殊钢科技发展“十二五”专项规划的通知，西宁特钢、抚顺特钢、中原特钢；
　　06、东盟大米出口联盟提高大米价格和出口收入，相关000893、600127；
　　07、威华股份（002240）：广东省正式启动梅州农村金改综合实验区；
　　08、SST 天海（600751）：股改即将启动；
　　09、比 亚 迪（002594）：独揽深圳电动汽车20亿大单；
　　10、兰州民百（600738）：兰州有望成第五个国家级新区；
　　11、龙建股份（600853）：大户仍坚守，公司将有望加速资产整合；
　　12、辰州矿业（002155）：湖南省有意向让其大股东金鑫集团整合湖南稀土；
　　13、沙河股份（000014）：前海金融业将大规模开放；
　　14、国海证券（000750）：证监会为券商资管业务大松绑；
　　15、雅化集团（002497）：中报10送5，上半年收购的凯达化工将在下半年合并进来，全年预计利润2.5亿以上，每股收益8毛左右；
　　16、金禾实业（002597）：百事可乐将来公司调研采购事宜；
　　17、炼石有色（000697）：公司策划新一轮定增，通过收购利润好、规模小的矿企兑现业绩承诺；
　　18、科达机电（600499）：液压泵产品有望成为增长点；
　　19、英飞拓（002528）：目前订单饱满，全年可实现盈利；
　　
　　三、私募内参个股（机构、名家）
　　
　　太阳鸟（300123）：公司作为国内游艇行业首家上市公司，在品牌、资金、人才方面具有明显优势。随着国家海洋权力意识的加强，未来相关执法艇采购将进入快速发展期，短期来看，受益于特种艇政府采购订单的增加，业绩近两年有望加速增长；从中长期来看，我国东部沿海发达省份的人均GDP水平已达到游艇消费快速增长的阶段，未来随着相关政策法规的放宽和游艇消费环境的改善，国内游艇产业存在爆发式增长的可能。
　　
　　德豪润达（002005）：公司是LED产业链做的最全的公司，从2009年以来一直致力于从传统小家电业务向新能源LED照明产业转移。该股经历前期大幅下跌后短期已经企稳，逢低关注。
　　
　　共达电声（002655）：公司主营微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售，主要服务于国际、国内消费电子著名企业，产品定位于中高端，公司的微型驻极体麦克风销量为3.1亿只，根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据，约占全球产量的12.09%，市场占有率为中国第二、全球第四。上市以来始终被机构关注，后市有望继续活跃。
　　
　　奥特迅（002227）：公司主营电力自动化电源行业，是国内最大的直流操作电源制造商。充电桩、充电站业务是公司未来发展的最大亮点，公司和南方电网合作完成了深圳大运中心、和谐等两个电动汽车充电站以及134个充电桩的设备供应。作为新能源汽车推广最大的受益公司，市场发展前景看好。后市有望继续活跃。
　　
　　【A股市场大势研判】2100点失守 重心温和下移
　　
　　盘中特征：周五沪深股指低开低收，个股普跌，2100点失守，收盘指数创2012年以来的新低。上证指数收于2092.10点，跌0.99%，成交496.7亿元；深成指收盘8579.28点，跌1.73%，成交596.0亿元。申万23个一级行业指数全线下跌，跌幅较小的是食品饮料和金融服务，跌幅居前的是综合、采掘和电子行业指数跌，绩优股指数当日跌幅最少，活跃股指数居跌幅之首。终盘两市270只上涨，91只平盘，2180只下跌，其中15只涨停，6只跌停。沪深股指的日K线都是下跌阴线，股指继续处于弱势状态。
　　
　　后市研判：大盘近期弱势整理，重心温和下移。
　　
　　2100点附近拉锯多日后，重心温和下探。8月份上证指数在2100点附近多次较量，反弹往往是附近漫不经心。目前尚无止跌的明显信号，周随机指标处于相对低位，但多方仍然力不从心，需要等待相应的催化剂。前段时间，每到周五下午市场似乎有博消息的冲动，指望周末会有些许政策面基本面的利多，投资者在几度失望之余，本周五不再奢望，大盘逐步走弱，索然无味，持股信心不足，2092点是今年以来的最低日收盘指数，这样的点位还不是今年的最低点。
　　
　　强势股出现适当补跌行情，亏损股强劲反弹延缓了大盘的下跌速率，但活跃股指数跌幅居前显示目前局部热点的持续性不强，操作难度较大。刚摘掉ST帽子的几只股票封住涨停，曾带动ST板块的异动，北海国发、中房股份、高淳陶瓷涨停，金杯汽车、梅雁水电、安彩高科连续几个涨停，对基本面好转的股票有较强的鼓舞作用。有些股票将7月底8月初因交易制度变更征求意见引发持续跌停的失地，随着股价的反弹，如果基本面没有明显的改观，也许继续上涨的动力会减弱。从某种意义上看，市场是投资和投机的结合体，在蓝筹股尚未担当转强角色之际，局部行情作为配角，较难显现系统性的盈利机会。
　　
　　短期无明显的方向，市场格局疲软依旧。近期股指受制于20日均线，股指自8月初以来，多次反复试探，试图反弹，但无功而返，大底信号未现。多空在2100点左右取得暂时的平衡，这种弱势平衡可能对多方逐渐不利，20日均线失守后短期成为阻力，目前上证指数和深成指的20日均线分别在2128点和9017点左右，它们处于动态之中，逐步回调，不排除股指再度回落的可能，适当控制仓位。
　　
　　周K线再度收阴，上证指数和深成指分别下跌1.08%和3.43%，深成指跌幅明显大于上证指数，原因是多方面的，可能是前期深成指跌幅较小，近来有补跌的压力。从近期趋势看，震荡调整的状态似乎没有扭转的迹象，即使出现技术面的反弹，其力度相对有限，市场观望氛围较浓，在止跌信号未现之前，不妨谨慎观望，等待更合适的时机。
　　
　　操作策略：股指震荡调整，弱势运行，回调少量做反弹，期望值不宜过高。
　　
　　【市场热点】回避补跌 关注超跌
　　
　　结构分化、补跌扩容。相比上周，本周的结构性机会更多，但是以主题和投机为主了，最大的热点就是ST脱帽行情。相反，强势股补跌的阵容进一步扩大，从地产、券商向白酒以及其他高成长股扩散。市场操作难度开始加大，投资者谨慎情绪提升。从目前情况看，8月以来的反弹行情面临夭折，市场可能重新进入下跌趋势，但是考虑到技术指标接近炒卖，以及不少大市值股票连续超跌。市场下行空间未必会非常大。操作上，建议回避年内涨幅较大的品种，关注和挖掘超跌反弹的机会。
　　
　　总之，市场仍在下降趋势中，回避补跌、关注超跌。
　　
　　【异动股点评】
　　
　　长信科技（300088）
　　周五下跌4.40%。公司电容式触摸屏陆续投产，小尺寸到大尺寸的布局基本成型，后续增长动力强劲。公司2.5G生产线满负荷生产，近两月销售情况良好；3G生产线预计可于八月份量产。随着5G线的即将投产，公司在“CTP-SENSOR项目”的布局基本成型。公司与Intel合作开发的18.5英寸一体化电容式触摸屏OGS研制成功并顺利通过了英特尔公司测试，市场前景良好，现已转入进行后续量产的工艺完善研发阶段。前期触摸屏概念连续活跃，但由于短期累计涨幅较大，因此周五出现调整。可在调整充分后适当介入。
　　
　　富瑞特装（300228）
　　周五下跌2.38%。目前LNG车用瓶市场富瑞特装和圣达因占约80%的市场份额。LNG车高速成长，中石油推广力度加大，虽然行业竞争加剧，但公司作为行业龙头凭借完善的产品链条、强大的研发能力和客户基础在短期内仍然具有较强的盈利能力。预计12-14年EPS为0.79、1.14、1.45元，对应PE35、24和19倍。预计第二轮页岩气招标将在9月初举行，非常规天然气补贴政策预计出台。由于累计涨幅较大，该股周五出现调整。由于目前页岩气概念股分化严重，临近9月出，催化剂即将出现，因此建议投资者短期可逐步逢高减磅。
　　
　　伊利股份（600887）
　　周五上涨2.02%。公司近期公布12年中报，营业收入为210.84亿元，增长11.8%，中期业绩略好于预期。受此影响，该股近期稳步上行。公司在6月中旬被查出奶粉检出汞异常，以致公司奶粉及奶制品收入下降16.26%、液态奶毛利率减少2.62个百分点。我们中长期看好城市产品结构升级以及低收入人群给乳制品行业带来的增长动力。预计公司12-14年增发摊薄前EPS分别为1.151元、1.670元、2.017元，增速分别为1.7%、45.1%、20.7%，对应主业净利率4.4%、5.7%、6.1%。短期内暂可持有观望。
　　
　　正邦科技（002157）
　　周五下跌6.83%。公司周五公布2012年上半年净利润8570万元，同比增长70.21%，略超市场预期。饲料销量增长、结构优化和养殖业务规模扩张是公司中报业绩大幅增长的原因。由于二季度以来仔猪、生猪价格环比持续下跌，公司养殖业务盈利水平大幅下降，预计三季度公司仔猪头均毛利低于200元；肥猪头均毛利低于50元。饲料销售增速也将环比下降。至四季度，猪价环比季节性回升，养殖业务盈利水平环比提高；加上畜禽饲料消费旺季到来，推动业绩回升。受三季度业绩大幅下降的预期影响，该股周五大跌。未来3年，公司生猪养殖规模快速扩张，业绩对猪价弹性较大，建议等调整充分后再参与。
　　
　　证指数创新低基本确定
　　
　　1、周五沪深股指低开震荡，逼近年内低点，继续弱势调整。沪指最低探至2089.22点，在周一的年内低点之上0.2个点暂时企稳，收跌496.7亿元，较周四略有萎缩；深成指创出近期新低8578点，距离年内低点8486点还有92个点，收盘跌去1.73％，成交596亿元，较周四萎缩4％；中小板指收跌1.56％，上方5日、10日、20日和30日均线纠结4340点附近，压力较重；创业板指跌幅最深，下破5日线和10日线，大跌2.3％。消息面明显偏空，比如汇丰8月份PMI初值为47.8，创下9个月以来最低值，且制造业的低迷已开始对中国金融业造成损伤；前7月央企实现净利润4593.8亿，同比下降16.1%；住建部负责人称，正研究进一步强化楼市调控政策措施；由于投资者对新一轮量化宽松政策的乐观情绪有所减弱，加上欧洲经济数据不佳，隔夜欧美股指下跌等，都对股指构成明显的下压。
　　
　　2、从技术面来看，周五沪深股指双双以略缩量、近乎光头光脚的小阴线报收。沪指将周四的反弹小阳线全部吞没，形成空方炮组合，预示短线做空力量仍然较盛；深成指日K线连收三阴，走势更弱，不过短线乖离率较大，技术性超跌反弹随时可能展开。从周K线来看，本周股指以带上影的光脚小阴线报收，收盘在全周最低点，如周末没有利好消息出台，则下周初再创新低的概率较大。从空间来看，沪指2070点附近有较强支撑，原因有二：一是BOLL线下轨在2071点；二是薛斯通道的两条下轨分别位于2065和2083点。周五沪指依然在生命线之下运行，未来3个交易日的生命线依次位于2121、2072、2064点，其中下周一的生命线位置略高，之后的生命线位置较低，最低点位于2059点，反弹之后的次低点位于2076点，也对沪指构成一定的支撑，基本与前面分析吻合。
　　
　　3、从盘面看，周三、周四上证指数均在跌破2100点后被增量资金拉升，回归到2100点之上，周五没能在上演回升好戏。上证指数跌破2100点之后，资金希望通过拉升核电板块撬动大盘没有成功，中核科技、江苏神通冲高回落。核电板块近期基本面有新的刺激，后市可能继续表现。一周中两市最大的热点主要是ST摘帽板块，梅雁水电、高淳陶瓷、安彩高科等都是连续三个涨停，ST板块政策有紧到松，成就了ST板块。但随着ST摘帽个股数量的增加，预计热度将逐渐下降，操作中需要注意。前四个交易日指数在2100点构筑一个小平台，深市中小板、创业板个股尽情表现，经过长期底部盘整的个股普遍放量上涨，周五随着大盘破位，创业板指数跌幅最大。预计大盘探底企稳后，小盘股将再次表现。
　　
　　4、操作策略：8月份最后一周，是中报业绩地雷集中爆发期，另外公开市场将迎来2500亿元逆回购到期，资金面偏紧。如果没有政策干预，预计大盘将开始阴跌探底，上证指数创新低基本确定。操作上建议轻仓观望，等待大盘止跌。
　　
　　贵航股份（600523）周五上涨10.01%。公司是我国西南地区规模最大的汽车零部件生产企业，同时也是国内同行业中品种齐全、产销量最高、市场占有率最大的密封条生产企业。控股股东贵航集团是中国航空行业中综合配套能力最大、最全的集团公司，拥有飞机、航空发动机、机载设备等专业化产品，飞机自配率73%以上。消息面上，低空空域管理改革明年将在全国推开。受此消息影响，二级市场上，今日通用航空概念股启动，该股拉涨停，短线参与。
　　
　　精伦电子（600355）周五上涨10.10%。公司致力于各类电子智能终端的研发、设计与生产，目前公主营产品包括电子广告媒体终端、电子伺服系统终端、二代身份证阅读终端、电子交易终端、导航定位终端等，涵盖了通讯、电力、传媒、三网融合、工业缝纫制造、公共安全等多个领域，并提供各类产品的服务平台、系统及整体设计、运营方案。另，公司股票23日起摘帽。二级市场上，近期摘帽概念股表现强劲，该股连续两日一字涨停，后市追高需谨慎。
　　
　　沙河股份（000014）周五上涨9.96%。深圳沙河实业集团入主后，公司主业转型为房地产，旗下拥有大量廉价而来的土地储备，尤其是公司在深圳华侨城以西紧邻深南大道的黄金地段拥有超过110万平米的土地，不但拥有广阔的土地升值空间，更是公司未来发展的重要战略性资源。另据报道，深圳市长许勤日前在香港表示，前海已具备大规模开发开放的条件。二级市场上，今日深圳金改概念股表现活跃，该股尾盘发力攻上涨停，建议持股关注量能变化。
　　
　　蓝英装备（300293）周五上涨7.60%。公司致力于现代工业自动化控制技术及先进装备制造，经过10年的发展，从一个名不见经传的民营小公司成为行业领先者。由公司自主研发生产的全自动全（半）钢丝子午线轮胎成型机，在技术上已经达到国际先进水平。目前，公司已成为国内汽车子午线轮胎成型机的主要生产供应商之一。消息面上，公司获11亿元总承包项目。二级市场上，该股今日低开高走，盘中一度冲上涨停，但主力封单不坚决，短线不宜追高。
　　
　　大势猜想：破2089只是时间问题？
　　实现概率：80%
　　具体理由：昨日在猜想中提到大盘虽然5日线已走平，但是上方多条均线压制明显，且空间越来越小，今日中阴下跌证实了昨日猜想。今日消息面偏空，住建部研究强化楼市调控措施，隔夜美股出现小幅下跌，全天大盘不断震荡走低，仅仅摘帽概念、石油开采、石墨烯三板块飘红，其余板块皆绿，其中煤炭板块大跌3%以上，种植业、触摸屏等跌幅居前。面临上方多条均线压制，昨日成交量不足，今日大盘中阴杀跌，再次逼近2089低点，但未再出现前几日那样的神奇逆转，无量下跌说明市场参与意愿弱，跌破2089或许只是时间问题。
　　应对策略：中阴杀跌且并未出现逆转，短线趋弱，个股开始大幅下跌，建议减仓。
　　
　　主力猜想：基金公司下半年倾向消费股
　　实现概率：80%
　　具体理由：近日，包括易方达、银华、招商、兴业全球、中银等12家基金公司215只基金公布了2012年上半年基金半年报。对于下半年投资策略，基金经理显然谨慎，倾向配置防御类的消费股票，基本维持基金食品饮料等消费成长行业和业绩确定且估值合理的个股配置。对于基金公司来说，其持股时间一般较长，在于分享公司行业成长和公司成长潜力，属主动性投资。
　　应对策略：从这12家基金公司的半年报可以看出，消费板块属于基本配置，投资者可挖掘其中机会。
　　
　　热点猜想：金改股短线活跃？
　　实现概率：75%
　　具体理由：今日金改概念股逆势暴涨，沙河股份冲击涨停，华联控股、深物业A涨幅均超5%。消息面上，一行三会深圳分支机构正在加紧撰写“前海建设国家金融业对外开放试验示范窗口”总体方案、实施安排和具体专项申请报告，为9月初召开的前海建设部际联席会议做准备。8月26日是国务院批复《前海总体发展规划》两周年的日子，届时前海将举行桂庙河水廊道和滨海休闲带“一廊一带”两大重点建设项目的开工仪式，举行开工仪式意味着随着填海工程全面完成，前海的建设已从“地下”全面转到“地上”，前海正进入全面开发建设阶段。深圳地区基建地产类企业以及金融保险企业将直接受益。
　　应对策略：经过近期修整后，金改概念再次活跃，有望延续，关注。
　　
　　大势研判：
　　
　　受隔夜美股走低影响，周五沪深两市股指早盘低开低走，午后继续震荡下行，沪指失守2100点关口，深成指创出调整新低。截止收盘，沪指报2092.10点，下跌20.97点，跌幅为0.99%，成交496.7亿元；深成指报8579.28点，下跌151.27点，跌幅为1.73%，成交596.0亿元。
　　
　　盘面上看，周五两市板块个股呈现普跌态势。板块方面，除军工、酿酒食品板块小幅上涨外，其余板块尽数翻绿，农业农药、建材板块跌幅居前。个股方面，截至收盘两市九成个股翻绿，精伦电子等14股逆市涨停。
　　
　　分析人士指出，周五弱势局面，主要是四大利空砸盘，分别为：1、汇丰8月PMI初值为47.8，创9个月来新低，且连续第十个月处在荣枯分水岭下方；2、经济数据施压加上QE3预期遇冷，使昨夜欧美股市全线大跌，严重拖累了早盘A股；3、住建部表示正研究进一步强化市场调控的措施，预示调控仍将加码，利空地产、银行；4、本周逆回购规模意外高涨，使市场的降准预期骤然变冷，反而担忧周末有利空出现。
　　
　　财富证券表示，关注2319点和2132点中期低点的连线在2070点一线的支撑，看能否形成一定的抵抗。如果不能有效止跌，那么大盘不排除下探3478点以来的大型下降通道的下轨支撑，对应的点位将在2000点下方。
　　
　　招商证券认为，市场整体走势依旧偏弱。成长与消费等业绩确定性品种的下跌势头不强，但持续上涨的难度也较大。受制于经济和政策的不确定性，地产、煤炭、银行等权重板块表现低迷，势必对大盘形成制约。而近期短线收益主要来自局部热点，对整体市场缺乏明显的带动作用。总之，在房地产调控从严、企业库存和产能调整尚未结束的背景下，市场持续反弹面临的阻力较大。
　　
　　东北证券认为，对于周期性板块而言，目前的机会虽然并不明朗，但从经济以及盈利周期的角度看，经济以及市场向下调整的空间已经有限，市场在回落的过程中仍然适宜逐步加仓，尤其是上证综指在2100点下方。从配置上看，由短期的市场热点逐步转向券商、电气设备、煤炭等敏感性行业。