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我国探月工程将首次实施再入返回飞行试验，飞行试验器计划于10月24日至26日择机在西昌卫星发射中心发射。这意味着新一波概念板块炒作有望由此拉动。
航空航天发射窗口带来固定行情。在“日历买股法”中总结过，A股有这样一个板块，其总能在9～10月份出现固定的上涨行情，不仅明显强于大盘指数，且往往成为领涨市场的局部热点，这个板块就是航天军工板块。9~10月份是航天发射的窗口期，从科学角度分析，无论是载人航天，还是出舱活动都能够有阳光，为各类科学试验提供方便，而我国所处的地理位置决定了在9月底开始才有这样的发射航天器的窗口，使航天器在升空后能够以最短时间内见到太阳。所以自从2003年“神舟5号” 发射开始，后面无论是“神舟系列航天器”发射，还是嫦娥探月计划均是在9～10月的窗口期进行发射，这样固定的事件就使得航天军工股出现固定的活跃，比如说航天科技、中国卫星、航天电子、航天动力、航天电器、航天长峰等一批军工股都是在9～10月间走出上涨行情。
探月工程概念股的固定选股思路。2013年12月，嫦娥三号任务圆满成功后，我国探月工程全面进入“绕、落、回”三步走发展规划的第三期，计划于2017年前后执行嫦娥五号任务，实现无人自动采样返回。尤其是2015年将是各大领域取得阶段性成果的集中点，因此玉名认为这个板块是大有而为，中国航天由国家主导，涉及航天运输系统、人造卫星、载人航天、深空探测、航天发射场建设等主要领域，发展出丰富多彩的航天产品，比如说中国卫星 (小卫星制造及应用服务)；航天晨光(燃料加注管道及金属软管)；航天电子(遥控遥测与测控通信设备、惯性导航及电连接器) ；轴研科技 (特种轴承) ；中航光电(光、电连接器)；航天电器 (各种继电器和电连接器)；航天科技(卫星发射服务)。这是个股是今后每次航天航空发射窗口都可以采纳的常规选股。
本次探月工程主推三只个股。首选是航天电子。公司营收中88%为军品业务,占比较高,将显著受益于航天军工的高速发展。尤其是“十二五”期间中国力争实现百箭百星计划,航天发射活动较“十一五”时期增长一倍,同时,新一代运载火箭的研制、北斗二代系统进入运营推广期以及载人航天和探月工程等重大科技专项的实施都提升了航天产业的景气程度,预计未来5年航天产业的增长速度将在15%以上,公司有望保持20%以上增速。同时航天电子的大股东航天时代电子公司直接持有公司20.87%的股份,持股比例较低,存在资产注入的动机。尚未注入上市公司的企业资产还有7107厂、7171厂、230厂和航天时代光电,研究所资产包括13所、771所等，未来注资潜力大。
次选是航空动力。航空发动机一直是我国的弱项，目前发动机及燃气轮机重大专项和航空发动机研制体系变革将打破瓶颈，使得航空发动机发展已经进入快车道,一系列新型发动机项目正在进入关键攻关阶段。航空发动机重大专项投资规模有望达到1000亿元，投资周期可能缩短至10年以内，未来20年复合增长率超过20%。而航空动力充分受益航空发动机及相关产业发展。资产整合完成后,航空动力成为中国航空发动机整机制造唯一平台,将充分受益于短期利润提升和中期研发机制改革和研发投入增加。
备选是中航电测。公司是世界第三大称重传感器公司,主营业务是电阻应变计、应变式传感器及汽车综合性能检测设备等应变电测产品及相关应用产品的研发、生产和销售。在激烈的竞争环境下,部分对手倒闭,市场竞争降低,公司进入十年左右的提价周期, 未来产品毛利率有提升的趋势。2013 年公司收购汉中一零一，而汉中一零一主营业务是航空机载配电管理系统及其他航空电子设备的研发、生产和销售,95%的产品订单为军品,毛利高,增速快,获益于直升机和特种飞机高速发展,即将为公司创造高速利润增长。公司主营业务结构也从5%军品转化到50%军品，并且其实中航工业集团旗下唯一的创业板公司，存在很强的成长性。
操作上，短期大盘四季度进入调整周期，所以股民不要追涨，个股技术上回踩60日线是机会，要有耐心进行等待和伏击，避免过于追求概念式炒作，由于航空题材本身成长性和持续性较强，因此不宜操之过急，注意大盘环境弱势下的风险。
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发表于 2014-10-25 09:18:33
