衍射+东方讨论核心摘要，9月17日【第2026-1591期】

lameihua

　　为什么说美联储加息抑制通胀预期是在“两害相权取其轻”？波斯湾局势后续发展之“谈谈打打”状态对特朗普中期选举极为不利的评估得到进一步验证

　　【讨论摘要】

　　●沙特认定谁是真正的幕后黑手以及沙特自愿扮演怎样的角色。这或直接引发地区局势出现“转折”性质的新变化

　　今天的讨论仍然从中东方向开始，焦点仍集中在也门胡塞武装与沙特支持的也门政府军之间爆发的军事冲突上。

　　近期围绕红海、也门西海岸、沙特油气管道遇袭的信息密集释放。此前有消息称，沙特通往红海沿岸的石油天然气管道遭遇袭击，袭击来自伊拉克方向。沙特曾将袭击来源指向伊拉克什ye派民兵武装以及也门胡塞武装，但也门胡塞武装否认使用无人机袭击沙特的石油管道，且声称有确凿证据，袭击来自美国和以色列。

　　当然，也门胡塞武装的说法目前仍处于披露阶段，尚未得到进一步证实，但这并不意味着这是一件可以随意忽视的小事。其敏感性在于，若沙特最终认为的确存在所谓“外部shi力”，比如，美国、以色列，打击石油天然气管道，则这起事件的性质便有些类似“北溪2号”天然气管道爆炸事件。

　　在我们看来，关键区别不在爆炸本身，而在于沙特认定谁是真正的幕后黑手以及沙特自愿扮演怎样的角色。这或直接引发地区局势出现“转折”性质的新变化。

　　在此前的讨论中我们提及，近段时间沙特外交活动活跃，与波斯湾地区、中东地区相关国家接触频繁，其主要利益诉求集中在如何切实解决波斯湾和红海的航运安全情况。若能源外输通道持续受阻，对内，生产无法继续维系；对外，极可能丢掉对沙特非常重要的亚洲能源市场份额，这对利雅得维持经济基本稳定非常重要。众所周知，市场份额一旦丢失，想要重新恢复可谓难上加难。

　　●也门政府军与胡塞武装之间的攻守心理正在发生反转，其中包括胜负前景与民心向背两个变量

　　值得一提的是，也门战场亦出现了具有转折意味的新变化。

　　据相关媒体报道，9月13日，也门政府军精锐地面部队第一国家抵抗师师长法鲁克·哈瓦拉尼准将身着便装、神情松弛，与胡塞武装人员同框；而此前约两天，也门政府军及亲沙特媒体曾高调宣布，哈瓦拉尼为掩护撤退在摩卡港前线遭伏击“当场阵亡”。胡塞武装方面则称，哈瓦拉尼系主动率部投诚，全程未发生抵抗。

　　资料显示，也门政府军精锐地面部队第一国家抵抗师被沙特联军寄予厚望、配备大量无人机与GPS制导武器，然而就是这样一支“王牌部队”，一枪未放，成建制倒向对手。

　　不难看出，该报道带有自媒体叙事色彩，但时间点、人物身份与前后信息反差较大，但不能因此简单排除其真实性。在我们看来，若消息属实，其含义不止于战场失利：一是政府军与亲沙特阵营舆论管理遭遇重创，“壮烈殉国”叙事在48小时内反转；二是装备精良部队临阵倒戈，显示胡塞武装在火力、心理战、政治劝说或战场前景判断上已经形成气候，绝非简单的地方武装可以形容；三是也门政府军与胡塞武装之间的攻守心理正在发生反转，其中包括胜负前景与民心向背两个变量。

　　●美联储“意外”加息，客观上削弱了美国总统特朗普关于“经济特别好、应大幅降息”的竞选叙事

　　胡塞武装在也门西海岸方向攻击迅猛，叠加红海航运受扰，意味着对美国而言，波斯湾与红海两条关键能源航线均进入高度不确定状态。这种不确定性并非单纯军事风险，而会迅速转化为油价预期、通胀预期、债券收益率与选举压力。

　　我们注意到，9月17日上午布伦特原油报105.88美元/桶，纽约原油与布伦特价差约4至5美元，已接近或达到100美元关口；能源价格预期上行又反过来强化美国核心通胀压力。对美国国内政治而言，油价与通胀是最易传导至选票的变量；对特朗普阵营而言，红海紧张推高能源价格，显然不是其希望在中期选举临近阶段看到的局面。

　　就是在这样一个背景下，美国国内同时出现一起“不意外却敏感”的事件。

　　当地时间9月16日，特朗普在社交平台发文称，美国利率应在1%或更低水平，理由是“信用状况全球最佳”，要求快速降息；而美联储同日结束为期两天的货币政策会议后，宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4%，为2023年7月底以来首次加息。

　　特朗普随后表示，美联储主席凯文·沃什是“好人”，但面临“敌对的理事会”，并称美联储出于政治原因加息，是“针对特朗普的加息”。其本月4日已公开主张降息，要求美联储“必须采取明智的做法”。

　　对于上述媒体报道，我们想说的是，特朗普亲选的人选在选举敏感时点没有配合降息，反而以加息应对通胀预期，等于公开削弱了总统关于“经济特别好、应大幅降息”的竞选叙事。对白宫而言，9月即将过去、10月临近，有关中期选举的政治操作窗口正在快速收窄。

　　此外，值得注意的是，有媒体报道称，以总理内塔尼亚胡将于9月23日启程前往纽约出席联合国大会。在我们看 来，本次内塔尼亚胡前往美国很可能是针对下一步对伊朗如何行动而与相关方面沟通并争取理解。

　　●加息并非因为25个基点足以压制油价，而是因为不加息会让市场“自发”把利率推得更高

　　在我们看来，此次美联储加息更像对能源价格及其预期的被动确认。

　　美国8月CPI数据公布后，真正推高整体通胀感受的是油价与油价预期；扣除能源价格后，核心指标并未出现同等幅度变化。但恰恰由于原油价格上涨预期强化，通胀回到2%目标的前景被重新评估。

　　并不预期未来一段时间通胀能够回到目标区间，说明政策层判断压力会更大而非更小。其原因链条较清晰：波斯湾战事未止，危机又外溢至红海，能源供应与航运保险、通行安全的不确定性叠加，市场对未来能源价格的定价失去稳定锚。若此时不加息，市场会认为政策层既无意也无力遏制通胀预期，于是用更高的长端利率“自我投票”，后续利率上行反而更猛烈。换言之，加息并非因为25个基点足以压制油价，而是因为不加息会让市场“自发”把利率推得更高。

　　值得一提的是，在美联储行动前，市场已经提前完成了一轮“自我加息”。

　　数据显示，美国十年期国债收益率一度升破5%，9月15日凌晨最高触及5.045%，随后回落至4.995%附近；三十年期国债收益率靠近5.5%。这意味着长端利率并非完全由政策利率牵引，而是由通胀预期、财政供给、期限溢价与避险需求共同定价。若美联储此次仍忽视预期，长端收益率存在继续上冲、甚至挑战更高关口的可能；此次加息至多形成短暂压制，难以逆转方向。点阵图与前瞻指引方面，相关决策者似不愿向市场提供清晰路径，担心被市场揣摩并反向交易；但现实却是，一向擅长引导预期的美联储不得不屈从于市场定价，这本身就是政策信誉受挫的表现。

　　●加息或降息都无法根除由战争、能源与财政赤字共同驱动的预期恶化，只能在“伤害早一点还是晚一点、轻一点还是重一点”之间作选择

　　从历史比较看，20世纪七80年代能源危机期间，美联储曾将利率推至两位数，以剧烈收缩需求压制通胀；当时油价冲击主要作用于生产与消费部门，实体经济对能源价格虽敏感，但传导链条相对长。

　　今天的美国早已进入金融资本主义阶段，国家经济高度金融化，油价预期可在金融资产定价中快速甚至“秒级”反映，冲击首先落在债券市场、估值体系与风险资产而非单纯实体消费。由此出现两难：若猛烈加息至足以冷却经济，可能重创金融资产与债务滚动；若不加息，长端收益率与通胀预期自我强化。

　　美国财zheng部与美联储面对同一问题却给出方向相左的方案，说明政策工具箱已趋捉襟见肘。美方一度放宽国债回购上限并实施较大规模回购，但长端收益率仍上行，显示维稳手段对趋势性压力效果有限；加息或降息都无法根除由战争、能源与财政赤字共同驱动的预期恶化，只能在“伤害早一点还是晚一点、轻一点还是重一点”之间作选择。

　　●美国财政层宁可让日本通过加息支撑日元，也不希望日本抛售美国国债筹集美元

　　同一逻辑也体现在美国对日政策上。

　　在我们看来，美国财政层宁可让日本通过加息支撑日元，也不希望日本抛售美国国债筹集美元；原因在于，日本卖美债会直接推高美国长期收益率，属于“第一反应”；而日本加息若引发自身金融承压乃至危机，再反传至美国，则是“第二反应”。美国决策者是在两种损害之间选择“账单更远一点”的方案。

　　这与美联储被迫加息性质相同：不是解决问题，而是延后冲击。两者叠加说明，美国金融管理部门对长端利率失控风险的容忍度已下降，对通胀预期、国债供给与盟友资金行为之间联动性的担忧明显上升。

　　●随着特朗普、内塔尼亚胡和华尔街从不同角度都被逼进“死角”，伊朗已经进入有史以来最为危险的窗口期

　　战争初期“边打边谈”曾一度符合华尔街对节奏的掌控，也在短暂瞬间对特朗普有利：华尔街因此获得制造并控制波动节奏“赚钱”的机会，特朗普政府阶段性得到华尔街大多数的认可，对中国也有了分量不轻的谈判筹码。但随着时间向选举节点推进，油价、通胀与长端利率的合力开始让特朗普政府和华尔街之间的矛盾逐渐再度尖锐化、公开化。

　　这意味着，因时间因素，基本上等同于走投无路的特朗普政府、内塔尼亚胡政府，以及承受巨大金融维稳压力的华尔街或在一件事上逐渐达成共识，即：这一次不一样，只要在伊朗之外对伊朗施加压力到位，包括使用核打击手段，以及以最真实核打击手段为筹码的核讹诈，本就内部矛盾尖锐的伊朗极可能发生“决定性”内乱，以至于华尔街可以像“接管”委内瑞拉那样“接管”伊朗。

　　而从目前伊朗“投降派”当政，伊朗“中间派”全面倒向“投降派”的情况来看，再加上俄罗斯的战略策应，实现“接管”伊朗的可能性足以让华尔街心动，足以让华尔街对伊朗产生强烈的采取进一步战略冒险的冲动。

　　更何况即便波斯湾局势闹到真的动用核打击手段的地步，相比于西太方向，仍然能够通过俄罗斯等国家从中调解得以转圜，至少“宕机”的“华尔街金融永动机”仍有机会“重启”。所以，很明显，随着特朗普、内塔尼亚胡和华尔街从不同角度都被逼进“死角”，伊朗已经进入有史以来最为危险的窗口期。这个窗口期大概率锁定在2026年9月至10月。这也是我们说这段时间堪称二战后最危险一段时间的重要原因之一。

　　莫要被动等待特朗普、内塔尼亚胡和华尔街同流合污，建议伊方在快速逼近的巨大战略风险到来前尽早行动！

　　【讨论摘要】

　　●伊朗决ce层在我们反复提及的“两件事”上犹豫不决至今，未能采取任何实质性行动，以至于包括伊朗“抵抗派”在内的整个伊朗的战略处境非常被动

　　在此前的讨论中，我们提到了有关伊朗方面曾两次寻求在shang合峰会与jin砖峰会期间与中方会晤的话题，结果未能如愿。中方通过连续两次在外交场合与伊朗zheng府保持距离，传递“若伊朗抵抗派遭到qing洗，将失去中国支持”的微妙信号。

　　此后便有了伊朗外长访华的一幕，在我们看来，此次伊朗外长访华的意图在于，伊朗现政府希望中国能够“说服”伊朗“抵抗派”改变其现有状态的初步评估。换言之，伊朗政府希望中国能够像俄罗斯那样“说服”伊朗“抵抗派”。

　　说到俄罗斯“说服”伊朗“抵抗派”的事情，就不得不提一提俄罗斯与美国围绕中东利益和乌克兰利益做交易的事情，其中，所谓“中东利益”就包括俄罗斯通过施压伊朗“抵抗派”的方式在波斯湾局势后续发展中为美国提供战略策应，以换取美国在乌克兰利益上对俄罗斯的战略策应。尽管此前俄罗斯外长就此“交易”进行了澄清和否认。

　　类似俄罗斯动辄以第三方核心利益与别人做交易的勾当中国是绝不会做的。包括对俄罗斯本身，最典型的就是大家熟知的“中美阿拉斯加拍桌子”，美国说服中国以和俄罗斯核心利益做交易的企图遭到中国断然拒绝。

　　但需要强调的是，尽管中国明确拒绝伊朗政府有关“说服”伊朗“抵抗派”的无力要求，但由于俄罗斯已参与其中，再加上极度惧怕美以真的对伊朗进行核打击以及再次天真地认为只要配合华尔街既定的战略节奏就能够避免再次遭遇军事打击、尤其是核打击（注，这与伊朗已故ZG精神LX阿里·哈梅内伊认为只要选择投降就能避免遭到军事打击的逻辑如出一辙）等因素，导致伊朗决ce层在我们多次提及的“两件事”上犹豫不决至今，未能采取任何实质性行动，以至于包括伊朗“抵抗派”在内的整个伊朗的战略处境非常被动。

　　●中方绝不会扮演类似俄罗斯那种，为了一己私利和美国交易伊朗核心利益压服伊朗“抵抗派”的角色

　　在上一节讨论中，我们提到了伊朗目前的战略处境不仅非常被动而且极为危险。讽刺的是，恰恰是总体上给人观感仍为“抵抗的不坚决，妥协的不彻底”的伊朗正在耗尽特朗普和内塔尼亚胡最后的耐心，仍在不断地给予华尔街进一步对伊朗进行战略冒险提供想象空间。

　　在此背景下，伊朗现政府却认为，只有尽快压服伊朗“抵抗派”才能让伊朗逃过此劫。殊不知，“抵抗的不坚决，妥协的不彻底”的伊朗恰好就是其一手造成的，这才是最大的战略风险来源。也正是在这样错误认知下，伊朗方面在两次寻求与中方会晤未果后，转而派伊朗外长访华，意图请中方出面“说服”，说白了就是和俄罗斯一样压服伊朗“抵抗派”，而且是越快越好。按伊朗外长的说法，伊朗当前处境艰难，伊朗要的不是战争。

　　此前我们讨论过“伊朗将军力主大打出手冲击美军基地与海湾油轮，总统议长却怕引火烧身酿成全面战争”这个话题。伊朗议长原本属于“中间派”偏向“抵抗派”一边，而现在则完全摇摆至“投降派”阵营，其公开指责伊朗“抵抗派”的论调与“投降派”如出一辙。

　　值得一提的是，此人是伊朗现任ZG精神LX穆杰塔巴·哈梅内伊亲自任命的负责对华事务的首席代表、中伊关系的实际负责人，他的政治立场的转向，对伊朗“抵抗派”而言绝不是什么好消息。这恐怕也是伊朗现政府急于寻求中方“劝说”伊朗“抵抗派”放弃抵抗的重要原因之一。

　　对于伊朗现政府的这种无理要求，可以肯定，中方的回应一定是原则性的——坚持劝和促谈、维护伊朗内部团结的立场不会改变，中方绝不会扮演类似俄罗斯那种，为了一己私利和美国交易伊朗核心利益压服伊朗“抵抗派”的角色。那无异于中方亲手拆除中国中东战略中伊朗这个重要支点。也就是说，伊朗外长此次访华恐怕只能以失败告终。

　　●伊朗应抢在华尔街、特朗普与内塔尼亚胡三方尚未“同流合污”前迅速行动，把其最害怕的局面抛给华尔街

　　当前国际社会更希望看到的是伊朗“抵抗派”能够果断采取行动。

　　伊朗应抢在华尔街、特朗普与内塔尼亚胡三方尚未“同流合污”前迅速行动，把其最害怕的局面抛给华尔街。

　　华尔街最担心的是金融游戏能不能相对稳定地玩下去。在我们看来，美联储的关键决策，首要依据是美国金融的需要，其次才是其他因素——美联储加息即源于市场对通胀压力的强烈预期——大家注意，美联储关注的不是通胀本身，而是市场对通胀的强烈预期。以至于美联储不加息，市场就会更加猛烈地“自行加息”，如此将直接威胁“华尔街金融永动机”的基本稳定运行。

　　倘若伊朗能够坚决竖起“金融核弹”、截断波斯湾、封锁红海，华尔街最怕的局面将直接冲击本就已经喘振连连的“华尔街金融永动机”。届时，美方即便应对，也绝非一日之功，最现实的解决办法只有寻求伊朗的帮助，这个时候伊朗才能真正地将危险甩给华尔街，迫使华尔街去管束内塔尼亚胡和特朗普。这是我们反复建议伊朗“抵抗派”必须当机立断，切不可让形势把华尔街、内塔尼亚胡与特朗普三者推向“同流合污”的主要原因所在。

　　现在距离10月27日以色列议会选举还有一个多月的时间，伊朗仍有机会。内塔尼亚胡即将赴美国发表演讲，美国国内对其反对与欢迎之声并存，伊方应争取在此之前采取实质性行动。当然，行动时间不能完全锚定内塔尼亚胡访美的这个时间点。伊朗盯着这个时间点，恐怕内塔尼亚胡和特朗普也盯着这个时间点。所以，伊朗“抵抗派”不能再拖了，宜早不宜迟。

　　●胡塞武装控制曼德海峡，对伊朗“抵抗派”在波斯湾采取断然行动客观上起到了强有力的战略策应效果

　　需要再次强调的是，国际社会并未消极面对当前波斯湾局势后续发展，伊朗“抵抗派”并不孤单。

　　再次强调，胡塞武装控制曼德海峡，对伊朗“抵抗派”在波斯湾采取断然行动客观上起到了强有力的战略策应效果。原因在于，伊朗封锁波斯湾，实际上等同于随时可以封锁曼德海峡和红海，意味着两大选项可以捆绑运用，对华尔街的杀伤力将成倍放大。

　　与此同时，这也有助于分化欧美在中东政策上的立场。欧洲对上述航线的重视程度不亚于美国，但其出发点更多是维护经济稳定——欧洲的原油与货物运输高度依赖该航道；同时，这两条航道对中国和中东国家同样至关重要。因此，维护航道正常通行，本身就构成中国、中东国家与欧盟联结在一起的“黏合剂”。中方应当发挥好这一作用，但须以相应行动和事态发展为起点加以推进。这也是我们再次敦促伊朗“抵抗派”尽快行动的重要原因之一。

　　目前，胡塞武装已完全控制曼德海峡及其对岸航线，军事实力不断增强。此前我们讨论了有关也门政府军“起义”的传闻，恐怕此类消息出现并非空穴来风。该部装备虽精良，但多为美欧制式武器，倘若消息属实，等于人员与装备一并移交胡塞武装。这一幕类似中国jie放战争时期的情景：大批国min党士兵经过“jie放门”即转为PLA，战斗力随即大幅提升。

　　也门本是人口大国，2025年调查时人口已达4200万，且是在地区长期动荡战乱之下达到这一规模，接近5000万，超过韩国人口水平；伊朗人口约9000万。也门面积虽远小于伊朗，但濒临海洋、渔业资源丰富，亦出产石油，发展潜力可观；若长期陷入战乱，则成本极为高昂。

　　●倘若沙、伊、埃、也门胡塞武装等各方，愿意围绕航线稳定展开和谈并形成新的地区安全框架，那么胡塞武装与沙特之间就是“双簧”无疑

　　胡塞武装控制曼德海峡与红海航道，其作用堪比伊朗之于波斯湾。至此，中东形成了两个支点：伊朗控制波斯湾，胡塞武装控制亚丁湾、红海与曼德海峡。如此一来，欧美共同控制苏伊士运河的格局，其权重实际上已经下降一半——单方面开通苏伊士运河毫无意义，曼德海峡不通，船舶仍无法通行。

　　这种情况可能使欧盟获得退出欧美共同控制框架的理由，苏伊士运河有望逐步交还中东人手中；再进一步，将波斯湾与曼德海峡的控制权融合注入，苏伊士运河、曼德海峡、波斯湾等要点，即构成“中东是中东人民的中东”这一格局的主要支柱。凡是有利于这一方向的事态，都是值得欢迎的。

　　再次强调，倘若上述两条消息得到证实，很可能构成胡塞武装与沙特军事冲突的“转折点”。胡塞武装与沙特之间的冲突带有“双簧”性质，但到目前为止我们仍然不做最终结论；然而近期许多消息却都在强化这一评估，对此，大家不妨持续密切观察。倘若沙特、伊朗、也门胡塞武装、埃及等各方，愿意围绕上述航线的稳定展开和谈并形成新的地区安全框架，那么即可彻底得出结论：胡塞武装与沙特的军事冲突就是“双簧”无疑。

　　巴基斯坦称《麦加共同防务协议》对非伊si兰国家开放释放何种微妙政治信号？

　　【讨论摘要】

　　●巴方将门槛条件取消，实质上为该组织后续扩员预留了充分空间。一个开放的、尚属“白纸”状态的组织，其可塑性最强，吸引力也最大

　　本节在前两节讨论基础上，围绕《麦加共同防御协议》的最新动态展开讨论。在正式展开讨论前，我们来看一则媒体报道。

　　9月16日，据相关媒体报道，巴基斯坦军队公共关系局局长乔杜里中将表示，其他国家可以加入巴基斯坦、沙特阿拉伯和土耳其共同签署的《麦加共同防务协议》，只要它们相信亚洲地区的和平价值观和赞同不干涉和威慑的价值观。

　　乔杜里在接受媒体采访时表示：“这项协议，这个联盟，可以吸纳新的、愿意加入的伙伴，他们同样也相信地区和平、稳定与安全，并认同互不侵犯、互不干涉和集体威慑的共同愿景。”乔杜里指出，这种形式不应被视为“仅由穆si林国家组成的俱乐部”。

　　对于这一媒体报道，我们想说的是，这一表态意味着《麦加共同防御协议》的外延获得实质性扩展，即：非穆si林国家同样可以加入其中。

　　此前，外界普遍将该协议理解为穆si林国家之间的军事合作安排，其成员巴基斯坦、沙特、土耳其均为穆si林国家。巴方此番表态打破了这一认知框架。从中东地区看，各国基本为穆si林国家，而中东之外，符合非穆si林身份的国家与地区组织则数量众多，欧盟即为代表，亚洲、非洲、美洲亦不乏有意参与者。

　　该协议具有军事性质，中国是否加入尚难断言，但其他国家的加入意愿已打开想象空间。例如韩国，其原油高度依赖中东航线安全；东南亚的越南、泰国等国，若着眼于维护地区稳定与航线安全，同样可能成为潜在成员；南美国家如巴西，若选择加入，亦可借此获得对美国博弈的额外筹码。

　　巴方将门槛条件取消，实质上为该组织后续扩员预留了充分空间。一个开放的、尚属“白纸”状态的组织，其可塑性最强，吸引力也最大。这预示着三方共同防务协议已进入扩员准备阶段。

　　●若shang合组织未来通过某种形式与《麦加共同防御协议》建立联系，前者便可获得相应的军事支撑功能

　　需要明确指出的是，与《麦加共同防御协议》带有明显军事手段不同，shang合组织不具备军事性质，其核心定位是反恐与经济发展合作。然而，一个缺乏军事手段的组织，其权威性难免受到外界审视。若shang合组织未来通过某种形式与《麦加共同防御协议》建立联系，前者便可获得相应的军事支撑功能。

　　在这一衔接过程中，巴基斯坦具有典型的连接点意义。

　　巴方既是shang合组织成员国，又是《麦加共同防御协议》成员，同时又是穆si林国家中唯一具备核武装的国家，在沙特、土耳其和巴基斯坦三个成员国中整体军事实力最为突出。

　　除巴基斯坦外，未来若白俄罗斯有意加入，作为非穆si林国家亦可纳入考虑；俄罗斯若在相关问题上作出清晰判断，不与中国为难、不同美国配合，同样存在加入的可能。届时，一个在全球层面不具备军事功能的shang合组织，将经由三方防务协议获得“军事子功能”，这形成一种可供观察的合作模式。当然，该组织在壮大过程中也应引以为戒，避免重蹈shang合组织引入印度这类“搅局成员”的覆辙。

　　●《麦加共同防御协议》一旦有效运转，完全有条件成为中国全球战略和“一带一路”倡议的天然合作伙伴

　　当前，国际社会持续推动内嵌“两个特征”的“新中东多边安全框架”，需要持续注入优质议题资产，而库尔德问题正是中东问题的经典议题之一。

　　近期我们注意到土耳其与伊朗就该问题相互表态，土方言及伊朗与库尔德工人党问题的关联，其意在强调土伊之间存在共同利益。

　　结合沙特方面正沿红海方向着力推动局势转化，如此便形成“库尔德人问题”和“波斯湾、红海航线通航问题”这两条线需同时推进的格局。

　　从现实条件看，波斯湾一线仍有赖于伊朗国内形势的演变，当前尚不具备全面展开的条件；红海一线则具备落地推进的现实可能。土耳其与伊朗之间存在合作点，客观上有助于土耳其、沙特、巴基斯坦与胡塞武装最终坐到谈判桌前，共商红海稳定问题。

　　国际社会持续推动内嵌“两个特征”的“新中东多边安全框架”所瞄准的战略要点包括波斯湾、曼德海峡与苏伊士运河。若上述要点全部纳入内嵌“两个特征”的“新中东多边安全框架”，国际社会基于“尊王攘夷”的逻辑，将倾向于支持地区国家自主掌控这些关键节点，而非继续由美国主导。届时，地区国家无需再寻求外部军事保护——其自身已有具备核能力的军事组织保障安全，若装备层面进一步转向采用中式武器，不单方面依赖美国、欧洲或俄罗斯装备，更将获得不附带任何政治条件的安全支持。

　　中国真诚希望中东地区保持稳定，真诚支持“中东是中东人民的中东”，《麦加共同防御协议》一旦有效运转，完全有条件成为中国全球战略和“一带一路”倡议的天然合作伙伴。

　　相比之下，俄罗斯私心较重，美国霸权意图明显，欧洲则呈现野心与能力不相匹配的两面性。唯有中国兼具足够能力与纯粹动机。当然，这一切属于远期规划：届时中东航线安全可由地区国家“自带干粮”予以保障，中国无需额外投入即可维护“一带一路”中东段的畅通，其前景展望非常具有吸引力。

　　●美俄之间即便达成某种协议，其落地仍面临重重障碍。乌克兰问题上的交换进程反复受阻

　　在讨论过中东局势最新动态后，让我们转向乌克兰方向，关注近日接连出现危险动向。

　　所谓“危险动向”，一方面，乌方被指向切尔诺贝利方向征兵，意图将该区域作为预设战场。此举的风险不言自明——一旦交火波及封存核反应堆的“石棺”，后果不堪设想；另一方面，乌军又在扎波罗热方向采取行动。据俄方任命的埃涅尔戈达尔市市长普霍夫称，乌军针对性袭击导致该市多条供电线路受损，全市已连续四天完全断电，受损点位于市区以外，恢复时间无法确定，关键基础设施、医疗机构及生命保障系统仅能依靠备用电源维持。可以推定，扎波罗热核电站的外部供电亦告中断，反应堆冷却目前只能依赖站内柴油发电机。

　　与此同时，波兰与乌克兰关系趋于紧张。波兰总统纳夫罗茨基今年6月宣布，撤销此前授予乌克兰总统泽连斯基的白鹰勋章。

　　事态源于泽连斯基今年5月签署行政命令，将一支乌克兰特种部队命名为“乌克兰反抗军英雄”，而乌克兰反抗军系二战期间的民zu主义准军事组织，被控于1943年至1945年在沃伦地区制造惨案，杀害约10万名波兰平民；波兰早在2016年即已将此事定性为种族灭绝。波兰此举令两国关系持续紧张至今。

　　在我们看来，乌方在切尔诺贝利方向的部署既针对俄罗斯，也针对白俄罗斯。乌方已明确警告白俄罗斯，要求其撤除境内的俄罗斯军事基地及核武器，并给出约一周期限。美国则趁机与白俄罗斯展开互动，一方面显示自身有能力继续调节俄乌战争，另一方面则暗含施压——这正是典型的“胡萝卜+大棒”手法。

　　不难看出，美俄之间即便达成某种协议，其落地仍面临重重障碍。乌克兰问题上的交换进程反复受阻：今日切尔诺贝利方向出现挑衅，明日扎波罗热核电站外部供电再遭切断，俄罗斯方面难以信任美方能够约束相关行为。美方即便辩解“并非我所为”，也无法回避“至少未能阻止”的质疑。

　　●随着中期选举临近，美国内部恶斗日趋激烈，“特朗普们”和“拜登们”都有强烈动机通过引入“外部力量”施压对方

　　乌克兰方向出现的最新变化与随着中期选举临近美国内部恶斗日趋激烈密切相关，“特朗普们”和“拜登们”都有强烈动机通过引入“外部力量”施压对方——既可能向欧洲利益示好，也可能向中国示好。例如，希拉里连续两年公开声称美军没有能力保护4V，其用意即在于拉高特朗普政府对中国让步的成本。

　　民主党以在野身份可以将话说尽，而执政的共和党总统却难以跟进同等幅度的表态。这导致美国对华、对俄政策存在大量变数，乌克兰内部亦呈现复杂态势——各方shi力分别听命于美国或欧洲，甚至出现过乌克兰两大情报部门之间发生“火并”的一幕。

　　此外，美国与日、韩之间、美国与以色列之间、美国与日本新型军国主义shi力之间等等，关系错综复杂，均非任何一方意志所能完全掌控。其中任何一个环节出问题，都可能引发不可预测的连锁反应。

　　●“只要投降即可回避危险”的想法不仅是错误的，而且将伊朗一步步拉入最为危险的境地

　　在上述背景下，伊朗外长近日访华，其意在寻求中方协助，帮助伊朗政府“说服”伊朗“抵抗派”。对此，中方的立场是明确的，中国不会在波斯湾问题上扮演与俄罗斯相同的角色，不会策应伊朗内部的“投降派”政治qing洗伊朗“抵抗派”。

　　我们再次提醒伊朗决ce层，伊朗需要以主动姿态防范风险，而非被动等待。需要指出的是，“只要投降即可回避危险”的想法是完全错误的——对方所谋求的是完全听其摆布的伊朗，而非一个“妥协的不彻底，抵抗的不坚决”的伊朗。实际上，这也是不可能达成的目标，即便伊朗内部部分shi力选择全面退让，伊朗国内总有人会坚持抵抗。

　　事实上，近期已有例证：一艘美国邮轮遇袭事件引发伊朗总统震怒并严令追查，相关指挥官却表示毫不知情，称系下属边缘分支擅自行动。这恰恰说明，即便伊朗“抵抗派”中的gao层有妥协意愿，基层抵抗力量仍按自身逻辑行事。伊朗的“抵抗派”中，即便有一半人动摇妥协，也总会有另一半的人坚持抵抗下去。

　　这就意味着，“只要投降即可回避危险”的想法不仅是错误的，而且将伊朗一步步拉入最为危险的境地，如此“温吞”的局面是内塔尼亚胡、特朗普所无法接受，他们很可能与金融层面正遭遇巨大压力华尔街“同流合污”，以对伊朗“大打、特打、打核战争”的ji端姿态、甚至将其付诸实施为最终手段迫使伊朗像委内瑞拉那样被其“接管”。