安民：投资的战略武器和战术武器

lameihua

　　我们上周日说了，现阶段，除了一些轻仓操作外，我们的收入主要来自三个方面：一是逆回购，二是打新，三是持仓的分红。钱不多，重要的是这些收入全部都是现金，而且来去灵活。在股市，现金就是兵力，就是筹码，哪怕真的错过了某些大涨股，拿现金也错不到哪去。因为永远都有公司大涨，但给我们上车机会的，就是现金。

　　聪明人都在股市里，知道闲置资金不能闲。我们没那么聪明，搞点低风险收益就可以了，也有更聪明的投资者，还是倾向于主动出击。我经常收到私信，问某公司能不能买。但是问买完要等多久的人，几乎没有。因为大家默认，既然能买，那么差不多就该涨了。如果买了还不涨，就说明现在不该买，有这钱买点其他活跃的股票多好呢。

　　但这类能不能买的问题，真的很难回答。我们就拿《一遇风云便化龙》中分析的这家公司为例，看您来判断到底能不能买。

　　公司上市后就没什么好表现，在2018到2021这三年，连续盘了三年底，现在回看那个周K线，真是水波不兴。这三年如果有人拿着它，亏不了多少，也赚不了多少，在这段时间，您觉得这家公司能不能买？

　　时间运行到2021年，开始有波动了，因为公司同时具备精密制造、国产替代、新能源、机器人等要素，所以一直到2024年都在连续做箱体振荡。波动幅度很好，接近一倍，但同期的新能源、资源股、传媒通信、光模块都有多倍大牛股。您觉得这时候该买吗？

　　但到2024年的一次触底后，公司两年涨了8倍多。准确说是按低点算，两年涨了8倍多；按次低点算，是一年半涨了7倍多。这个时候不用问，肯定都知道该买了。

　　别说24年入场能挣七八倍，要是21年入场最多还能挣15倍呢，有什么用呢？人无前后眼，2021到2024年这期间，您有可能被洗出去，有可能被其他的牛股勾走。现在看有一百个理由应该入场，但当时就会有一百个理由离场。所以说，能不能买某只股，问得简单，但答起来真的很复杂，不然市场上早就富翁满天飞了对吧。

　　今天说一下入场的问题。入场是盈利的第一步，在我们看来，一次成功的入场取决于两类武器，一是战略武器，二是战术武器。

　　战略武器是定调子、定性的，从整体上判断是否是一个入场时机，它既是后续盈利的基础，也是风险的总体管控。这就是大势的低点判断，以这家新研究的公司为例，前面我们说它的低点是2024年2月，2年涨8倍多，次低点是2024年9月，一年半涨七倍多。

　　有读者会觉得这两个时间点很熟悉，因为我们在2024年2月1号发布过文章，说要《砸锅卖铁买股票》；2024年的8月中旬、9月初也发布过文章，说9月要抄大底。

　　所以这家公司近年最好的低点就出现在2024年的2月和9月。

　　但我们的文章可不只是针对这家公司的，而是整个市场的，大家去翻翻看，市场上有多少公司在那年的2月和9月形成了最好的入场时点：再往前太远，再往后就错过。当大量公司不约而同地走出最好的机会时，接下来不就是牛市么？而牛市怎么玩儿，不就各凭本事么？所以说大势判断是大家的战略武器，哪怕我们完全不知道市场上有啥公司，只要能做出比较精准的大势判断，都能主动很多。

　　当然，战略级别的时间点并没有那么多，就好比战略核武器没有战术核武器那么多。战略武器定江山，而实现最多作战任务的，是战术武器，所以它一定要多，要有覆盖作用。入场前的很多准备工作，就是战术武器。公司分析是典型的战术武器。我们在《成片10倍股的诞生》中讲过，行业的牛市来临时，是鸡犬升天，新能源车牛市时期涨得好的，远不只有比亚迪和宁德，反倒是明星公司因为起始定位偏高，涨幅未必有常规公司好。

　　而战术武器，讲究的是公司的专业能力和护城河；讲究的是业务、财务状况。还有一个很重要的东西，就是公司的专注度。公司对某行业的专注度，不仅会体现在具象方面，比如技术深度，也会体现在抽象方面，比如公司和行业的血脉联系。就是说当一家公司高度切合某行业时，行业的兴衰就是它的兴衰，它的涨跌很容易因为自己的能力和行业本身而放大。所以我们之前强调要区分人形机器人板块中哪些是强相关，哪些是弱相关，着重于机器人硬件制造业的，是我们近期关注的重点对象。

　　当然，定位也是必要的，肯定是越低越好。但定位高也不怕，因为公司会随着行情涨，自然也会随着行情跌，偏差总会被时间抹平。

　　我们在收集各类战术武器时，都会着重考虑上面这四点，《一遇风云便化龙》中的公司就是精密制造的代表企业，掌握全产业链的核心工艺，是人形机器人核心零部件的领军企业。因为公司的产品力，以及主营业务和机器人行业的高度关联，在近两年被炒得很高，现在从高点回撤已超过一半，未来还有下跌空间，回归定位。当它止跌企稳，业务开始随机器人发展而兑现时，就是新一轮的起点。

　　人生就是这样，很多人明明选对了公司，甚至等对了时间，最后还是没挣到大钱。因为买入只是一瞬，搜寻、观察、分析，甚至是犹豫和纠结，才是漫长的主体。所以为什么大家要配备战略武器和战术武器，因为我们面对的是命运，命运哪有温情脉脉的呢，没有合理又趁手的武器，那怎么行。