卡夫卡：老美加息，牛市结束了？

lameihua

　　被啪啪打耳光了，美联储真的加息了，这一次美联储屈服在所谓市场的力量面前，挺好的，G7一起跪了，那就不叫跪。

　　然后呢？白宫里的懂王急的脚跳。

　　还有小可爱说加息不会增加美国国债支出，说什么债券利息早就在拍卖时定了。

　　但是，亲，在加息周期里，美国财政部长承担了相当大的压力，前财政部长椰奶，那也是当过美联储主席的牛人，因为长债收益率太高了，且不好卖，为了平衡一下还债的压力，人家各种还长债借短债的操作玩了个遍。

　　当时共和党是在野党，还在那边天天骂街，说你椰奶瞎尼玛操作，回收长债坏了规矩，现在你看贝嫂子当财政，操作得更猛了，还动辄给市场放狠话，说我是大庄家，我知道底牌，你们别想跟我对着干，否则弄死你。

　　都大马金刀的在那里操纵市场了，民主党不知道怎么骂，因为他们以后也会这么干，共和党没办法骂，自己人干的。

　　9月份美联储其实可以不加息的，因为美国一向是套周期的规律来操纵利率的，比如说现在是加息周期，这个周期里，利率就要一直往上加。

　　那么我问你，美联储现在要带着美国往加息的路往前走吗？

　　加到哪里去？

　　通胀为什么高，心里没点数吗？

　　通胀高的原因是因为帝国主义影响力大不如前了，货币被南方国家们抛弃了呗。

　　全球央行外汇储备都在降低美元比例，选择黄金。

　　也就是黄金的盘子太小，容不下当今世界的财富总量，否则，呵呵……

　　美债为什么不好卖了？因为大家对美国未来的偿债能力不抱希望。

　　本来美国人吹了个AI的大泡沫，以为AI能改写世界格局，第四次工业革命来了，就跟互联网革命一样，让美国有更强的实力去收割全世界。

　　想想看，美帝现在的互联网巨头们对世界的收割能力，是不是要远远强于从前的那些所谓跨国托拉斯们，什么联合果业之类的，跟巨头们的收割效率比起来，简直是弱爆了。

　　闪闪发光的案例放在那里，全世界的资金当然一窝蜂的冲向美国去搞AI。

　　别说穷得只剩下钱的中东王爷们了，在deepseek横空出世之前，我都想去美帝投一把AI。

　　很可惜，AI制霸全球的梦被东大给按住了。

　　我不懂技术，但我懂人性。

　　美国的闭源大模型是好，但哪怕再好，你一个企业敢把自己所有的数据托管在人家的大模型上吗？你不怕被人把家给偷了？

　　今年美股的软件企业一度跌成狗，因为很多软件企业发现自己用了Anthropic的大模型，自己的核心秘密都被这个流氓给偷了，人家转手就搞了个同类的应用出来，反过来还跟你打价格战抢用户。

　　中国的开源模型给这些企业另一种拥抱AI的模式，用开源大模型本地部署，自己买卡建算力，或者干脆在外面租算力，核心的东西都留着自己手上，既能用AI提升效率，又能完美的保住自己的数据资料。

　　如果没有东大的开源大模型，老美的大模型公司市值干到10万亿美元那都是有可能，因为你只要用它的模型，你就得乖乖的交出一切秘密，所以这些难道不值钱吗？

　　可惜世界没有那么多如果。

　　老美画的未来AI大饼上已经长了明显的霉斑，有点吃不下去。

　　现实世界里，老美又被狠狠的啪啪打耳光了。

　　这波中东大战，美国展示出来的实力非常拉胯，简直让全世界看傻眼了。

　　懂王居然给伊朗搞了个连慈禧太后都不敢签的14条协议。

　　当然了，最后大家双方都不满毁约了，但既然有这么丧权辱国的条约能谈就说明跟老美对着干是有好处的。

　　所以很多人就开始有想法了。

　　胡赛为什么在这个时候反过来对付老美？

　　胡赛卡住红海航线、伊朗卡住霍尔木兹海峡，全世界的石油贸易老美的军舰压根都保护不了，请问石油美元存在的意义何在？

　　美帝不敢打胡赛给沙特做主，沙特想解决石油运输问题是不是只能去行贿胡赛？保护费给了胡赛就不可能给到老美，这个石油美元还有存在的意义吗？

　　最近召开的金砖国家核心成果之一就是明确了金砖跨境支付的建设方向，大家绕开所谓的SWIFT系统，自己搞内循环，彼此之间就不需要美元这个殖民货币当所谓的中介了。

　　美国人既保护不了石油，也保护不了全球贸易，大家就只好想办法搞一下去美元化的全球贸易了。

　　本来你美帝还能搞搞全球财富大泡沫，AI再吹一把上天，很可惜，东大在后面搞追杀，deepseek打算上市，于是Anthropic跟Open AI都没办法好好上市了。

　　万一梁文峰拿出了一个更好的大模型，请问这两家的股价该怎么走？

　　于是三巨头联手在那里搞情怀，说为了世界的安全，人类的未来，大家就免为其难的放缓开发了。

　　所以现在美元该怎么办呢？

　　美联储就只好玩了一招P2P经常干的好事：高息揽储。

　　东大是不太可能加息的，我们现在是结构性的通缩呢。

　　上一轮美联储加息，我们是没跟的，你说资金外逃有没有呢？肯定是有的。

　　但是感谢这些年来老美干的一些破事，玩的那些抄家的骚操作，往外逃的资金已经没那么踊跃了。

　　请问为什么你不把钱去投那些高回报项目呢？因为你未必能赚到高利息，大概率会被人把本金都给骗走了。

　　所以你觉得美联储加息真的能提振美元吗？

　　想多了，如果加息有用，现在谁利率高谁的货币就最有吸引力，土耳其还不得乐死？

　　十年期美债为什么之前能成为全球资产定价之锚？

　　因为从前的美债是有确定性的，大家确定美联储是有独立性的，确定美国霸主地位不可动摇，确定美国人为了保住地位会讲信用保证偿债的。

　　现在这三点都被推翻了。

　　美联储在市场跟白宫的作用下左右摇摆，视周期如儿戏，本来该走的降息周期，它为了迎合市场加息揽储。

　　美国的霸主地位跟航母一样不靠谱，动辄有被人放火烧掉的风险，至于美债嘛，40万亿不用说本金，就连利息都没办法按时还，换利息还得借钱还，如果有企业财政状况走成这样，你敢借钱给它？

　　有人说22年美帝启动了加息周期，大A从此熊了四年。

　　2022年俄乌冲突爆发，美帝加息利用了地缘政治，老美是背后操控着，是棋手，欧洲俄乌都是棋子，全球的资金有避险需求逃亡美国，但即便如此，老美也没有顺利完成收割。

　　23年硅谷银行暴雷应该能当次贷危机使的，让全球陷入到金融危机中，一把收割掉进入美国的资金。

　　很可惜老登不敢，白宫美联储迅速救市，救出一场AI大牛市，冲到现在，已经有几分泡沫破裂的迹象，倒不是是世界不信AI，是不信美国能引领AI技术。

　　就像很久之前大家鼓吹新能源革命，但自从东大在新能源领域领先之后，新能源就成了过剩产能。

　　22年大A熊还有个地产暴雷引发债务危机的因素在，大量的资金被扯进地产债务循环里，不是还有人在那里叨叨什么资产负债表坍塌吗？

　　26年跟22年是一回事吗？

　　26年的美帝自己成了棋子，被各方势力按在中东泥坑里给玩傻了。

　　世界固然是个巨大的草台班子，但比烂之下，美国并没有看上去更好一点，大家只看到一个为了自己画k线赚钱无所不用其极的总统在瞎折腾。

　　所以资金还会因为一点小利冲到美国去当冤大头吗？

　　别忘了，如果美元的成本那么高，那么大家没办法之下可以用脚投票，用美元之外，更便宜的交易模式。

　　24年9月份大A突然启动，到现在2年了，一多半时间是非常割裂的结构性牛市，当然了老美那边也是如此。

　　我们这一轮要解决的问题没解决，因为美国不上不下，不尴不尬的加了点息你就跑了？

　　老美能再加5个点吗？

　　看看这一年多，RMB升值了多少？

　　你怎么敢保证接下来美元汇率会不会断崖式崩塌？

　　因为支撑货币的从来不是什么利率，而是绝对的武力，22年大家还能幻想老美有这玩意，现在还敢肯定吗？

　　其实美国解决通胀很简单，直接把股市给砸崩了，消灭流动性，大家一锅端，但它敢吗？

　　40万亿美元的美债在那里，真通缩了，美债岂不是更难还？

　　世界处在大变局中，不要以过去的认知来判断未来的方向。

　　属于美国的时代过去了，美联储也将被扔进历史的尘埃中，大A跟黄金的牛市，都还在呢！