如何投资ETF获得年化8%-10%的收益

lameihua

　　十年数据，一次说透，越来越多人开始关注红利型基金。但一搜才发现，带“红利”两个字的基金一大堆：中证红利、红利低波、深红利、上证红利……名字像，内涵却差不少。今天就把最主流的几只红利基金放在一起，用十年数据说话，告诉你哪只更适合普通散户。

　　一、主流红利基金，代码先收好目前市场上规模较大、流动性较好的红利类基金，主要这四只：

　　金名称，跟踪指数，管理费+托管费

　　红利ETF,上证红利指数，0.50%+0.10%

　　中证红利ETF,中证红利指数，0.50%+0.10%

　　红利低波ETF,中证红利低波动指数，0.50%+0.10%

　　深红利ETF,深证红利指数，0.50%+0.10%

　　其中红利ETF是A股最老牌的红利基金，2006年就成立了。中证红利ETF和红利低波ETF是近几年最受关注的品种，规模增长非常快。

　　二、近十年表现：收益和回撤一对比，差距就出来了以近十年区间来复盘，四只基金的收益和回撤大致如下：

　　基金，近10年年化，近10年累计收益，最大回撤

　　红利ETF，约7.5%-8.5%,约105%-125%,-25%左右

　　中证红利ETF,约8%-9%,约115%-135%,-22%左右

　　红利低波ETF,约9%-10%,约135%-155%,-18%左右

　　深红利ETF,约6%-7%,约80%-95%,-28%左右

　　几个关键结论：

　　第一，红利低波是过去十年的王者。 年化收益率最高，最大回撤还最小。收益好、颠簸少，持股体验非常不错。

　　第二，中证红利和上证红利是“稳中求进”的中间档。 收益不错，回撤也可控，适合作为底仓长期持有。

　　第三，深红利的性价比最弱。 收益垫底，回撤反而最大。因为深证红利指数里消费和地产的权重偏高，这几年被拖累得比较明显。

　　三、为什么红利低波能“多赚又少跌”？红利低波跟踪的是中证红利低波动指数。它在选股时有两个硬条件：分红要高，波动要低。分红高，筛出来的公司通常是真的在赚钱、且愿意回馈股东。波动低，意味着这些公司的股价不容易被爆炒，也不会轻易闪崩。两个条件叠加，选出来的公司大多是银行、电力、交运、煤炭这类“不性感但踏实”的现金奶牛。这个策略在震荡市和熊市里尤其有效。市场大跌时，资金会往这类资产里躲；市场上涨时，它也能跟上，只是没那么猛。时间拉长了，回撤小的优势就被复利放大了。

　　四、优先选哪两只？综合管理费、规模和长期表现，我的建议是：首选：红利低波ETF过去十年用数据证明了自己，年化收益最高、回撤最小，是“红利基金里的优等生”。管理费0.5%，规模已超百亿，流动性完全不成问题。次选：中证红利ETF这只基金的指数样本更广，覆盖沪深两市高分红公司，风格比红利低波稍微进取一点，适合作为红利仓位的第二个选择。规模同样超过百亿，流动性好，管理费0.5%。

　　五、最后说一句大实话红利基金不是暴利品种，它赚的是“稳稳的复利”。它不会让你一年翻倍，但能让你在熊市里跌得比别人少、睡得比别人好。长期持有的前提下，年化8%-10%的表现，已经跑赢绝大多数折腾来折腾去的散户。尤其现在这个阶段，市场波动剧烈，科技股动不动就暴跌。红利基金的“压舱石”作用，更显得珍贵。把一部分仓位放在这里，剩下的子弹留给科技成长，攻守搭配，才能在这轮漫长的磨底期里活得更从容。