炒股为生：如果大盘再回3000点，我会满仓买这4个ETF

lameihua

　　最近市场又在反复磨人，不少朋友问：如果大盘再跌回3000点，该怎么办？

　　我的答案很简单：如果真到那个位置，我会把子弹打满，但不是乱买个股，而是买4个ETF。这4个标的攻守兼备，普通散户拿来长期持有，比在5000只股票里碰运气强得多。

　　它们分别是：标普500ETF、红利低波ETF、科创50ETF、创业板50ETF。

　　为什么是这4个？

　　我把它们分成两组，一组负责“守”，一组负责“攻”。

　　防守组：标普500ETF + 红利低波ETF

　　标普500背后是美国上市的最强500家公司，苹果、微软、英伟达、谷歌全在里面。这些公司全球赚钱、持续分红，等于你买了一篮子全球最优质的资产。红利低波ETF跟踪的是A股里分红最多、波动最小的那些公司，银行、电力、煤炭、交运。它的特点是极其抗跌，熊市里跌得少，牛市里跟得上，长期走势一路向上。

　　进攻组：科创50ETF + 创业板50ETF

　　科创50是“硬科技”的代表，半导体、芯片、AI龙头都装在里面。创业板50是“创新成长”的代表，新能源、医药、高端制造的含量很高。这两块是中国经济转型的主战场，波动大、弹性也大。牛市里它们能跑出超额收益，熊市里跌得也最惨。所以需要防守组来对冲。

　　这4个ETF过去十年表现如何？

　　我用公开数据梳理了它们的历史表现，供参考：

　　ETF 近10年年化收益 最大回撤

　　标普500ETF 约11%-13% -34%左右（2020年疫情）

　　红利低波ETF 约8%-10% -20%左右

　　科创50ETF 成立时间较短，约5%-8% -45%左右

　　创业板50ETF 约4%-6% -50%左右

　　标普500最亮眼，十年年化超过11%，但中途也经历过几次吓人的回撤，最惨一次跌了34%。红利低波最稳，年化8%-10%，最大回撤只有20%左右，属于“慢就是快”的典型。科创50和创业板50成立时间较短，波动巨大，但拉长看弹性也最大。

　　这4个ETF怎么配置？

　　如果你有100万，可以参考这个思路：

　　防守组占六成： 标普500ETF 30%，红利低波ETF 30%。这60万是你的基本盘，跌不深，睡得着。

　　进攻组占四成： 科创50ETF 20%，创业板50ETF 20%。这40万负责博收益，牛市来了它能跑得比别人快。

　　这个组合的好处是：美股、A股、科技、红利，四个方向互相对冲。美股跌了，A股红利可能涨；科技暴跌了，标普和红利能撑住。你不需要判断哪个板块会涨，只需要长期持有，定期再平衡。

　　什么才叫“满仓”？

　　这里面有个关键问题：满仓不等于一次性把钱全买进去。

　　我更建议的做法是：估值底定投式满仓。

　　任何漂亮的标的，都应该在便宜的时候买。要想有较好的收益就等暴跌，等血流成河的那一段时间，市场暴跌过后到了估值底，这个时候就开始分批买进。

　　比如你计划投入50万，不要在某一天全买完，而是分成半年或一年，每个月固定买10%或20%。这样能摊平成本，避免因为买在最高点而心态崩掉。定投从来不是从股市顶部开始买买买。最好的定投是把大部分资金砸到估值底。平时如果还有闲钱，比如每个月省下来的2000元，可以每个月再定投。

　　另外，“满仓”也不该是全部身家。留出半年生活费做备用金，剩下的钱再按上面的比例配置。永远别借钱买ETF，别加杠杆。这个市场最不缺的就是机会，缺的是你手里还能有子弹。

　　最后说几句实在话

　　这四个ETF在过往的历史里，确实用数据证明了它们能穿越周期。但历史业绩不代表未来。A股最大的问题是波动大、牛短熊长，美股最大的问题是估值已经不便宜。没有哪个组合是完美无缺的。

　　但和大多数散户追涨杀跌、频繁换股相比，用ETF做配置、用定投做纪律、用时间换空间，已经是最适合普通人的投资路径了。

　　它不需要你懂财务分析，不需要你盯盘，不需要你研究几百个行业。你只需要相信两件事：长期来看，优质公司会持续创造利润；人类的经济和科技会不断向前。

　　剩下的，就交给时间和复利。