安民：敌军围困万千重，我自岿然不动

lameihua

　　2023年4月，我们发了一篇我国CXO龙头企业的分析。没过几天，就收到读者私信。大意是公司也许很好，但美国的制裁因素也要考虑。

　　当时我们的回复就是：如果是考虑是否买入，您说的是对的。但站在公司角度，公司好不好才是第一位的，美国是否针对是第二位的。

　　公司产业链布局、技术积累、认证体系，这些是内因。公司强不强靠的是这些，而不是和美国的关系。美国的制裁总有尽头，而中国企业凭自己的本事应对制裁，是有成功先例的。华为就是例子。何况在现在的状态下，中国有几家公司能和美国亲得穿一条裤子呢？

　　同样的事情放到社会上也是一样。一个人的成就如何，绝大多数情况下还是看自己的本事。人脉关系能让人活得不错，但取得比较大的成功，立身之本还是自己的能力。

　　我们在发布公司分析后，公司先是经历了一个小反弹，然后就是好几个月的探底。探出底后就是持续增长，从低点到前天的高点，翻了3.6倍了。

　　2025年3月，我们还发布了该公司的追踪分析。本来我们不喜欢发公司的追踪分析，因为在我们看来，一切都是明牌。但是一些从反弹中吃到红利的读者想知道公司是否值得继续持有，所以我们做了追踪分析，从业绩入手，再次强调了对公司的信心。

　　信心来源于业绩，业绩来源于布局和积累，布局和积累又来源于我国的工程师和技术红利。

　　很多事情的走向已经定下来了。很多人看到的是美国频繁地用禁令绑架全世界，但事实上，中国企业也在用自身的优势绑架全世界，只是过程润物细无声，没有美国那么霸道而已。

　　现在的事实是，不管产业怎么转移，转到东南亚也好，南亚也好，中美洲也好，南美洲也好，这些都是瘸腿产业，离了中国的线路板、火花塞、成熟制程芯片等等上游零部件，它们什么也做不出来。高附加值的科研产业也一样，没有中国的庞大工程师队伍，靠欧美的科研效率，项目落地时间再翻几倍吧，到时候就是谁用中国的研发力量，谁在竞争中就占优。

　　当然，每当这个时候，都会有人说美国的AI已经开始介入某某科研了，效果喜人。对于AI介入科研，我们是支持的；对其前景，我们是看好的；对于成果，我们是期盼的。但对于事实，我们也是尊重的。什么叫事实，昨天的新闻，Claude在今年3月一篇论文的基础上，把黎曼猜想往前推了一步，成果正在验证，这是事实。

　　而什么是待验证的事实呢，特朗普说打击伊朗是AI策划的，结果误炸了伊朗的小学，炸死一百多孩子，把自己拖入舆论的被动局面。介入归介入，效果归效果，哪些是实效，哪些是炒作，大家要辨别。

　　就像我们说机器人现在还很初级，未来大有可为。然后就收到有读者的私信，说机器人不是已经广泛应用了吗，都能做手术了。这个不是谁对谁错，只是咱们的认知没有对齐。读者说的“能做手术的机器人”，到底是机器人，还是一台离不开医生同步操作的，由高精度电机和机械结构组成的辅助手术系统？对吧？

　　去年我们就在讲，要考虑牛市的见顶乃至结束。今年以来，我们一直在强调，中线仓只卖不买，越涨越卖。就是觉得在筑顶的过程中，出现什么都不意外，我们不拿不确定去赌。但是却也总有一些例外，能够在长时间的围剿和针对中岿然不动，那也没啥好说的了，祝贺抓到机会的读者。

　　后续，我们还是谨慎起见，稳字当先，具体观点参见《好些科技股见大顶，牛市科技股见顶的两种形式》。这么做的目的就是带出牛市成果，现金在手，为下一波行情做准备。机器人就是我们的重点关注目标之一，宇树上市在即，请好好读读《含着金汤匙出生，生而龙头的机器人公司》，那是我们团队非常专业的研究报告，包括里面的投资策略，值得大家认真读读的。能够改变投资者一生命运的，只能是大势，而大势则是社会的大潮，那种铺天盖地席卷而来的大潮，一旦迎面扑来，只要您不买在高位，那么到时财富挡都挡不住。