格兰：反击来了！A股能硬到底吗？！

lameihua

　　昨夜，路透一篇关于FCC限制数据中心设备的独家报道犹如平地惊雷，让无数研究员通宵加班，不少交易员辗转反侧到天亮。

　　经过一夜兵荒马乱，再看今天的盘面，创业板低开高走，代表硬核资产的科创50暴力拔升4.78%，半导体材料与设备指数更是走出了逼空般狂飙一度超9%。

　　“自主可控”的口号再次响彻全场，突然有一种梦回2018年的感觉。

　　真金白银涌入，成交终于放了出来。

　　有些可在骨子里的记忆再次被唤醒，外部越是围堵，内部一致性反而越强！

　　看看消息的直接相关方，“易中天”是怎么回应的。

　　“易”表示，已经关注到相关消息，但目前没有权威来源，如果达到信息披露标准，公司会通过公告回应。

　　“中”表示，经核实，FCC目前尚未出台相关领域的正式限制文件，对传闻不予评论。

　　“天”则强调，自己主要生产光器件，光模块企业是下游客户，目前影响更多体现在市场情绪层面。

　　面对风波，三家涉事企业的初步回应其实非常克制，重头戏是接下来发生的这一幕：

　　企业还在等文件，国家层面的反制工具箱已经打开了！

　　今天这套雷厉风行的组合拳，严格来说并不是单单冲着路透社昨晚披露的“光模块草案”去的，而是对老美FCC（联邦通信委员会）、国土安全部近期一系列涉华连环打压的集中清算。

　　但在眼下这个节骨眼上亮剑，极具战略威慑力。

　　但出手的这个时间点，实在太耐人寻味了。

　　老美针对我们光模块的限制，目前还停留在“知情人士向媒体放风”的阶段，FCC连个正式的公文都没影儿。

　　可我们呢？直接甩出实体制裁、国家安全调查、认证限制和出口管制，五路大军并进。

　　老美那边刚刚抬手，还没有真正出拳，我们直接后发限制，提前打出了反击。

　　第一招，直接敲碎FCC限制措施的执行链条。

　　协助FCC实施涉华限制的美国合规性测试公司，被直接拉黑，组织和个人被全面禁止与其开展相关交易与合作。

　　谁敢替美国政府搭建封锁我们企业的“安检门”，谁就别想再若无其事地端着我们市场的饭碗赚钱。

　　第二招，顺藤摸瓜，深度追究制裁链条上的“递刀人”。

　　应用DNA科学公司等6家美国实体，同样被拉入黑名单。这6家公司针对的并不是光模块，而是协助美国政府推进涉疆制裁的行为。

　　只要实质性参与了对我们企业的绞杀，就别拿“商业中立”当免死金牌。谁给制裁递刀子，谁就是反制的活靶子。

　　第三招，对外国办公设备启动国家安全调查。

　　中方正式对搭载外国嵌入式、驱动软件的进口打印复印一体机，展开国家安全维度的调查。

　　既然美国政客能毫不脸红地把光模块、路由器甚至无人机统统装进“国家安全”的万能筐里，我们当然也有资格冷笑一声问一句：

　　那些常年深度潜伏在我国各大机关、核心企业和数据中枢系统里的外国办公设备，难道就是绝对安全的傻白甜吗？

　　第四招，精准掐断美国产品入华认证的咽喉。

　　中方暂停CCC认证（强制性产品认证）指定机构委托在美认证机构，实施获证后的工厂跟踪检查。

　　不是一刀切地暂停所有美国产品的CCC认证，而是直接卡住了美国产品进入我们市场后续合规流程中的命门。

　　市场准入从来不是美国单方面的恩赐，想吃我们市场的红利，就得老老实实跨过我们的门槛。

　　第五招，收紧对美无人机供应链。

　　即日起，对列入两用物项出口管制清单的无人机、关键零部件和相关技术对美出口，改为“逐案从严审核”，直接取消许可便利措施。

　　这记重拳打在谁的七寸上，美国本土的无人机企业想扩产哪怕一台竞品，也根本绕不开我们在电机、电调、飞控、图传、云台、电池以及精密制造上恐怖的产业链统治力。

　　我们的战略应对，已经从“被动挨打后的逐项回应”，全面升维到了“预判你的政策路线，提前布置重火力阵地”。

　　玩规则工具，我们同样精通；拉实体清单，我们也会写名字；动用供应链筹码，我们的底牌比老美只多不少。

　　再看驻美国使馆接下来的表态，更像是对这场行动的正式定调。

　　看到我们如此强硬的回应，不知道美方的那份所谓正式文件，是不是要卡在打印机里了。

　　回顾历史，面对制裁我们怕过吗？

　　这些年老美对我们科技产业的限制，最初针对通信设备和核心芯片，随后延伸到操作系统、晶圆制造、半导体设备，近几年又进一步覆盖先进AI芯片和算力基础设施。

　　限制的范围越来越广，也说明中美科技竞争已经从单一企业之间的较量，升级为完整产业体系之间的竞争。

　　面对外部封锁，国内最核心的应对就八个字，国产替代、自主可控。

　　18年4月，美国商务部对中兴启动出口拒绝令，打击几乎是立竿见影，复牌后市值蒸发超过700亿元。

　　可是，禁令解除、经营恢复之后，市场的定价逻辑很快发生变化：从担心供应链断裂，转向交易5G建设、研发投入和经营修复。一年多后，股价甚至创出历史新高。

　　华为经历的过程更加典型。

　　2018年12月1日，孟晚舟在加拿大被拘留；2019年5月，华为被美国列入实体清单；2020年，美国又扩大“外国直接产品规则”，把使用美国软件和设备生产的境外芯片也纳入限制范围。

　　到2023年8月，Mate 60 Pro突然开售，手机搭载了海思设计的麒麟9000S，芯片由国内生产体系制造，并具备5G通信能力。

　　封锁了又怎么样呢？被严密限制的产业链，依然能够重新运转起来。

　　所以，外部封锁，反而加速了我们国内产业资源的配置方式。

　　这也是我今天看待国产算力最重要的框架。

　　长期来看，国产算力相对明确，是长期战略主线，尽管不如海外算力产业链相对成熟，但是产业周期的位置更早，且主要服务国内市场，受到海外客户准入限制的直接影响相对较小。

　　今天的盘面和相关方面的发声都是超预期的。

　　后面可能不会慢条斯理地留出窗口期，行情会让很多人猝不及防。

　　如果你觉得科技波动太大不好做，还有我7月白上桌的简单题。

　　虽说是简单题，背后的逻辑是非常缜密的，当时我也是顶着巨大的压力，顶着外面很多不同的声音，提出自己的看法。

　　很多同学不光靠简单题安然度过了艰难的7月，到了今天收益还在扩大。

　　纵观A股的周期起伏，外部的极限施压从来不是真正的威胁。

　　外面越是狂风骤雨，我们越能同仇敌忾，市场也就越具有韧性。

　　一代人有一代人的上甘岭，不管是疫情、贸易摩擦，还是科技封锁，我们都会用自己的方式，光明正大的走出低谷。