鉴茶院：光模块与分蛋糕

lameihua

　　01

　　十年创业无人问，一朝成名天下知。

　　光模块自己都没能想到，自己有一天会冲上热搜，在小红书、抖音和视频号上炸开了锅。

　　事情我们都知道，路透社报道说美国联邦通信委员会FCC，准备禁用中国的光模块。

　　当然持正反两方面观点的人都有，正方认为雷声大雨点小，很快就过去了，反方会给你讲当年光伏、药明康德等案例，你不一样跌成狗？

　　那我们觉得呢？既要看到现象，也要看到本质。

　　02

　　就如同被美帝惦记的大学都是好大学一样，

　　这次被聚焦的光模块肯定是个好东西，你要是锅碗瓢盆，老美懒的搞你。

　　很多人没见过它长啥样，乍一看像个U盘，

　　实际上它在机柜的外面负责和交换机的连接，给大家看张照片，

　　机柜之间要互相通信，算力要组网，它相当于动脉和血管，

　　现在中国厂商是什么地位呢？800G占到全球60%以上，更高端的1.6T占到70%以上，一旦把它们禁了，英伟达谷歌等巨头得停机。

　　我们且不说现代供应链的复杂，就算美国厂商996补上缺口，算力竞赛能等两年？有人会干把自己血管掐了的傻事？

　　那背后一定有目的。

　　03

　　东大给老美出口各种光模块和元器件等早不是一天两天了，为什么早不提晚不提，偏偏在重要节点的9月前提，偏偏在大A刚反弹的时候提？

　　第一个目的是什么呢？提振美国股市。

　　美股早已在今年的5月就开始下跌了，大量的热钱涌入了东亚，促进了中日韩的牛市，才有了《韩国人的黄金时代错觉》。

　　但美股是什么地方，全国财政和各地社保吃饭的锅，全球热钱的蓄水池，懂王的天字一号工程。

　　思来想去，炒一个“美国版自主可控”的概念，又能把估值拉上去很多。

　　国产替代，咱们能讲，人老美也能学。

　　第二个，想多分一块AI的蛋糕。

　　之前韩国的股市为什么一路暴跌？

　　自己的杠杆高是一部分原因，被老美在外面打爆更是直接诱因。

　　谁叫你三星海力士的HBM存储利润高难度大，你还不扩产不服软呢？

　　等棒子决定要跪了去美国开厂了，华尔街基本就放你一马开始抄底了。

　　所以后面不用想也知道老美对东大动的什么歪脑筋，无非是想依葫芦画瓢，

　　要么你多给我分点钱，最好是你来美国开厂，给我解决就业税收，制造业回归。

　　更高的层面，则是争夺这一轮AI军备竞赛的主导权话语权，到底谁听谁的？

　　至于懂王有没有在里头画线，你说呢？

　　第三个则是这两年来的一贯套路，虚空造牌。

　　明明自己需求更大，反过来倒打一耙，明明自己更怕你翻脸，先摆出一副把锅砸了的架势。

　　对，这就是懂王的极限施压，和过去的毛衣战关税战没有任何本质区别。

　　那我们怎么办呢？

　　战术上重视敌人，战略上藐视敌人，想想过去那几轮你怎么过来的。

　　1946 年8 月6 日，教员接见美国记者安娜·斯特朗，讲了一番话，

　　一切反动派都是纸老虎。看起来，反动派的样子是可怕的，但是实际上并没有什么了不起的力量。从长远的观点看问题，真正强大的力量不是属于反动派，而是属于人民。