卡夫卡：相信科技

lameihua

　　总有人说我看空科技，都懒得跟这帮货理论了，一个连基本的中文阅读理解能力都没有的人，跟他有啥好说的呢？

　　这种人听不进人话，看啥都只挑自己想看的断章取义，但凡你跟他争辩一下，都成全了他的狭隘自大，不搭理就行了，市场和生活自然会狠狠的教训他。

　　所以我为什么一直强调科技？

　　很简单，股市就是故事，老套的故事，其实是没有什么好吹的。

　　大家还记得21年那一波白马行情吗？

　　其实当初跟着白马一起炒上天的还有芯片，新能源，但最后消费被证伪以后，白马一直萎靡到现在，各种幺蛾子满天飞，但芯片大科技却能在新一轮的行情里继续创新高。

　　如果只看市盈率，白马依旧是很好的标的，但为什么资金不追捧了？

　　因为现在整个消费市场都成熟了，成熟市场里一切都是可预期的，讲不出什么超预期的故事，你一堆资金冲进去，总要在那里讲点让接盘侠们欲仙欲死的故事，才能吸引到源源不断的资金进来接盘吧。

　　所以只有科技，特别是先进的前沿科技，有无限前景，但却没有到集体兑现的时候，才好一拥而上的抱团炒作。

　　大家想想是不是这个道理？

　　就像几年前，所谓的赛道还是新能源。

　　那时候大家都相信新能源是未来，是方向，所以人家就能成赛道，但到现在，新能源能落地的都落地了，不怪资金变化太快，只怪你东大执行能力太强，人家吹了N年的牛逼，你就这么华丽丽的给全面铺开了。

　　大家可以看一下十五五能源规划，里面对新能源的未来发展规划还是相当给力的，但那又如何？新能源行业依旧不能再现当年的辉煌。

　　因为行业产业都特么成熟了，东大的产能落地已经让一切都变成血海，所谓的涨价概念，稀缺概念，都成了笑话，大家都只能像传统制造业一样去卷了。

　　咱就是说，发展成这样了，请问又如何能讲出动人的故事来忽悠大量接盘侠进场呢？

　　一切都是周期，记住，一切能生产出来的，就有办法去卷产能，扩产，这就是个囚徒困境，你清高你牛逼，你要维持现在的产能，好保住价格，呵呵，你猜竞争对手会不会扩产呢？

　　都不用猜了，它肯定会扩产，到时候你的坚持就成了个笑话，于是你也只有咬牙跟着去扩产。

　　好了，整个行业都扩产了，都有这个扩产的预期，那么之前一直哔哔的所谓的永远缺XX是不是就成了个笑话？

　　你非要跟我犟嘴，说什么去调研过，产能都拍到了XX年，但是亲，这个排队市场是不是早就给了预期，给了高溢价？

　　好了，现在咱就说说扩产的问题，请问市场冷静下来要如何应对接下来的扩产呢？

　　这就是你们看到的周期，之前做内存的公司可不止现在三星、美光跟海力士这御三家，本子那边一堆呢，美帝还有几家，为啥最后大家都死了？

　　存储向来都有周期，御三家联手搞周期，动辄就是某工厂起火，存储价格暴涨，结果东大开始入局了，长江存储、长鑫科技、兆易创新一起来，韩国的企业也不敢起火了，老老实实的卷价格。

　　这波率先出手的是消费端，苹果出手了，直接把整个消费端对涨价的不满扔到了台面上。

　　果子说要引进东大的供应商，这特么就是在放话威胁。

　　这时候你猜东大会不会接下订单，疯狂扩产呢？

　　别忘了，长鑫长江都要上市，上市就是为了搞钱好继续扩张。

　　不要跟我说什么存为王，所谓存为王，永远缺只是站在现在这个角度来喊的虚假口号，一旦资本认为这么干太费钱了，信不信人家会搞出另一条技术路线来？

　　实在是搞不出新路线，AI的利润都被卖铲子的人给赚走了，下游挖金矿的分币不赚，还亏成狗，咱就是说，这种生意还能干得长久吗？

　　这不是很复杂的科技问题，这是非常简单的常识，人类历史上这种故事上演了无数次，各种循环，无非主角不同罢了。

　　我写到这里，可能好多看不懂中文的人又要指责我看空科技。

　　亲，我一再重申过，中美两国到现在都不肯放弃AI话语权上的争夺，17号开始的人工智能大会，领导要亲临讲话，规格相当之高，这说明什么？

　　我们的十五五规划，各种针对性的政策不断的出，美帝那边也在各种打鸡血。

　　所以你看，大家都不愿意戳破泡沫，有泡沫很正常，问题是现在泡沫吹起来，利润被日韩给吃了那么多，凭什么？凭它半殖民地的身份也配？

　　最要命的是，这个AI的故事要直接吊死在上游硬件，什么光神话，存为王上，着实就有点讲不下去了。

　　你得继续给应用端画大饼，告诉所有人，AI能切切实实赚到钱，起码也要扒拉出一条赚钱路线来，不然大家都是疯子吗？

　　只会不断的往里面烧钱，当冤大头？

　　这个逻辑是讲不通的。

　　中长休息一下，硬件的故事先要稳住，让资本市场看到，AI重资产投入是有回报的，否则大家凭什么去卷，也要让大家心里有底，知道硅基通胀差不多到头了，不会让大家烧到倾家荡产。

　　卡住硬件，恰恰是为了让AI的故事能继续下去，否则咋圆呢？

　　我说硬件是鱼尾行情，鱼尾它是会反复的，边打边撤，走的时候还动不动给你搞出点要再创辉煌的小暗示来。

　　这时候你要真觉得自己牛逼哄哄，短线无敌，真的可以跟，因为波动大啊，暴跌几下再暴涨一点，不然怎么能吸引人抄底接盘呢？

　　但你要真做趋势，没那个能力在行情里反复横跳，那就还是先回避一下吧。

　　记住主力建仓的时候会往死里砸，让你觉得这货彻底烂了，没戏了，不然你怎么会交出筹码？反之，出货的时候也会疯狂的拉，让你觉得永远都能涨起来V上去，不然你怎么会乖乖的当接盘侠？

　　也别骂量化，量化不过是情绪放大器，加剧波动罢了，它并不能改变趋势，打不过就要学会利用它。