水皮：大反扑

lameihua

　　盘面消息

　　A股主要指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨1.65%，收报4036.59点；深证成指涨3.07%，收报15398.73点；创业板指涨4.49%，收报4018.17点；科创50指数涨8.41%，收报2185.83点。沪深京三市成交额达到29324亿，较昨日放量3497亿。

　　老水看盘

　　沪深两市今天放量反弹，两市成交再度放大至3 万亿元附近。

　　三大指数全线收红：上证指数上涨1.65%，重新站上 4000 点；深证成指上涨 3.07%；创业板指大涨 4.4%；科创 50 指数涨幅更是超 8%。

　　盘面领涨主线为半导体，通信设备板块同步发力，半导体早盘率先拉升，通信设备午后助攻。

　　科技股集体反弹主要受两大因素驱动：其一，今天凌晨美股半导体板块迎来反弹，带动韩国股市半导体赛道高开，为国内半导体板块上行提供外部情绪支撑；其二，长鑫科技7 月 16 日发行的消息落地，市场资金再度聚焦半导体全产业链上下游，催化板块行情。

　　今天科技赛道全线走强，半导体板块整体涨幅约6%，通信设备板块涨幅 2.5%左右，光学光电子、元件、消费电子、小金属等细分板块同步大幅上涨，悉数位居涨幅榜前列。

　　盘面调整板块集中在能源金属、“煤飞色舞”、“吃药喝酒”板块，也就是说大消费板块；金融板块内部分化明显：券商板块高开后震荡回调，午后再度拉升，走了一个浅“V字”形，全天涨幅不足 2%；保险板块走势与券商相近；银行板块盘中承压明显，跌幅接近 1%，与昨天行情形成反转。不仅是四大行，中国移动、中国神华等权重指标股同步走弱，对指数构成了负面的压力。今天确切的讲“YYDS”不但没有护盘，反而是砸盘的对冲“工具”。

　　今天大盘能够大幅收涨，核心驱动力来自科技板块反弹。科技板块中的“纪联海”带动了半导体领涨，“易中天”带动光模块同步跟涨，力度跟指数有点相反，半导体的权重指标股“纪联海”涨幅比较大，特别是寒武纪盘中最大涨幅约 8%，中芯国际盘中涨幅达 15%，盘中总市值一度超越贵州茅台；相反，“易中天”涨幅约 5%，涨幅并没有“纪联海”那么夸张，叠加宁德时代、东方财富同步上行，对创业板指数贡献显著，这也是深证成指涨幅显著强于上证指数的核心原因。

　　港股市场今天冲高回落，尾盘小幅企稳。恒生指数收盘跌幅0.7%，恒生科技指数收盘涨幅0.01%。恒生指数、恒生科技指数走势受两方面影响：一是央行潘功胜相关表态释放流动性稳定预期；二是市场资金主线发生切换。华尔街最新观点持续看好国内 AI 赛道投资机遇，认为我国 AI 商业化应用落地空间更广、盈利回报确定性更强，海外资金持续调整持仓布局相关标的。AI 应用赛道直接利好互联网龙头，今天港股网络科技股集体高开，盘中有所震荡，龙头阿里巴巴盘中最大涨幅 5%，午后虽有所回落，全天仍收红上涨，尾盘收涨0.47%。

　　一句话点评：反攻倒算。