鉴茶院：万亿市值与灵魂之问

lameihua

　　01

　　昨天是中国科技史上历史性的一刻，

　　算力芯片龙头寒武纪涨幅扩大至7%，成为科创板首个市值突破1万亿的品种。

　　寒王年初到现在上涨了75%，

　　但现在并不是拍大腿的时刻，

　　而是要用终局思维去思考三个问题，

　　这轮的科技牛，它是什么，为什么，会怎样。

　　02

　　很多人一提到科技，就想起高精尖，想起有利润，想起卡脖子，

　　知道科技产业能摆脱低效竞争，促进产业升级，带我们走出中等发展陷阱，这些东西都对。

　　但这些都是就经济论经济，是战术层面的，

　　战略层面呢？

　　小时候大家都是看着抗战剧长大的，

　　我们为什么会有百年国耻和支离破碎，

　　原因你知道的，落后就要挨打，咱们技不如人装备有代差，在对方的火海面前只能用人命去填。

　　抗美援朝时，志愿军引进了苏联的喀秋莎，自己造不了，一发火箭弹8两黄金，打的陈赓肉疼。

　　因此没有人比我们更重视科技，更渴望科技，更患上火力不足恐惧症，更对列强的各种核讹诈卡脖子和不平等条约深恶痛绝，

　　所以你说科技是什么？

　　是医治百年创伤最好的良药，是反抗威胁讹诈的最佳武器，是破局内外压力的最短路径，是屹立于世界强族之林的最大保障，是要讲正治的。

　　大王曾经在星球里专门谈过国产链的底层逻辑，

　　现在你再看市场，是不是就这个走势，挨个给你涨一遍？4月底到现在指数涨了多少？

　　有人又会说，这么难的事，咱们能干到第一吗？

　　呵呵呵，当年的汽车航母盾构机大飞机难不难？

　　没有当第一的决心和魄力，这事你不要干了。

　　我们搞科创板的目的是什么？

　　03

　　那有人又问，科技牛既然这么重要，

　　之前你咋不搞，为何要等到2024？

　　衣食足才能知荣辱，仓廪足才能攀科技，条件成熟了才能推进。

　　而这个过程，就叫“转型升级”。

　　其标志是什么？

　　“寒王之类不超过茅台，怎么能叫转型成功了，科技强国实现了呢。你吧啦吧啦的讲一堆什么靶材不行，设备不行，不行就砸钱干，都行了要你干吗？在东大不懂zz，你别说炒股了，啥都搞不好”。

　　在上峰眼里，干芯片和干造船没有本质区别，没道理汽车都能弯道超车当第一，芯片不行。

　　有些同学会讲，道理都懂，但波折拿不住啊。

　　拿不住的是因为看不清，看不清的是因为不知道，因而熟悉产业就成了科技投资的必须。

　　有时候你认识到关键的人，加入一个对口的圈子，问题就迎刃而解了，

　　比如都在炒半导体设备，几个人见过呢？看到下面的白色的屋子吗？这就是“洁净室”，里面的大块头，就是影响良率的“后道检测设备”，

　　进去和工程师管理者交流一下，谁是最大的供应商，谁的价值量最大，不就把握住下一个“量价齐升的环节”了吗？

　　市场短期是投票器，长期是称重机，比如寒王在低谷的时候，我们替大家去走访客户，深入市场，得出了一个结论，

　　“寒王的货是走得动的，终端能卖出去，捏着鼻子卖，客户是要的”，那还怕什么，牛散被洗出去，丝毫不影响基本面。

　　再比如卡脖子的光芯片，我们第一时间从北美获得资讯和信息，前排涨完后排涨，后排涨完前排涨，一路陪着创下新高。

　　很路线对了，方向对了，有时候哪怕你开个超市什么都有，甚至追涨杀跌来回出错，或者拿上最简单的ETF也会不错，时代奖励的是方向啊。

　　很多时候，上桌吃饭最重要的不是努力，而是跟对人做对事，从《下一个物料涨价预期》《国产芯片设备之我见》《AI基建企业调研系列》备战中报季，《七月行情展望与预期差》新鲜出炉。

　　04

　　前段时间，身边有个小姐姐拿着国产芯片，

　　看着半天不涨忧心如焚跑来情大王喝茶，说身边的人都在买某某某啊，苹果的折叠屏要上市了，

　　科技已经涨这么高，牛市是不是要结束了？

　　大王问了她一个灵魂问题，

　　一个果链代工厂市值5000亿，一个国产算力芯片龙头也是5000亿，

　　如果你是主正者，请问你觉得哪个更重要？谁可以进入你的办公室汇报工作，谁更像是“国之重器”呢？

　　那你说谁低估了，谁高估了呢？

　　至于牛是不是没了，就问你，

　　到底股市是为科技服务，还是科技为牛市服务呢？

　　就问你科技的目标达到了吗？如果没达到，牛市凭什么结束呢？

　　那咱们科技的目标是什么呢？教员诗云，

　　四海翻腾云水怒，五洲震荡风雷激。要扫除一切害人虫，全无敌。

　　目标是全无敌，亲。

　　若还没有无敌，那又怎会停手？