韩股救市。。。

lameihua

　　今天盘面一度很吓人，早盘AI硬件集体跳水，PCB、CPO等AI算力方向持续下挫，反而是医药、白酒和消费等板块不断回拉，市场一度以为是风格要变了。

　　但随后韩国传来利好消息，三星和SK海力士宣布巨量扩产，总投资额达800万亿韩元，投资规模创韩国国内民企之最。

　　消息一公布，韩国KOSPI盘中一度从跌超3%拉升至涨超1%，最终收跌0.2%，创业板指数大涨超8%。

　　A股的半导体板块也随之回升走“V”，截至收盘，科创50涨幅4.61%，刷新盘中历史新高。

　　这说明早盘的下跌不是风格切换，更多是市场情绪的宣泄和科技内部的高低切换，PCB、CPO这些方向前期涨太多了，筹码拥挤，长线资金就流向了硅片、电子特气这些拥挤度相对较低的上游材料领域。

　　这也和韩国的扩产息息相关，扩产最先受益的不是下游应用，而是上游卖铲子的。

　　三星和SK海力士实打实的资金投入，印证着对未来算力的需求判断，这种量级的资金启动直接锁定了未来三五年的订单，需求端相当于上了一层保险，对整个AI产业链来讲，这就是长周期的确定性。

　　虽然今天市场走出了“V”字反转，但后面盘面大概率还是会围绕着景气度不断再平衡，短期可能还会出现类似的盘中波动。

　　院长还是想提醒一下，别闭着眼往里冲，面对这种高波动的行情，有时候心态比判断更重要，关键还是要看中报的业绩怎么样，半导体设备和上游材料的业绩能不能兑现。