刘晓博：这两个行业，赚疯了！

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　　今天上午，海关总署公布了1到5月的外贸数据。

　　这期间，中国内地对外出口了1.71万亿美元的商品，同比增长15.5%；进口了1.26万亿美元的商品，同比增长了24.5%。前5个月对外贸易顺差4517亿美元。

　　对外出口中，有两个行业赚疯了，一个是稀土，一个是集成电路。

　　稀土对外出口了25378吨，只增长了2.2%，但金额暴增了44.9%。这意味着稀土变得金贵了，有利于提高相关企业上半年的利润。

　　集成电路对外出口了1477亿件，同比只增长了8.7%，但金额暴增了90%。主要是存储芯片价格飙升带来的红利，包括 DRAM、NAND Flash以及HBM。

　　还有三个品类的出口，也明显涨价了：肥料出口数量增长了11.9%，金额增长了23.4%；铝材出口数量增长了10.4%，金额增长了24.6%；船舶出口数量减少了3.7%，金额大增了26.5%。

　　这三类企业的中报，估计也会出现利润上涨。肥料、铝价上涨，都有中东战争影响的因素。

　　汽车对外出口数量增长了48.7%，金额增长了50.4%，可见这个行业涨价能力不足。

　　出口单价下降的行业，有陶瓷产品、粮食、鞋靴、钢铁。

　　巨大的贸易顺差再次引起了关注。我详细统计了一下，前5个月从单个贸易伙伴看，中国内地10大顺差来源地是：

　　1、中国香港，1547亿美元，占比约34%；

　　2、美国，1137亿美元，占比24%；

　　3、印度，537亿美元，占比接近12%；

　　4、越南，460亿美元，占比10%；

　　5、荷兰，340亿美元，占比7.5%。

　　从2025年开始，中国香港超过美国，成为内地最大的顺差来源地（不算欧盟、东盟这种打包计算的地区）。香港主要从事转口贸易，把内地的东西卖到全世界，主要是发达国家。

　　有意思的是，今年1到5月出口到中国内地增长率最高的是香港，同比暴增173%。主要是贵金属牛市，带来了海量的进口需求。

　　最大的5个逆差来源地分别是：

　　1、中国台湾，671亿美元；

　　2、澳大利亚，375亿美元；

　　3、韩国，356亿美元；

　　4、巴西，163亿美元；

　　5、俄罗斯，112亿美元。

　　中国内地主要从澳大利亚、巴西、俄罗斯买资源、粮食等，从韩国、中国台湾进口各类元器件。

　　1到5月内地进口集成电路的数量只增长了8.5%，金额增幅为52%，远不如出口迅猛。不过今年前五个月，中国内地在集成电路进出口上仍然为逆差，金额达993亿美元。

　　值得注意的是：中国出口集成电路的单价（0.94美元/个），跟进口单价已经非常接近（0.95美元/个），这一个非常重要的产业信号。

　　对外贸易巨大的顺差，给人民币缓慢升值提供了坚实基础，对于房地产行业是利好。