卡夫卡：不要怕，牛市没结束

lameihua

　　今天大跌意料之中，我A这波科技抱团涨得太离谱了，抱团科技疯狂吸血，搞得很多票甚至都跌破了2800点，如此牛市，肯定不是管理层想看到的。

　　我之前说过，发动一轮牛市，从来都是为了结局一些问题。

　　现在问题解决了没有？并没有。

　　反倒因为科技牛让一些人脑子转得飞快，各种乱窜，到处找国资入局，说是复刻合肥模式，但是亲，合肥模式哪里有那么容易复刻？

　　追觅宇宙暴雷，散落200多个空壳，壳是空的，但弄到的钱是真的，今时今日，这股子虚火要降，不得给市场抽几个嘴巴子？

　　听到很多声音在讨论这波牛市是不是结束了，笑死了，结束？

　　还记得924行情是怎么启动起来的吗，还记得明年6月份给地方平台设定的最后期限吗？

　　化债任务都没有结束，行情就结束了？

　　当然了，如果你定义只有大科技暴涨才叫有行情，那当我没说。

　　有人问，凭啥说能达成化债的目标？亲，谁告诉你化债就是要还债？挂在账上也叫化债啊，但总归是得给个说法，你那些债务对应的资产估值体系从何而来？

　　靠拍脑袋吗？肯定是有资本市场给出的依据的。

　　结果你丫一轮牛市轰隆隆过来，大科技升天，估值高得离谱，其余的呢，很不得倒贴白送，估值直接砸破熊市低价，请问这是个什么说法？

　　也别跟我逼逼赖赖的说什么科技一破，牛市结束，你去看看我A历次大行情，那一次是真正的由科技行情主导的？

　　记住，行情是流动性推动的，流动性到底控制在谁手里？

　　诚然，中美大国竞争，AI现在成了重中之重，国家当然也有下场去主推这件事，但在东大，我们玩的叫系统工程，体系化作战，AI只不过是工具，并不是结果，结果把一切都寄托在AI上，指望用来割全世界的韭菜，那是美帝的金融玩法。

　　我昨天的文章里也说过这个问题，我说美帝现在真的没办法戳破AI泡沫。

　　大家可以去看一本书，《伟大的博弈——华尔街的历史》，这本书樊纲作序，作者在美帝混食，他自然要各种吹捧华尔街的种种无耻之处，但拨开种种粉饰和包装，穿透看结果，你会发现每一次泡沫吹起破裂背后都有非常强烈的动机。

　　过去两百年，华尔街一直重复这个周期。

　　美元的潮汐是手段，结果是要达成美元更好收割世界的目的。

　　00年互联网泡沫，美帝刺破了没事，大不了让很多中产所谓的财富幻梦破碎，那又如何呢？反正美国人承受力强。

　　站在产业的角度看，当年所有投互联网的钱都来美国了，美帝戳破泡沫，账本没了，投资打了水漂，但美国互联网基建，巨头们的启动资金，还有圈来的钱，都沉淀下来了，所以在移动互联网时代美帝天下无敌，巨头们可以向全世界收数字税。

　　如果没有当年的互联网泡沫这事能成吗？

　　巨头们左手技术，右手大棒，竞争对手直接拿钱买走，转手就是N倍卖给资本市场，全世界其他国家泡沫破了就是真的破裂了，再也掏不出钱来抗衡美帝的金元政策，这才有了巨头们的一统天。

　　为什么我说这一次美帝不敢真的戳破AI泡沫。

　　因为今天牌桌上不是美帝一家独大，中美势均力敌，如果美帝自己戳破泡沫，东大扛住了呢？

　　东大最擅长做的就是逆周期调控，我们又不是没有见识过。

　　结果就是美帝AI这块的资源、人才、技术被打包收了。

　　毕竟在美帝的AI人才也是华裔居多，在美帝混不下去了，那就回来呗。

　　美帝在工业化这条路上已经全面投降了，这次中东战争打起来以后，大家都看出来，连美帝最引以为傲的军工都拉胯了，假如没有AI这个新产业，请问你美靠什么来维持自己全球霸主的身份？

　　互联网泡沫可以破裂，因为戳破以后，最后所有的资源资产依旧是美帝的，AI泡沫不能戳破，因为戳破以后，一切都会被东大打包收走，这是美帝绝对不能忍的。

　　当然了，还有另一重考量。

　　这波美帝的牛市从09年开始，15年本来想爆一次，结果东大这边率先出手搞了个杠杆牛崩，美帝又舍不得吃下红利。

　　到18年加息周期快扛不住的时候，搞出了一个圣诞夜惊魂，懂王为了自己的政治前途，悍然解绑了美国老百姓养老账户跟美股之间的安全隔离，导致最后美帝老百姓的养老钱几乎都冲进了美股。

　　如果美股崩只是损害一下美帝老百姓的利益，倒也无所谓，反正低人权，高忍耐度，也不怕出事。

　　但问题是老百姓普遍把未来投在美股上，一旦美股崩了，那么美国的消费、信贷，零零碎碎炸一堆。

　　这种连环爆破才是美帝不能忍受的，不然你猜为啥在2020年疫情爆发的时候，老美要那么着急出来发钞票救市？真的是慈悲吗？

　　极度金融化其实早就将老百姓的一切行为早就金融化变现了，一旦整个流程被某种意外给中断了，后果是谁都无法忍受的，所以才要急着救市。20年到现在，美帝金融化程度更严重了，自然也就更无法忍受发生这种后果。

　　用个简单的比喻来说一下吧，那就是懂王跟睡王双王联手，把美股跟全社会直接锁死，玩了一把铁索连环，一旦起火，那就等着一起完犊子吧。

　　好好的日子不过，谁想找死？

　　都不想死，那就想办法把泡沫扛住呗。

　　美股只要不崩， 美元信用崩不崩其实问题不大，毕竟你美元在半个世纪内斗崩了两次了，第一次是70年代对黄金违约，第二次是08年次贷危机之后直升机撒钱无节制印钞。

　　再说了不起的美联储之前也破产过两次，第一第二美国央行都被政府当成了替罪羊，关门赖账，第三央行美联储凭什么就不能背锅破产？

　　毕竟美元是全世界信用货币的基础，血条还没那么脆，能扛一扛，但美股它能扛的了吗？

　　至于你们说的什么沃什要加息，笑死了，一个豪门赘婿，他能代表谁的意志呢？他敢有自己的主张吗？

　　懂王是既要不加息，又要把物价控制住，向内是求不了的，国内大资本不会给他面子的，国外的波斯也有自己的想法。

　　上三常内部都有很强大的力量希望中东像现在这样乱下去，不至于大动干戈，也不至于就此和平，让油价降下来。

　　加息解决不了任何问题，只会让问题更复杂，最后连美债都要卖不出了。

　　有人大概不明白为啥加息会让美债卖不动，加息的话，美债价格就会下跌，你都预计未来美债价格下跌，你会在现在买它吗？

　　现在老美为了卖美债也是一个头两个大，美债收益率飙升肯定不是因为加息，而是因为美帝自己出了问题，让全世界争先抛售美债，卖的人多了，收益率自然就飙了。

　　好了，沃什要加息缩表，请问谁来接美债的盘？如果它肯收天地银行的票票，我倒是可以接个盘。

　　结论就摆在那里，美帝既不敢砸美股，也不敢真的加息，缩表无非就是表内转表外，找人当手套罢了。

　　美股这么蹦跶一下，摆出一副死给你看的样子，挺好的，可以倒逼政策转向。

　　至于我A，你们真不必太担忧，既然问题没有解决，那么最多就是个调整，看看从上个月中高点下来，已经调整很久了。

　　抱团科技真要崩，也不会直接从天台跳下来，那样容易砸坏花花草草，不够文明，文明的跳法是做顶，然后换个主题继续抱团炒。

　　市场不缺资金，也不缺方向，虽然缺德，但我们来都来了，也只好受着了。