水皮：大反转

lameihua

　　盘面消息

　　A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.43%，收报4075.10点；深证成指涨1.63%，收报15591.13点；创业板指涨2.66%，收报4055.87点。沪深京三市成交额28132亿，较昨日缩量837亿。

　　老水看盘

　　今天的市场一句话点评就四个字：时来运转。

　　当然，最具代表性的是恒生指数和恒生科技指数，今天港股两大指数在腾讯、美团、阿里巴巴带动下，可以用“狂飙”两个字形容，收盘恒生指数涨幅超2%，恒生科技指数涨幅约4%，一扫前期阴霾。

　　出现这一走势，主要与相关公司基本面明显改善密切相关。腾讯因有望推出微信AI 助理，这一市场期待已久的消息推动股价结束探底、向上反弹。美团季报表现良好，停止内卷后，UE开始正步回升，亏损较去年同期减少约 100 亿，业绩有望回正。阿里巴巴近期持续释放利好，此前市场过度聚焦其外卖业务，对 AI 转型进展选择性忽视，随着腾讯企稳向上，阿里巴巴再也无法假装“沉睡”。所以，这三个个股是具有代表性的，在AI 领域大力投入，代表国内互联网平台转型方向，推动两大指数强势反转。

　　再看A 股，此前两天科技股大幅调整，今天核心看点是科技股能否止跌企稳。早盘半导体、通讯设备板块继续下探，随后企稳回升，但反弹力度分化。元器件板块涨幅居首，反弹幅度超3%；通讯设备反弹幅度约 2.5%；半导体板块表现最弱，收盘涨幅仅 0.6%，板块内下跌个股 80 家、上涨 70 家，目前尚难判定半导体在这个位置上调整结束，但其权重指标股表现明显强于板块整体。

　　沪市今天涨势最好的是“纪联海”，尤其是工业富联，创本轮行情新高。深证方面是“易中天”，“易中天”中间也有创新高的，是新易盛。沪市方面今天同步走强的还有银行、移动、电力、煤炭等传统大蓝筹。深市方面，宁德时代及贵金属、有色金属板块带动指数上行。

　　今天调整幅度较大的主要是昨天全面反弹的AI 应用及医药板块，市场呈现明显结构性“撕裂”。尽管上证涨约0.4%、深证成指涨约1.6%、创业板指涨约 2.66%、科创板涨超 1.5%，但指数上行主要由“纪联海”和“易中天”拉动，导致沪深300 表现强于上证指数，但是个股依然是苦不堪言。黄线和白线相差非常远，今天下跌个股约3700 家，上涨仅 1400 家，个股中位数跌幅约 1.28%，绝大多数股票未受益于指数反弹的红利。当前资金集中流向两大方向：大蓝筹与科技股。

　　一句话点评：时来运转。