凯恩斯：下周决策的关键

lameihua

　　全球投资者的关注焦点其实不是中东局势，而是新任美联储主席沃什的下一步的动作。虽然中东局势也很重要，但只是通过石油价格影响经济，而不如美联储主席的加息或者降息动作/美元周期对全球资本市场的影响更加直接，因为大家对沃什下一步决策的担心，所以市场从之前的AI基建交易，一下子切换到美联储和美国通胀担忧。对此，我讲一下自己的观点：从以往其人的表述来看，沃什的核心观点是降息+缩表。由于4月美通胀数据有点高，降息概率很低。

　　至于市场担心的加息，我认为目前美债务规模庞大，大致是每100天增加1万亿美元债务，加息会增加美联储利息支出，目前美通胀率还未失控，所以最近也不会加息，综合以上判断，我们判断沃什会按兵不动，如此情况下，大盘属于短期调整，未来市场会对沃什脱敏，回归正常节奏，AI基建大概率未来还会卷土重来，真正的担心是6月的半年报预告，那时才是检验AI概念炒作能否变成利润的时候。

　　1，AI产业链：半导体芯片，光模块，光纤，锂电池，有色。

　　2，大消费和创新药

　　3，高股息资产：大金融（保险，银行，证券）通信。

　　虽然目前6月12日世界杯开幕还早，但历史上曾经有过世界杯魔咒的说法，主要是操盘手看世界杯，晚上看球，白天休息，就没有时间交易，不知道这次世界杯影响如何，这次比赛多数时间在上午，中国人看球的时间比较合适。投资人如果担心，可以5月底逢高控制仓位，交易者可以对个股设置一个止盈止损位置，比如正负10%。

　　投资人关注以下重点主线和方向：

　　1，寻找行业业绩拐点机会：CXO行业拐点。

　　2，寻找个股业绩拐点机会：有色金属（锂钨稀土）

　　3，提前布局未来潜在热点：固态电池，人形机器人等。