凯恩斯：AI会改变人类生活方式，未来十年最大机会

lameihua

　　目前A股市场有两条非常明确的主线，一条主线是AI相关产业链，目前AI产业链有从CPO向半导体芯片转移，主要原因是财联社报道，Deepseek-V4采用国产半导体芯片训练成功，支持百万token上下文。AI主线持续反弹有一个前提，就是AI叙事能持续讲下去，如果哪天美国AI叙事崩盘，则AI产业链不能投资了。AI未来会改变人类生活方式，未来十年最大的机会。具体产业应用落地方面包括：AI+创新药，AI+汽车（智能驾驶），具身机器人，或许会诞生一批十倍百倍牛股。

　　第二条主线是能源主线。能源主线源的炒作起源于美以伊战争导致的霍尔木兹海峡通行困难，国际原油价格处于高位，只要中东危机不解除，则国际原油价格可能会很长时间维持80-100美元高位，则石油开采企业应当有机会。不过，目前能源主线的核心是新能源，主要是上游的锂电池产业链——锂矿，锂电池，钴，储能，输配电设备和光伏逆变器等。

　　目前除了关注以上两条主线之外，市场还有两个有潜力机会，只不过，不是热点。这里面包括两个，一个是高股息股票，这里主要是一些央国企，包括银行，保险，通信，石油，煤炭等。还有一个机会是创新药产业链。大家不用怀疑，创新药的未来很好，今年创新药的政策拐点，业绩拐点都已经出现，未来三年景气度都可能向好。