大家都开始相信光了。。。

lameihua

　　最近光模块非常非常火。

　　周一有一篇《苏州大牛市》的文章，写苏州在发展制造业的时候，集齐了光模块相关产业链上的各大重要公司，因此近年来翻倍的很多大牛股都是出自苏州。

　　这篇文章有一万多转发，足见关注光模块产业的人有多么多。

　　现在各路基金经理和研究员纷纷改行，连医药女神都在谈光。某私募之前一直做消费股，自从发公告承认被消费耽搁，转而投资AI之后，连续两个星期涨超12%。

　　这种情况下，不少朋友对光模块就有些恐惧。

　　从估值来看，部分CPO龙头的估值还在40多倍（动态PE）。虽然某些公司已经是100倍多了，但比起以前的医药、新能源来看估值并没有那么可怕。

　　从行业角度看，光模块和AI模型现在迭代都比较快，互联网大厂为了维持算力领先地位，必须要持续更新光模块、提高算力冗余。因此中期来看，光模块的需求量还是有一定保证的。

　　从博弈论和行为金融学的视角，这个位置上，CPO也还是有一定的分歧，至少恐惧的人还不少，而不是像牛市顶峰那样完全没有人恐惧。

　　因此，行情直接结束的概率不高，该关注还是要关注的。

　　但是，关注度大幅上升、观点趋于一致的过程中，往往会导致加速上涨。此时波动率上升，也意味着回撤的幅度和速度都会变大，就像今天那样。

　　要不要买，买多少，还是应该取决于自身的风险接受能力。

　　毕竟，如果接受不了太大回撤的话，容易眼睛一闭就割肉。拿不住都是白搭，可能还要倒亏不少钱。

　　更重要的是，很多朋友都会高估自己的风险承受能力。嘴上说跌10个点也没关系，实际上跌5个点就开始紧张。

　　对于这类朋友，可能就不太适合关注CPO了。