格兰：4000点收费站，怎么过？！

lameihua

　　老美和伊朗，真的是各说各话。

　　外媒报道，川普单方面宣布，战争非常接近结束。

　　亚太市场确实因为这个消息，狠狠反弹了一下，日韩两国指数，都回到了冲突前的位置。

　　但我看到伊朗那边，说的是另一个版本。

　　据伊朗迈赫尔通讯社14日报道，一家名为为伊朗捐躯的网站上，有超过2410万伊朗人登记注册了，志愿为国献身。

　　伊朗全国人口约9000万，剩下没参与的，可能很大一部分可能是家里没网。

　　一边说快结束了，一边几千多万人慷慨激昂。哪个更可信呢？

　　其实也没必要猜，因为市场也不那么相信川普的大嘴巴了，还是得走自己的节奏。

　　这也符合之前文章里讲到的我们对中东冲突脱敏判断。

　　现在我们要提防的，是川普为了一个月后的来访，对我们继续实施极限施压。

　　不过不同于之前的被动接招，我们也学会了主动出击，先抢些筹码攥在手里。

　　今天外媒独家放风，说我们正考虑限制太阳能制造设备出口到老美。

　　这些年，总被人家卡脖子，现在我们也感受一下主动出击的乐趣，让老美难受难受。哼哼。

　　熟悉光伏的同学都知道，长期以来，我们的光伏组件一直处于产能过剩的环境里，上游设备需求本来就低迷，巴不得多卖点钱，为什么偏偏还在这个节骨眼上卡出口呢？

　　实际上，真正的争夺点，不在于老美境内多装了多少套设备。我们这招打出去，为的是太空科技竞争。

　　马斯克之前放过话，说4到5年内，太空中的太阳能AI卫星会成为成本最低的AI计算节点。

　　把数据中心直接搬上太空，吃天上24小时无间断的太阳能，彻底甩掉地球上的能耗包袱，尤其是老美蹩脚的电网，这才是马斯克真正押注的未来。

　　这也是老美给我们画出的新竞争赛道，从地球比到太空。

　　可蓝图再大再宏伟，也得从设备上一点点来。

　　今年2月，SpaceX就开始四处接触我们的光伏供应商。

　　当时还有一些厂家，兴致冲冲的发朋友圈炫耀。

　　为什么找我们？

　　因为翻开全球太阳能制造设备的账本，前十大供应商，清一色全在这里。

　　到了3月，特斯拉急不可耐地来签单了，10GW的单子正式落地，另外40GW还在桌上紧锣密鼓地谈。

　　别忘了，这些产能，之前还被叫作"过剩产能"，是在老美某些人嘴里，我们倾销的罪证。

　　现在呢？求着买。

　　原因无他，因为我们的光伏设备，刚好压在老美太空战略的大动脉上。

　　大摩最近有份报告，叫太空60，写得很有意思。

　　2020到2025年，全球成功发射火箭的数量从104次飙升到317次，持续加速，年化复合增长率25%。

　　川普政府提交的2027财年预算，美国太空军经费710亿美元，比2026年暴涨77%，创历史最高纪录，重金抢太空的门票。

　　支撑太空战略底层逻辑，很朴素，就是绕不开的太阳能。

　　虽然老美在本土也拼命地砸钱补贴，想把自己的光伏制造搞起来，但是设备这块，确实没法和我们比。

　　举个例子大家就明白了。

　　老美本土最大的光伏制造商First Solar，今年预估产能只有14GW。这是什么概念呢？跟我们动不动几百GW的规模比，连零头都算不上。

　　老美想搞贸易保护，不买我们的光伏板，那用来造光伏的设备，我们也可以不卖。

　　来而不往非礼也，这很公平。

　　除了光伏设备外，还有一张元素周期表，是太空竞争的入场券。

　　大摩给给21种太空关键金属打了分。这些金属天然稀缺、生产难度大、几乎不可替代、分布集中度极高。

　　估计川普看着这张表会挺上火，因为他们对铌、镓、砷、钽这些关键元素的进口依赖度，是极其刺眼的100%。

　　好巧不巧的是，图中那几个最重要的格子，被我们死死攥在手里。

　　太空竞赛喊得再响，最后始终要落到实处。说到底拼的还是材料、制造和供应链。

　　在这方面，我们从来都不缺底牌，无非是在等一个上牌桌的最佳时机。

　　这次禁止光伏设备出口，本质是为川普过来准备的谈判筹码，很难演变成长期限制。

　　也就是说，光伏这条线，在反内卷、太空战略、新型能源建设、设备出口需求多重叠加下，逻辑会走得很硬。

　　指数今天表现确实不好，全靠银行撑着才勉强收红。

　　表现出的风格很清楚，大票价值撑场子，前几天一路上涨的成长方向集体挨锤。

　　尤其是前两天被自媒体吹上天的创业板，盘中最高冲到3599.98，离3600整数关口就差0.02，然后被精准按下来。

　　阴谋论又开始乱分析，猜测有神秘力量在整数关口压盘了。

　　实际上关键整数关口本来就有天然阻力，再加上前段时间涨幅接近13%，市场积攒了不小的获利盘，选择止盈是再正常不过的事，不用过分解读。

　　这里给同学们吃颗定心丸，一个能持续的趋势，必然伴随筹码交换，这是必然的，并不改变趋势。

　　我们要清楚，这轮行情的发动机，就是创业板。

　　创业板能不能涨，则取决于那几只超级权重龙头。

　　而这些龙头股，恰好分布在算力方向和能源方向，也就是我这一个月，反复和大家讲的市场双主线。

　　它们往上拉，指数就跟着走；它们稍微喘口气，整个赚钱效应就往下掉。

　　值得注意的是，尾盘部分电池股出现了明显的资金抢筹动作。

　　原因是宁王今晚要发一季报，市场给的预期是两百亿级别的利润，尾盘资金就是在赌超预期。可以看出，现在资金的交易逻辑，完全在围绕主线里找机会。

　　今天特意和几个买方的朋友聊了聊，也给大家通通气。

　　好的消息是，机构包括部分游资，尽管在反弹中补了仓位，手里其实还攥着大把子弹没打出去。一旦出现明确信号，加仓的空间是现成的。

　　所以眼下的策略其实很简单，国产算力和能源自主两条主线的逻辑没有被打破，只是短期市场需要一个良性的换手，短暂分期后资金还会重新聚拢。

　　一季报落地、主线企稳、再叠加4月底可能出现的催化，这几条线如果形成共振，就会出现进攻窗口行情。