任泽平：大反转

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　　重大利好，美伊战争停火2周，霍尔木兹海峡开放，双方10日进行和平谈判。油价暴跌，市场大反攻。

　　1、美伊战争大反转

　　我近期会员内部预测：“美伊战争进入收尾阶段，最后的极限博弈，千金难买牛回头，调整是机会”，“最黑暗的时刻正在过去，黎明不远”，正在验证。

　　战争是暂时性冲击，类似去年的关税战。油价是“命门”。油价大涨，不符合美国的利益，美股大跌，通胀飙升，民众反战，美国爆发900多万人的反战游行，TLP也承认民众对战争越来越缺少耐心。根据路透社民调数据，TLP支持率降至历史新低。如果不尽快降温油价，将导致中期选举失利，而中期选举是TLP作为政客的核心利益。

　　2、对未来的预测

　　如果你要取得与众不同的业绩，就要有与众不同的思维，芒格说的“反过来想”，巴菲特说的“在别人恐慌时贪婪、在别人贪婪时恐慌”，索罗斯说的反身性理论，哲学层面都是一样的。

　　要有正确的思维模式，四大思维：宏观思维，周期思维，逆向思维，边际思维。不要过度关注自己的仓位和市场情绪，理性客观的分析长期趋势、换位思考博弈各方的利益、底层逻辑，不要受噪音的干扰，坚持投资纪律，内心强大，无坚不摧。看长远，想本质，看出手，耐得住。

　　我对未来的预测：美伊战争进入尾声，油价降温，市场风格切换，从能源转向六大确定性方向。大宗元年关注轮动次序。

　　我在2021年黄金底部预测“打底配置黄金”，2024年9月市场悲观时预测“信心牛”，在2025年12月油价底部预测“大宗元年第三阶段：能源”，在近期预测“能源边打边撤，提前布局六大确定性方向”。去年4月关税战，预测TACO交易、抄底良机；今年美伊战争，预测TACO交易、抄底良机。

　　最近的大势研判，关键时刻，至今无一失手。做对的事情，比勤奋重要。

　　3、油价是命门，中期选举是核心利益，TLP后院失火，不可能持久战

　　降温油价和降息迫在眉睫。 油价大涨，市场对美联储转向加息预期，美股和美国经济承压，美债持续被抛售，40万亿美元国债利息支出飙升。美元走强，不利于吸引制造业回流，与TLP向其票仓铁锈州承诺的完全相反。越来越多的美国民众意识到，美伊战争不符合其利益。

　　去年4月关税战，也出现过大反转，当时TLP暂缓贸易战，将全球金融市场从悬崖边缘拉回。这一幕可能再度重演。

　　我认为未来战争走向降温，油价是“命门”，11月中期选举临近。这符合TLP商人思维、利益优先和TACO的一贯行为模式。要提前预判。