超级大利好传来。。。

lameihua

　　假期最后一天，临近A股开盘，传来了一个重磅利好：路透社援引一位消息人士的话说，美伊停火协议或将在6日生效。

　　据报道，巴基斯坦已拟定一份结束冲突的框架方案，该方案拟先实现立即停火、重新开放霍尔木兹海峡，随后在15至20天内达成最终协议。

　　谈判的第一阶段，核心是45天的停火协议，期间将就行永久结束战事的谈判。

　　第二阶段则是为正式达成一项全面协议，结束冲突。

　　谈判的关键重点仍然在于伊朗对霍尔木兹海峡的控制权及其高浓缩铀库存，这些是伊朗的主要筹码。

　　最终协议可能包括伊朗承诺不寻求核武器，以换取制裁解除及被冻结资产解冻。

　　伊朗还有一个核心诉求是，美国保证后面不会再挑事。之前伊朗就提到，要求获得“不再遭受侵略”的保证。

　　消息出来后，原油下跌，黄金大涨，美股期货也有不小的拉升。

　　这对A股自然是利好，明天应该可以缓口气了。

　　不过按照川普过往的操作看，少不了有各种反复。

　　即使后面协议顺利达成，油价中枢中短期能依然会有明显提升。

　　当下投资逻辑，不再是拔估值，而是关注盈利能力、确定性。

　　这意味着，各国央行的降息节奏，会受到影响，货币政策可能会偏向审慎和观望。

　　目前景气加速的确定性高，一季报有望表现较好的方向，主要集中在：

　　1、AI相关的硬件方向，包括消费电子、通信设备等，以及软件方向。

　　2、先进制造和出海链，包括新能源、军工和机械设备。

　　3、周期涨价方向，有色、煤炭、化工和航运港口等。