凯恩斯：破120日均线之后，如何操作？

lameihua

　　4月份来了，中东的战争并未结束，霍尔木兹海峡通航阴影仍然在影响全球金融市场。不过，金融市场对于中东的战争正在脱敏，体现在日韩股市开盘后既开始反弹，富时A50期指开始触底反弹，原油涨势趋缓，黄金白银反弹。

　　目前市场的噪音很多，不断的打扰市场的反弹节奏，这个位置，投资人看空看多都有道理。如果中东的战争长期化肯定会影响全球经济，但结束很快战争的可能也仍然存在。所以目前的情况是，如果中东战事在3个月内结束，则对于全球经济影响不大，超过三个月，则全球的通胀很难避免，这三个月时间是很多国家原油储备的量。所以，如果你认为战争长期化，则要保守性性投资，两个要点，一个是控制仓位，一个是持有防御性板块，比如创新药和消费。而如果你认为战争三个月内结束，则应当趁着市场下跌，低吸AI相关产业链。当然，谨慎的投资人也可以选择中东局势明朗之后再进场。

　　市场低迷，其实也是价值投资人的机会，主要是以前你不敢买的公司，可能会因为市场恐慌而跌的价格很便宜。当然，市场从来不缺结构性的机会，建议投资人回在外部不稳的时候，回归价值投资，就是持有自己能看得懂，估值合理的好公司。医药龙头的2025年报和一季报业绩预告真的很好，这应该是新一轮的医药业绩周期拐点到来的信号，上次讲过，今年的主线或许就是消费和创新药。