杨国英：老特的谈判是无法实现的……

lameihua

　　这两天，老特主动对伊朗抛出绣球，准备与伊朗谈判了。

　　不管老特是假意为之，还是不得已为之，反正开始有模有样的准备与伊朗谈判了，且昨天和前天全球金融市场一度为之欢呼。

　　但是，说实话，现在美伊双方真正达成协议，事实是非常艰难的。

　　一是伊朗作为这次战争至少形式上的被动承受方（被侵略方），以美对伊朗狂轰烂炸了一个月，斩首了伊朗高层一个又一个，伊朗政权没有垮掉。

　　这个时候，即便伊朗也想谈判，但是，要价肯定是不会低的。

　　限核或许可以，但你要伊朗停止导弹研发，这个就扯了，伊朗如果连导弹研发都停了，那以后不是明摆着挨揍吗？

　　还有，以美是在与伊朗谈判期间，突然对伊朗发起攻击和实施斩首的，这本身就是不诚信。

　　现在老特提出停战谈判，至少伊朗现在的实权派是不相信的。

　　所以，伊朗提出以美必须确保不再攻击伊朗，这里的“必须确保”需要一个什么形式，是需要其他大国担保、还是？

　　反正除了限核伊朗可能同意，其他几乎每一个谈判要点，都很难落实。

　　再有，老特现在准备与伊朗谈判，到底谁能代表现在的伊朗话事人，毕竟，小哈梅内伊直到现在还没有正式露面，也就是说，现在能够出面谈判的，可能无法完全代表现在的伊朗政权。

　　同时，现在不管是谁，如果代表伊朗与美国谈判且轻易答应美国的条款，那么，在目前伊朗举国仇美之下，在伊朗国内是有可能被视为伊奸被清算的。

　　所以，这注定是一场无法实现的谈判，至少短期是无法实现的。

　　当然，老特可能早就知道正常谈判无法实现，其主动抛出谈判很可能是“兵者诡道也”。毕竟，现在几路美军都在奔赴波斯湾，还有不到一周，就到了实控霍尔木兹海峡和强攻哈尔克岛的时间窗口。

　　在上周三私享会深度文章中，我就讲过，伊朗的现政权，不管现在仗怎么打，至少还能支持半年，也就是说，无论老特的意志力如何，以美伊的冲突整体还要有半年，毕竟，以美攻击伊朗的核心诉求其实就是对伊朗政权进行变色。

　　当然，对于资本市场而言，在美军实控霍尔木兹海峡和强攻哈尔克岛之前，能够进一步摧毁伊朗的导弹发射系统、进一步摧毁伊朗的反击力量（这个很不确定，谁也不知道现在伊朗还有多少导弹发射系统、导弹库存和低成本的无人机），那么，很可能在美军正式发起登陆战之前，资本市场就能正式向好、且能走出一波像样的阶段性反弹。

　　当然，最好的可能是，老特单方面宣布赢了、撤军、且不再攻击伊朗了，现在的波斯湾其实也就稳了，油价也就差不多稳了，毕竟，美军不再攻击伊朗且撤军，至少伊朗没有理由任意炮轰周边产油大户了。至于剩下的，仅仅以伊互相消耗式攻击，互攻互攻也就停止了。

　　总之，之于这种不确定，我们如何深度研究并锁定相对确定的行业和标的，这是相当重要的，也就是说，油价涨直接受益，油价不涨美联储预期降息也能间接受益，且同时当下估值也不算高的行业和标的。

　　今天就写这么多。