任泽平：黄仁勋震撼预言：万亿、物理AI、太空计算

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　　3月17日，英伟达年度GTC大会召开，黄仁勋宣告AI进入“推理与智能体时代”，英伟达向万亿营收迈进。

　　1、商业新纪元，“Token工厂”与万亿营收：黄仁勋认为，AI产业重心已从“训练大模型”全面转向“运行推理与智能体”。提出“AI五层蛋糕”产业架构：能源-芯片-算力-模型-应用，以及“Token工厂”经济学概念，强调数据中心正成为生产智能Token的工厂，而每瓦电力所能生成的Token数量将成为核心商业指标。基于此，他预计到2027年，英伟达相关芯片的营收将至少达到1万亿美元，较此前预测翻倍。

　　2、物理AI的“ChatGPT时刻”：自动驾驶进入大规模商用阶段，NVIDIA RoboTaxi Ready平台新增比亚迪、现代等合作伙伴，覆盖年1800万辆新车并与Uber达成部署协议；迪士尼机器人Olaf现身，展示其基于Omniverse和Newton求解器的物理适应能力。他宣布2026年为“人形机器人商业化元年”，升级了通用机器人基础模型Project GR00T，并推出DLSS 5图形技术，通过AI生成内容实现电影级实时渲染。

　　3、定义Agent时代：开源项目OpenClaw被定义为AI时代的Linux，是支持AI智能体自主调用工具、执行代码的操作系统级框架。未来的编程语言就是人类语言。英伟达发布了开源智能体平台NemoClaw（OpenClaw），旨在成为Agent时代的“操作系统”，提供一站式开发工具，推动所有SaaS公司向AaaS（智能体即服务）转型。

　　4、算力三驾马车：为支撑万亿Token生产，英伟达发布了面向未来的全栈计算产品，性能大幅提升：

　　Vera Rubin平台：作为Blackwell的继任者，它采用台积电3nm工艺和HBM4内存，推理性能是H100的5倍，单Token成本可降低10倍，目前已获OpenAI、DeepMind等大客户订单。

　　LPU推理专用芯片：集成Groq技术，专为低延迟推理设计。其内置超大SRAM，首Token延迟低于0.1秒，推理速度较H100提升10倍。

　　Feynman架构：提前揭秘的下一代旗舰架构，专为“世界模型”设计。采用台积电1.6nm工艺和硅光子互联技术，单GPU推理性能将是Blackwell的5倍，旨在突破物理AI与超大规模集群的极限。

　　5、进军太空计算：英伟达的野心不止于地球，发布了Space-1 Vera Rubin模块，将数据中心级的AI算力部署到卫星与轨道数据中心，为天基推理提供高达25倍于H100的算力。此外，英伟达还布局数字生物学，旨在将药物研发周期从10年缩短至数月。

　　我在赴美考察后提醒：AI不是风口，是海啸，2026超级应用大爆发。