张湧：5年定存批量下架，普通人怎么办？

lameihua

　　伙伴们，大家好！

　　最近，很多银行，掀起了一股调整中长期存款产品的浪潮。

　　其中，五年期整存整取定期存款产品成为本轮调整的重点对象。

　　处理的方式包括直接下架，或仅下架线上渠道，大幅下调利率，设置高起存门槛，或使产品长期处于“售罄”状态等；

　　变相压缩或暂停了五年期定存业务。

　　本轮调整中，以中小银行居多，特别是村镇银行、民营银行；

　　我专门下载并查看了几家银行的手机APP。

　　工行、农行等国有商业银行的5年定存仍在，利率是1.6%左右。

　　民生、招商等股份制商业银行，5年定存仍在，利率只有在1.3%-1.35%；

　　而且明显感觉找起来费劲，他们主推的还是一些结构性存款、大额存单等。

　　很多地区性银行则明确下架了5年期定存，比如梅州客商银行、内蒙古土右旗蒙银村镇银行等。

　　而多数互联网银行也已明确下架了5年定存，取而代之的是一些“智能存款”；

　　对于习惯了存款的普通人来说，该如何调整嗯？

　　01

　　5年定存不受银行“待见”的核心的原因，是银行的日子也不好过。

　　目前的情况是，贷款利率下行，贷款业务量减少，导致银行收入下降；

　　买房的人少了，贷款消费的人也少了，银行的贷款放不出去，吸收更多的存款也没地方去；

　　而且从去年开始，贷款市场报价利率（LPR）多次下调，存量和增量房贷一起降低，都是银行在让利。

　　所以银行没有动力吸收过多的存款，尤其是5年期的定存这类利率比较高的长期存款。

　　截至今年三季度末，商业银行的净息差为1.42%，这是2022年初以来商业银行净息差环比首次止跌；

　　恶化的趋势有所缓解，但是仍低于1.8%的安全警戒线。

　　所以，大面积取消5年期定存，是银行在宏观经济环境、监管政策导向以及自身经营压力等多重因素共同作用下的主动行为。

　　当前，利率下行是一个明确的长期宏观背景，需要宽松的货币政策来刺激消费和投资，拉动经济。

　　所以，银行存款利率不可能逆势上涨，除非经济全面回暖，消费和物价开始回升。

　　02

　　在存款利率已经非常低的当下，最需要防范的是高息诈骗。

　　尤其是对利息收入有路径依赖的中老年群体，受骗概率更高。

　　只要记住一点：在不承担比存款更多风险、且不显著拉长锁定期的情况下，任何显著高于市场平均存款利率的投资品，都可能是坑。

　　而且高息的固定收益类产品，其实比大部分股票更加危险，因为固定收益资产出现风险事件，基本是要亏光本金的。

　　此外，因为大部分人不懂股票，只懂存款和理财，所以固定收益类诈骗的受害者可能更多。

　　不过随着当年P2P暴雷潮过后，固定收益类的诈骗在监管的强压之下，目前已经收敛了很多。

　　从2021年后的3年里，非法集资案发数量、涉案金额和涉及人数连续保持下降态势。

　　P2P清零，北京、上海等地的非法集资案件明显下降。

　　03

　　5年定存的大面积下架，对于依赖存款这种储蓄形式的老百姓来说，影响还是比较大的。

　　对于有一定风险承受能力、仍保持接纳新事物意愿的中青年来说，适当将存款转移到债券类，甚至股票等权益类资产上，是一个比较合理的安排。

　　并不是因为我看好债券、股票短期内会有普涨行情；

　　而是长期来看，拥有购买不同类别资产的分散思维，要比一直寻找当下收益最高的投资产品更重要。

　　什么赚钱就一窝蜂都去干什么，这才是大部分人亏钱的主要原因；

　　这种盯着当下收益做投资的思路，比选错投资品更加危险。

　　把大部分资产存在银行的人，和将大部分资产投入股票的人，二者其实差别并不大，都是缺乏财富管理思维的体现，谁也不比谁强到哪去。

　　一旦缺乏正确的财富思维，要么因为通胀而财富缩水，要么因为乱投资而把财富输光。

　　所以，银行存款利率的下调，其实是一个比较好的进行多元化配置的契机。

　　给大家几个简单的思路：

　　拿出家庭的一部分现金流，定投一些股票类的宽基指数；

　　一部分存款分批换成一些长债基金，或者配置一些非住宅类的REITS，长期来看都要比一直存钱要强。

　　然后用一小部分钱配置一些只有保障功能、不带理财功能的保险产品，覆盖极端事故和重大疾病带来的医药费；

　　养老的储备，可以通过自己的储蓄或者投资来完成，也可以购买专门的养老型的保险，或者养老型的基金。

　　这样一套安排下来，家庭财富基本可以无忧了，剩下的操作基本都是锦上添花。

　　04

　　不过，如果看“后视镜”的话，这几年存款利率虽然低了，但是物价并没有明显的上涨；

　　而房子、租金、汽车等居民部门的大额开销，价格还普遍是下跌的。

　　所以幸运的是，这几年如果你把钱存在了银行，其实并没有亏多少；

　　因为如果这几年把存款换成房子、车子，那么财富缩水的幅度会更大。

　　但是，就跟当年所有人一哄而上买房事后被证明是错误的一样；

　　如今一哄而上都去存款的行为，等轮转到下个周期后，大概率也会被证明是错误的。

　　因为一哄而上本身就会扭曲一件原本正确的事情。

　　当一种操作成为大众共识时，那么它的反向操作，更有可能在未来一段时间成为财富增值的关键。