刘晓博：两个电话，意味着什么？

lameihua

　　今天最大的新闻，是两个电话。

　　一个电话，是中美之间的。外交部发言人今天在回答记者提问的时候表示：“据我了解，此次通话是美方发起的，通话的氛围是积极的、友好的、建设性的，两国元首就共同关心的问题进行沟通，对于中美关系稳定发展十分重要。”

　　另外一个电话，是美日领导人之间进行的。有报道说，特朗普和高市讨论了日美同盟、地区局势以及双边关系，还有他们对于台湾问题的立场。

　　外交部发言人的回应是：“美日领导通话是美日之间的事情，我不做评论。至于台湾问题，是中国的内政，不容任何外部势力干涉。”

　　这两个电话意味着什么？

　　从美方此后发布的信息看，中美通话讨论了双方经贸关系，涉及芬太尼、大豆和其他农产品等；还涉及了俄乌局势，以及明年特朗普的来访等。特朗普对通话非常满意，强调与中国的关系非常强劲。

　　在台海问题上，美国到底是约束日本还是放纵它？目前还不清楚，有待观察。我觉得美国有两面性。

　　通话总是好的，来访也是积极信号。特朗普此前表示过，中美就是G2，是当今世界两个真正的大国。G2有博弈，也需要合作以共治世界。

　　受中美通话、美国科技股今晨大幅反弹的影响，今天A股表现不错。上证指数涨了33个点，科技板块强劲反弹，涨幅居前的板块包括CPO概念、光通信、铜连接等，都跟人工智能、算力中心密切关联。

　　美股人工智能出现了新趋势，“谷歌+博通”正在对“OpenAI+英伟达”发起挑战。由于发布 Gemini 3 、并上线Antigravity平台，谷歌股价持续大涨，总市值逼近了4万亿美元。

　　谷歌还是“科技巨头自研芯片”的领导者，正跟博通合作开发高端芯片，因为英伟达的芯片太贵、利润率太高了。除了谷歌，微软、亚马逊、Meta、阿里都在这样做。就连跟英伟达关系密切的OpenAi也在这样干。

　　这意味着，英伟达目前垄断全球高端GPU、利润率超高的状况，将面临挑战；人工智能领域并没有“阶层固化”，没有哪个巨头可以确定自己未来一定长盛不衰。

　　中国这边也一样，阿里、字节、腾讯、百度等都在扩大AI的资本开支，中高端芯片设计领域也竞争激烈，华为、寒武纪、摩尔线程、沐曦股份你追我赶。

　　A股调整结束了吗？或许还没有。不过官方稳定股市、支持人工智能的态度鲜明，比如本周五首批7只双创人工智能ETF将集中发行。市场向下空间或许不大了，但需要用时间换空间。在“达链”之后，建议大家关注、挖掘“谷歌链”。