时晨晨：风险已经释放！下周即将反攻？

lameihua

　　真的是约怕啥就来啥，一直担心突然猛跌，猛跌之后，虽然很痛，但是却舒畅了——对，熟悉的感觉，熟悉的疼痛。

　　虽然我们11月11日就开始提醒风险，连续提醒了3次，同时我们也做了减仓，但是还没做到极致，总觉得MD我们的票逻辑多硬，一定是例外。没想到，也是泥沙俱下。

　　1、现在的市场，风险已经释放了。

　　如果还信牛市，那么此时就不应该继续悲观了。很多票已经跌很惨了，性价比已经出来了。

　　2、鉴于很多票都破位了，下周必将迎来硬核考验，汪汪队该干活了。不干活了话，就该失控了。

　　我们相信汪汪队下周会干活。

　　板块和机会：

　　1、海外AI链

　　谷歌于11月19日凌晨发布的Gemini 3模型，在多项基准测试中展现了对GPT-5.1等竞品的断层式领先，其核心边际在于原生多模态架构下强大的视频、GUI理解与深度推理能力得到实测验证。这一技术路径的突破，意味着AI正从语言交互升级到能够胜任复杂视觉任务的智能体阶段，将直接催化内容创作、AI编程、自动化办公等应用的爆发，并进一步强化对算力基础设施的长期需求。

　　2、人形机器人

　　Gemini 3.0+π*0.6发布，具身大脑发育提速，人形机器人企业确定量产目标，产业融资呈现加速状态。

　　小鹏与优必选制定销量/量产目标，智元远征A2实现百公里跨省行走。

　　优必选于11月新获自贡1.59亿元政府主导项目订单，推动其Walker系列年内订单总额突破8亿元

　　3、固态电池

　　广汽集团建厂国内首条大容量全固态电池产线，计划是2026年可以进行小批量的装车实验，2027年到2030年期间，可以逐步地进行批量生产。