鉴茶院：英伟达，惊魂一夜，清晨亮剑

lameihua

　　01

　　实在是炸裂。

　　在AI泡沫论盛行的时刻，

　　在多少人守着电脑等待它业绩的时刻，

　　在大A多个指数已经考验颈线位置，

　　跌穿可能形成M顶的时刻，

　　英伟达的三季报终于公布了。

　　营收570.06亿美元，同比增长62%，

　　净利润319.10亿美元，同比增长65%，

　　双60%的增长，已经是巨鳄跳舞了，

　　这可是一家5万亿美元的公司啊。

　　有人可能还不明白319亿刀是什么概念，

　　人家一个季度的盈利，

　　超过了A股80%上市公司的市值，

　　是农伟达前三季度利润的总和的1.1倍。

　　这个业绩，为全球的AI产业注入了一针强心剂，

　　科技暂时转危为安。

　　02

　　在AI泡沫论盛行的时刻，

　　中国的不少大V媒体直播间纷纷跟风，对科技喊打喊杀，

　　就连影响力颇广的著名财经杂志某某世纪经济报道都讲，光模块“估值泡沫较为显著”。

　　而大王当时在圈子里讲什么，

　　不要听他们胡说八道，

　　拿住优质资产就两个字，

　　忠橙。

　　现在呢？

　　人家的甲方爸爸和总龙头啪啪打脸。

　　都说AI没有应用，没有场景，不能赚钱，

　　结果谷歌的大模型大超预期，

　　眼看就打通全链路。

　　股价也创下历史新高。

　　导致国内一些机构和媒体们喜欢追涨杀跌的主要原因有二，

　　一是小农意识，

　　刚从农业国转型过来，

　　还没有学会从5年、10年，乃至产业革命40年的角度去看问题，

　　就盯着个把月，一大涨就追捧，一有问题就找你毛病。

　　二是小资产阶级软弱性，

　　要么没在企业待过，要么没打过什么硬仗，

　　碰到压力的第一下意识反应是先看空认怂服软。

　　脑子里只有亡国论和速胜论。

　　不谋全局者，不足以谋一域，

　　不谋万世者，不足以谋一时。

　　有清醒的头脑和自我判断是多么的重要。

　　03

　　在我们还在争论什么老登小登资产的时候，

　　全球最资深的老登巴菲特在退休前干了什么？

　　43亿美元大手笔建仓谷歌母公司Alphabet，

　　成为其十大重仓股。

　　就问你反差不？

　　一帮号称的小登清仓科技股，巴菲特逆流而行。

　　他经历三次科技革命了，

　　当然知道什么东西值钱。

　　人家不看K线，不搞图形，也不玩什么买预期卖现实。

　　他看到了AI绝对不仅仅是硬件，

　　而会成为新一代平台企业，

　　人工智能从只能烧钱，贵的无法规模化，

　　变成可以大量落地，能飞入寻常人家的商业模式。

　　技术-模式-利润的链条慢慢被打通，

　　利润回正只是时间问题。

　　今天的AI，

　　就像2015年的移动互联网，

　　当年的马老师也不知道，

　　自己搞的云计算和手机淘宝，会最终催生出薇娅这样的大鳄，

　　巴菲特也不知道，

　　谷歌的TPU芯片和大模型，能最终让哪个幸运儿脱颖而出，

　　但高速公路和收费站在自己手里，夫复何求？

　　04

　　2007年时苹果iPhone上市，

　　然后大涨4倍，

　　但巴菲特建仓是什么时候，

　　你可能想不到，是2016年。

　　那时候，

　　乔布斯早已去世5年，苹果没了灵魂人物，

　　新发布的？iPhone 6和？iPhone SE也骂声一片，

　　关键是，苹果从起步已经涨了4倍，

　　绝大多数人都认为高了高了，

　　移动互联网要泡沫了。

　　都要人均一台手机了，还能干啥？

　　然而，巴菲特却一路买买买，

　　占到了其总仓位的43%，

　　然后呢，苹果在涨了4倍之后，又涨了4倍。

　　为什么？

　　这和大王一直讲的异曲同工，

　　优秀的公司总是更加优秀，

　　对你好的人只会一直对你好，

　　高不等于贵，拥挤不等于泡沫，

　　一个东西涨了2倍，

　　并不是它不能再涨两倍的理由，

　　关键是，

　　你能从喧嚣和芜杂中，把握重点，掌握趋势。

　　最近创下新高的谷歌链，我们是什么时候讲的，9月下旬。

　　青山遮不住，毕竟东流去，

　　就算大A的机构们再一次跟你玩个高开低走，也挡不住这轮科技革命的潮流了，

　　是天亮了鸡才叫，并不是鸡叫了天才亮。

　　那么，

　　-达链企业有什么新东西会崛起？

　　-谷歌产业链都有哪些供应商？

　　-科技股调整到位了吗？

　　-老登里谁是价值，小登有谁被错杀？

　　-目光放到三年五年，

　　有哪些可以长期看的品种和板块？

　　2026年的春季躁动，是否已需开始布局？

　　短线看技术，中线看逻辑，长线看产业，我们的星球应有尽有。

　　05

　　如果硬要找一个词来形容这个时代的话，

　　那最恰当的可能就是“分化”，

　　有些人活在昨天，

　　用门这边的思维和眼光看问题，

　　有些人活在明日，

　　苦口婆心的告诉你未来已来，

　　这个时代，

　　已经没有什么确定性和稳定的东西可言，

　　也不是单纯靠一个技能就能包打天下的时代，

　　要做一个关键时刻可以亮剑的人，

　　那就去锐意进取，去高屋建瓴，去全面综合，去文武兼备，

　　去敞开心扉拥抱这个时代吧，

　　一个会喝交杯酒的男人，

　　运气怎么会差呢？