张湧：核心圈共识：2030年中国AI将超越美国

lameihua

　　伙伴们，大家好！

　　到2030年，中国的大模型将领先美国，同时也意味着在全球市场上的领先。

　　最近，某位“显卡和人工智能芯片商”大佬的内部录音中，也表达了类似观点：5~10年的时间中国就会取得领先。

　　大家之所以觉得他的观点很劲爆，是因为我们国内尚未形成共识，而国外核心AI圈已形成共识。

　　目前AI仍处于相对早期阶段，美国的技术毫无疑问是领先的；

　　但中国模型与美国的差距正在不断缩小，力量的拐点已经可以预见了。

　　这种预测，是基于人、财、物的投入，两国的能源禀赋，市场应用的规模，以及顶层战略规划等因素，综合判断得出的。

　　01

　　AI的发展，非常“吃”硬实力。

　　中国“算力基础设施”的建设速度，是全球独一无二的。

　　我国正在全国范围内大规模建设智算中心和数据中心。

　　截至2023年底，中国的算力总规模已位居世界第二。

　　到2027年，中国的AI算力比全世界其他国家的总和还要多。

　　在人力投入上，中国拥有全球规模最大的STEM（科学、技术、工程、数学）毕业生群体，这为AI人才培养奠定了广阔基础。

　　欧洲投资银行的一份报告显示，尽管美国在AI专利方面领先，但中国企业在AI领域的研究人员数量正在快速增长。

　　目前，中国有大约100万全职人员，在从事AI相关的研发等工作；

　　而整个硅谷大概只有2万人左右。

　　这种对顶尖人才的吸引和储备，为中国在AI前沿领域实现突破提供了关键的智力支持。

　　2024年发布的《数字中国发展报告》显示，2023年发表的4.5万项AI相关专利中，有61.5%来自中国。

　　目前华为的昇腾910C芯片，在大多数负载下，性能与英伟达H100的差距仅为8~12%；

　　而且每个月都能生产20万片左右。

　　这种人、财、物等“硬件上”的优势几乎是断代式领先的，在可预见的未来，给了中国AI技术发展非常高的确定性。

　　资本逐渐认识到：中国科技企业的角色，不再是“商业模式创新者”+“技术应用者”；

　　而是在关键核心技术上，具备“自主研发能力”+“全球竞争力”的创新者。

　　02

　　我们都知道“AI的尽头是电”。

　　能源与电力基础设施的限制是美国AI发展面临的最紧迫、最现实的挑战之一。

　　前几天，微软CEO在博客上说，他们现在有价值数十亿美元的算力芯片因为没电开不了机，只能在仓库里“吃灰”。

　　也就是说，他们电力的供给能力，跟不上购买芯片的速度。

　　一个拥有10万个AI芯片（如H100）的大型智算中心，其功耗大概是70兆瓦，几乎相当于一座小型城市的用电量。

　　微软目前的解决方案，竟然是投资16亿美元，重启一座废弃了将近半个世纪的核电站。

　　AI公司之间的竞争，已不再是芯片之争，而是电力之争。

　　接下来，美国AI这股“淘金热”中，最赚钱的“卖水人”，可能将从卖芯片的，转向做核电站的。

　　而反观我国，在电力供应上做了大幅度的“超前规划”；

　　今年在用电量屡创历史新高的情况下，国内的电价居然还降了，说明电力供给非常充沛。

　　不断增长的除了风、光这类绿电，还有火电、水电这类传统能源；

　　而且，最近我国在核电方面也有两个重大突破：

　　一是可控核聚变技术的阶段性突破；

　　另一个是在甘肃武威建成的全世界首台钍基熔盐实验堆，这两项突破让我国在能源供给上限与自给自足能力上，取得了重大进展。

　　所以，在能源的潜力上面，中国的优势无疑是巨大的。

　　这也是为什么，国际资本正在交易一个核心逻辑：对中国企业的内生创新能力进行重新评估。

　　为此还专门创立了一只聚焦中国科技创新的ETF：CNQQ。

　　03

　　我们相比美国另一个非常大的优势在于：国家体系的力量，会在AI发展中扮演重要的角色。

　　这种自上而下的推动，优势在于可以整合并调动全国范围内的资金、数据、人才和设施等资源；

　　相比美国主要靠私营部门和市场驱动，有很大的优势，并且确定性更高。

　　今年8月份提出的“人工智能+”行动计划，具体的时间表是：

　　到2027年，新一代智能终端和智能体的渗透率将超过70%，到2030年，这一数字将攀升至90%以上。

　　这意味着，两三年之内，AI将不再是少数科技公司的专利，而是会像今天的互联网和电力一样，成为社会基础设施的一部分，无处不在。

　　我们目前在做两件事：一边建设大量智算中心，一边配套建设发电基础设施，以保障其稳定运行。

　　智算中心和电力设施同步规划，这在其他国家也是很难做到的，这也是我国集中力量办大事的体现。

　　据测算，到2030年，中国AI核心产业规模将超过1万亿元人民币，约合1477亿美元，并带动相关产业规模超过10万亿元人民币。

　　04

　　面对中国AI技术的确定性前景，最先嗅到机会的无疑是资本。

　　国际资本也已经提前一步，抢筹中国AI相关公司，形成一股“中国科技股热”。

　　目前中国布局AI最快、最广、最深入的，还是头部互联网巨头，以及华为等科技企业。

　　最近在美股上新了一只聚焦中国科技创新的ETF：CNQQ，被誉为“中国版的纳指100ETF”；

　　里面包括了中国海外最有价值的互联网科技公司，和A股最硬核的科技公司；

　　覆盖了中国的数字软件技术、汽车与交通运输、电子与电气产品、工业与制造技术以及医疗健康技术等多个关键科技创新领域。



　　而且，承载着中国“AI技术自主”重任、作为“中国替代”逻辑下最大受益者之一的寒武纪；

　　以及，发布“需要自证不是人”的IRON机器人的小鹏等，也在成分股里面。

　　瑞银集团（UBS）在其最新的全球市场展望中，明确将中国科技板块的评级上调至“最具吸引力”，认为该板块在人工智能浪潮的推动下，具备了超越全球同行的增长潜力。

　　而且，美联储在10月30日宣布再次降息25个基点后，释放流动性，资金从美债等安全资产转向新兴市场；

　　中概股作为中国优质资产的代表，成为外资配置的重要标的，展现出了不错的韧性。

　　CNQQ在筛选公司时，考虑了企业近3年的“研发支出占比”，目的就是找到研发、创新实力强的企业。

　　选择排名前100位的股票，单只成分股权重上限为10%。

　　为投资者提供了一次性布局中国科技与创新领域的通道。

　　对于看好中国科技的投资者，通过CNQQ可以实现24小时中国科技资产的交易。

　　白天可以交易双创恒科，晚上可以交易CNQQ。