格兰：大事不断！A股如何应对？！

lameihua

　　突然之间，各种大事件接踵而至。我们和老美的会谈、国内的重要会议，全部集中在最近几天。

　　说本周是超级周，一点也不为过。

　　先看中美贸易的新进展。

　　川普今天公开表示，美方将稀土、芬太尼和大豆，列为美国对中国提出的三大问题。

　　在会谈之前，先把题目透出来给我们了。

　　我们的回应是，要谈就在平等、尊重、互利的基础上谈，不和老美落到具体问题上，想谈先要摆正态度。

　　实际上，这已经是中美双方开始隔空对弈了，光是谈什么这件事儿，本身就是双方的正面交锋。

　　这里我们要注意一点，老美把芬太尼、稀土这些事儿和贸易捆绑在一起，说明老美的打法已经彻底改变了。

　　在川普一期的时候，谈贸易主要就是算账。

　　贸易逆差是多少，我们答应买老美多少大豆、飞机，然后达成协议，看得见，摸得着。

　　但是现在，老美把国家战略物资稀土，与公共卫生恶化相关的芬太尼问题强行塞进贸易谈判中，从根本上改变谈判的性质。

　　本质上是老美不再把贸易看成一个独立的经济领域，进而当成一种综合性的国家权力工具。

　　简单来说，是用经济杠杆实现国家安全和公共卫生的目标。

　　贸易不再是生意，已经成了地缘政治的工具箱。

　　实话实讲，川普确实挺贪心的。

　　对于我们来说，只有一个痛点，就是老美对我们的高额关税。

　　但是对川普来讲，我们拿着他三个痛点。

　　老美想用一个凭空创造的高额关税，换得我们三个让步，显然是把贸易摩擦升级变成了多领域综合对抗。

　　因为老美心里很清楚，如果只打传统的贸易战，那是一定没希望的。

　　在我们庞大的工业产能和供应链控制力下，想击败我们几乎是不可能的。

　　只有改变规则，逼我们进入新的战场，才有获胜的可能。

　　在这个战场上，我们的传统经济优势不再有决定胜负的能力，这才是川普喊话深层次的意义。

　　难道我们会坐以待毙吗？

　　当然不会。

　　有人今天看到我们的WTO大使李成钢被免职，就说因为美国财长贝森特的抗议，我们要服软，要改变谈判立场了。

　　这是非常严重的误读。

　　实际上，李成钢早在今年4月份，就已经被任命为商务部国际贸易谈判代表兼副部长。

　　这个职位在国内，非常核心。相较而言，WTO代表的职务更像是一个外派性质的活儿。

　　懂中国历史的都知道，在关键时刻，当然要让关键人物发挥关键作用。

　　所以，这个人事变动，别被忽悠了，反而是能让李部长腾出手，不再管WTO那些多边的事，分给其他人去管。

　　集中火力，把精力全部用在和老美的双边谈判桌上。

　　集中火力，聚焦重点。

　　李成钢在之前就曾深度参与过多轮中美经贸磋商。

　　这种熟悉度意味着他没有学习曲线，可以立即投入到高强度的谈判中，并针对老美的策略、底线和谈判风格，制定有效的应对策略。

　　这也代表，中美博弈已经进入到最关键的时刻，双方的打法会更强硬，节奏也会变得更快。

　　对于A股市场的股民来说，这样的宏观环境，意味着波动仍在持续， 风险匹配和仓位管理缺一不可。

　　回到国内，今天开始重要会议。

　　先说十五五，如果把这次的十五五看成是十四五的延续，那就太简单了。

　　这次的会议不是小升级，是一次底层叙事的彻底转换。

　　十四五期间，核心词是新发展格局，偏向于经济战略。

　　在全球不确定性很高的时候，强调内循环、供应链韧性。核心是优化资源配置，保证经济稳定增长。

　　十五五的核心词，升华成了中国式现代化。

　　这是之前重要会议中反复强调的，远比新发展格局宏大得多。是一个文明和政治工程，覆盖了经济、政治、文化、社会、安全等所有领域。

　　十四五的经济发展，变成了服务于十五五目标的方法。

　　太多的就不说了，等后面10月27日发《建议》的时候我们再做具体分析。

　　另外一个会议比较敏感，不方便公开讲。

　　但是有个节点大家可以关注下，一个是10月23日的《公报》，里面大概率会做比较笼统的概述。

　　最后说两句市场。

　　今天大盘表现不错，高开震荡，涨了24点，4064只个股飘红，让股民们稍稍回了口血。

　　但是，从交易额的角度来看，又缩量了2000亿。

　　整体看来，市场有种大跌之后缓不过劲的感觉，缺少之前不管跌多少都能收复失地的硬气。

　　而且从今天的高开十字星来看，参与程度非常一般，如果没有提前拿先手，有底仓，根本参与不进去。

　　赚钱最终还是要赚认知内的，而不是看到什么涨了就拍大腿，可惜自己没买到。

　　现在这个阶段，最好的走势，反而是静静地缩量，等待调整结束。

　　在这种方向感很模糊的行情中，整体操作思路，还是得边打边看。

　　十月底之前不会有明显上涨。谨慎一点为好。

　　如果有同学问牛市结束了吗？

　　我的回答是，没有。

　　4月份到现在，市场从3040涨到3936，涨幅接近900点。

　　现在从高点回调下来，还不到100点，连九分之一都没有回撤。

　　况且很多龙头股在上涨过程中翻了好几倍，即便没有外部关税问题，市场本身也有很强的回调需求。

　　按照市场正常的走法，必然要等上面套牢的人熬不住，绝望了，把带血的筹码割肉交出来，减轻上方的套牢盘压力后，才会拉升。

　　在这之前，不如趁着反弹，做该做的事，多减仓、多止盈、多保利润。

　　不要看到一涨上头，更不要盲目追涨加仓。

　　震荡，没有结束。