假期，很多重磅利好！

lameihua

　　黄金新高

　　这个假期，有很多利好消息。

　　1、国际黄金期货价格突破了4000美元/盎司，创出历史新高。

　　直接因素是美国政府的“停摆”，引发了避险情绪。中长期逻辑，之前也说过多次，美联储降息和美元替代需求。

　　院长和一些长期业绩很好的基金经理沟通下来，现在看法是黄金牛市走到中期，后面还有空间。

　　高盛最新预测，2026年12月黄金价格预期从每盎司4300美元上调至每盎司4900美元。

　　相关产品有黄金股ETF（517520），这个是投黄金股，相比黄金基金ETF波动会更大。

　　2、出行新高，餐饮增长。

　　截至10月4日，全国跨区域人员流动量累计达12.5亿人次，同比增长5.7%，日均值超3.1亿人次，再创历史新高。

　　餐饮方面，据商务部商务大数据监测，假期前四天全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长3.3%。

　　消费数据称不上爆炸，但也算中规中矩。消费板块节前表现比较差，可以留意节后补涨机会。

　　3、科技相关利好不断。

　　首先，最炸裂的是，据华尔街日报报道，OpenAI和芯片设计公司AMD宣布达成数十亿美元的合作伙伴关系，一起搞AI数据中心。

　　从公司来说，对英伟达及产业链的公司不利，以前一家独大，后面可能双寡头。

　　从全市场来说，是很大利好。AI算力需求的持续增长，将长期利好国内芯片、光模块、先进封装、服务器代工等产业链相关环节。

　　此外，全球存储芯片行业全面涨价，主要是需求太大。

　　OpenAI的“星门”项目近期与三星和SK海力士签署了每月高达90万片DRAM晶圆的供应协议。仅这一数字，就接近全球DRAM产量的40%。

　　预计供需缺口预计将支撑价格景气度延续至2026年。

　　国内这边，固态电池重大进展。

　　传统固态电池能量密度和安全性高，但传输效率低。而中国科学院金属研究所弄出的新材料，传输效率高，能在传输和存储间可控切换。

　　基于该材料构建的电池，可承受20000次反复弯折。当将其作为复合正极中的聚合物电解质使用时，复合正极能量密度提升达86%。

　　充电10分钟续航1000公里的梦想，可能大大提前。

　　相关产品有创业板新能源ETF（159387），跟踪创业板新能源指数（399266），其中固态电池+储能占比超65%，涨跌幅限制为20%。

　　中枢可能上移

　　站上3800点后，A股磨了一段时间。

　　消化一段时间后，节前最后两个交易日，有上攻趋势，不过很多人都歇了，融资买入较低。

　　节后，院长看好新一轮动能酝酿。除了假期这些利好刺激，还有三个因素：

　　一是节前部分资金落袋为安，节后又会回到股市；

　　二是很多板块拥挤度已经回落，目前处于中等位置；

　　三是随着三季报公布，景气主线的共识可能再次凝聚。

　　所以节后，市场中枢可能再上台阶。

　　具体方向上，可以关注9月以来盈利预期上修的。

　　科技方向有AI、创新药和新能源。

　　现在都在搞大模型，需求大，存储芯片价格上涨，半导体是上行景气周期。这个是目前确定性最强的科技方向。

　　创新药震荡了一段时间，在各个主线板块中偏弱。三季报出来，业绩能得到验证，有希望吸引到大资金注意。

　　新能源依然是技术升级逻辑，重点看固态电池方向，前面也讲过产业的重大利好突破了。

　　另外要特别提下军工，九三阅兵后，军工调整幅度较大，目前拥挤度回落至低位。

　　10月下旬，“十五五”规划会议会召开，这个会议前一个月，军工也往往有不错表现。

　　假期的总结就到这，祝愿大家明天开门红！