格兰：中美大新闻！A股开门要有新利好了？！

lameihua

　　果不其然，时隔十二年，美国非农数据又一次延迟发布。

　　原因之前分析过，美国政府关门，没人干活了。

　　这相当于蒙上了整个市场的眼睛，不管是个人投资者还是机构投资者，甚至是制定政策的政府部门和美联储，全部陷入了数据真空状态。

　　没有官方数据，大家只能从私营部门上找寻蛛丝马迹。

　　比如私营机构Revelio公共劳动统计局公布的——民间版非农数据，就显示美国9月份非农数据，就业人数增加6万人，略高于预期的5.2万人，表现全年最佳。

　　可问题是，这个数据逻辑并不是那么可靠。

　　不同于美国劳动统计局通过企业调查和家庭调查统计数据，私营机构数据样本规模很小，再用大数据抓取的方法做模拟，严谨性和全面性比起官方数据差了一大截。

　　也就是说，只能拿来看一看，千万不能当真。

　　现在最尴尬的应该就是美联储了。

　　本来在9月份降息时，阵营意见就不统一，现在更是各说各话。

　　带着川普任务被扶上位的米兰，一如既往地主张降息，甚至把对通胀影响都看得很淡。

　　但副主席杰斐逊显然考虑的更多，一边是劳动力市场在降温，工作不好找了，一边是通胀压力又在抬头，这也是美联储最头疼的地方。

　　还有更谨慎的，像是波士顿联储主席柯林斯和芝加哥联储主席古尔斯比，都认为通胀威胁一直都在，不能太着急降息，要留后手。

　　可市场已经替他们做好了决定。

　　从CME芝加哥商品交易所的美联储观察工具看，10月份降息25个基点的概率已经超过94%，到年底再降一次，共降息50基点的概率高达84%。

　　都在一股脑押注降息。

　　政府关门，人为制造了信息不对称和不确定性，拖累整个经济系统的决策效率。

　　美联储或许真的只有被迫选择降息，才能顺应当下的市场，当然，这对于我们的港股和A股来说，都是好事情。

　　再来说下中美贸易的事情。

　　最近我们和老美正在谈一个交易方案，挺有想象力的。

　　我们来捋一捋。

　　这件事是最近在马德里举行的中美贸易谈判上，我们抛出的提议。表面看是一份对老美非常有诱惑力的投资机会，实际上每条都有我们自己的算盘。

　　提议主要有三层意思。

　　先是放出诱饵。我们给出了一个一万亿美元潜在投资的意向，这个数额比欧盟、日本、韩国答应要投的钱加起来还要多。很明显，这是冲着拿巨额投资刷业绩的川普去的。

　　川普只要上钩，我们就可以开始真正要价了。作为交换，我们要求老美撤销我们在美国交易时的国家安全限制。翻译成大白话，就是要废掉CFIUS美国外国投资委员会的作用，把过去十年，特别是川普第一任期内越收越紧的投资安全审查逆转掉。

　　最后再上点添头，希望老美能够降低未来中国建厂时的进口设备和材料关税。这一下就把投资和还没解决的贸易战关税问题给捆绑到了一起。

　　一整套操作下来，把关税战这笔经济账，打成了政治账。

　　我们把谈判策略重点，从买多少美国货，转移到直接到美国本土投资上。

　　这种转变可比买老美多少东西、买什么东西敏感多了，涉及技术转让、关键基础设施等非常敏感的问题。

　　一万亿美元，与其说是潜在投资额，不如说是为川普量身定制的头条新闻，让他有底气再宣布一次史无前例的重大胜利。

　　但想要收下这份大礼，前提是要亲自拆掉自己辛辛苦苦建起来的防火墙，一下就从川普与我们的博弈，变成了川普与美国政府机构之间的博弈。

　　再往深了看一层，通过这次谈判，我们把投资、国家安全、地缘政治等问题全部打包在一起，可以全面测试老美的战略决心。

　　看看川普的领导班子到底是不是铁板一块，如果有松口的迹象，就相当于释放了一个信号，老美的红线原来是可以通过利益交换移动的，我们也就顺理成章地摸清了老美的底牌，在后面其他问题上占据主动。

　　话说回来，我们抛出这个万亿美元投资计划，确实也有苦衷。

　　官方数据上看，5.3%的GDP增长，超过年初定的目标，看起来不错。但是考虑到房地产和一些其他领域的疲软，这个数据并没有完全反映出真实的经济情况。

　　像是衡量国内商业信心和经济动力的固定资产投资，在上半年增速明显放缓，只有2.8%，而且态势逐月下滑，预示经济造血能力正在减弱，经济引擎有些青黄不接。

　　更要命的是，上半年新能源汽车、工业机器人等高技术制造业产量增长超过35%，表现确实惊人，可前五个月的规模以上工业企业总利润，却下降了1.1%。

　　增产不增收成了当下经济层面最大的问题，为了提高经营利润，企业只能去海外找更赚钱的市场。

　　当我们的企业进入有巨大消费能力，并且具有全球最顶尖的技术和知识产权的美国市场，就意味着能够摸到全球价值链的顶端利润。

　　过去10年，我们对美国的直接投资从570亿美元一路掉到21亿美元，跌幅超过95%。

　　因此，这项万亿美元的提议，可以被看成是我们尝试强行逆转这个趋势，重新打开通往美国资本市场的通道的重要举措。

　　这不仅关乎未来的增长，更关乎挽回过去数年失去的战略阵地。

　　最后再说两句这两天爆火的Sora 2。

　　发布仅三天，Sora APP便拿下美国App Store第一位置，连谷歌的Gemini和OpenAI自己的ChatGPT，都得往后排。

　　Sora 2为什么会火呢？

　　因为它不再是一个简单的文生视频工具，更像是一个能彻底改变人们对AI视频看法的抖音。

　　只要打开Sora的APP，界面给人的感觉非常熟悉，一个可以无限上下滑动的视频瀑布流，几乎和抖音一模一样，不同的是，这里面的所有内容，全部是AI生成的。

　　我们理解成，Sora把顶尖的AI生成能力，装进了我们最熟悉、最容易上瘾的社交软件壳子里。

　　整个APP真正的杀手锏，是一个叫卡米尔出镜秀的功能，也就是让Sora为自己创建一个专属的数字人形象，自己来当视频里的主角。

　　这个功能的出现，极大地增强了用户的参与感，从一个刷视频的用户，变成了视频创作者。

　　整体看下来，Sora 2的优势不在于单一功能有多强，更多的是在玩法和整合上给了用户不一样的体验，把高质量的视频、音效和用户出镜融合在一起，创造了一个全新的生态玩法。

　　这更像是一场颠覆了内容创作行业底层逻辑的革命。

　　过去的内容生产，总要考虑人力、设备、预算等限制，最终只有少数人能够推出作品。但Sora可以为每一个用户生成完全专属的内容，这样一来，好想法、好故事、好共鸣成了真正的稀缺资源。

　　相当于给每个人都发了一张导演证，能不能拍出好作品，就看每个人的灵感了。

　　对于投资来说，最直接利好的肯定是AI应用方向。爆款应用打开盈利预期，让大家第一次真实感受到了AIGC人工智能生成内容商业化的可能性，比原先预测的至少提早5年。

　　另外就是必然离不开的核心资源，算力方向，淘金热里，最赚钱的永远是卖铲人。

　　科技，仍然是当前行情中，不可忽略的重要方向。