凯恩斯：雄起，再创新高，紧盯市场主线

lameihua

　　9月12日，上证指数表面犹豫，实则坚决，今天突破3888前高，技术上开启新一轮上攻，再次吹响牛市“进攻号角”，技术分析很简单，向上突破不是卖点，而是买点。

　　此时此刻，价值投资者很从容，趋势投资者很激动，牛市来了，老百姓钱包就鼓了，中秋国庆消费市场热度就不愁了。牛市消费不心疼，股民心情好，中国必然百业兴旺。

　　大胆预测，今年结婚生孩子必不在少数，经济再次“顺周期”，是中国人的幸运。

　　板块上，首先谈医药。昨天对医药板块所谓利空做了分析，总结一句话：“利空是机会，人弃我取正当时”。面对下跌，真正的价值投资者还是很开心的，别人恐慌我贪婪，才是“价投本色”。

　　昨天（周四）开盘是医药最佳买点。从技术角度，开盘医药股一个向下大缺口，势必要补，而这个补缺口的过程，就是技术投资者最清晰的机会。

　　从价值投资角度，这种幅度的回撤能够让投资人以较低的价格买到股票，打折机会难得，过了这村就没这店了。所以，未来遇到相同缺口，各位就不要等我分析，直接决断。

　　当然，把握缺口机会有个前提：医药股的基本面没有实质性改变。缺口是恐慌性缺口，而不是行业转折缺口，此时的缺口，是黄金缺口。

　　今天港股有两个医药股涨幅很大，药捷安康和脑动极光。前者是创新药企，和药石科技沾亲带故，管线很多，但没有已上市药物，属于烧钱企业。后者是以数字手段去解决脑神经疾病。

　　这类股票适合风险投资爱好者，如今大幅上涨，说明现在港股投资人的风险偏好很高，大家喜欢这种有想象力的股票。我倒是不建议价值投资者参与，但风险偏好提高，客观上是一个利好，医药股中，想象力强的企业还会有上涨空间。

　　然后，关注一下周期股。包括有色、贵金属、钢铁、房地产、工程建设等等，都有阶段性机会，注意，我依然对房地产行业保持审慎看法，但这不妨碍房地产作为周期股在短期有所表现。

　　核心利好是美联储降息，潜在利好是美联储降息之后，国内货币政策很可能也会有跟进降息，当然，前者确定，后者是我的预判，预判理由前几天说了，不重复。

　　再者，关注液冷、CPO等概念股。这两个概念是我们以前经常强调的板块，其围绕的核心就是英伟达。

　　9月5日，特朗普晚宴，问各大科技大佬将要投多少钱发展AI，库克说6000亿美元，扎克伯格说我也6000亿，最后加总，不算马斯克，总共2万亿美元。那么这个2万亿最终会付给谁？大部分是付给英伟达，因为算力就是AI发展的瓶颈。

　　所以，英伟达很可能再创辉煌，更大更强。但中国投资人投资英伟达不方便，于是国内投资人就去找英伟达的供应商。这一找，焦点就放在液冷和CPO上。

　　其中CPO最近光博会，大量1.6T光模块上市，也给了投资人更大的想象力。其中液冷不仅是算力服务器，还用在快充桩上用来散热，最近北大宋柏研究员提出“歧管—微射流—锯齿微通道”复合嵌入式微流结构，是液冷技术的新突破。

　　这些都是CPO和液冷的阶段性利好，但主线利好，就是英伟达供应链企业。

　　另外，最近有人说甲骨文很火，那么甲骨文是怎么火的？不就是销售算力吗？这背后，不还是那家企业。所以，你要清楚，整个资本市场在围着谁转？这个才是市场的真正主线。