衍射+东方讨论核心摘要，8月15日【第2025-1312期】

lameihua

　　美俄在稀土问题上仅是“为合作而合作”？为什么说特朗普精心安排的俄美元首阿拉斯加会晤，其细节经不起推敲、处处自相矛盾？

　　【新闻报道】

　　据媒体报道，俄罗斯总统普京、美国总统特朗普将于当地时间8月15日在美国阿拉斯加州最大城市安克雷奇举行会晤。

　　【讨论纪要】

　　●“双普会”折射出特朗普和特朗普小集团因美国内斗、以色列内斗的日甚一日，处境愈发艰难

　　此前我们就“双普会”可能发生的事情做过一些猜测，包括俄罗斯总统普京会晤后无法正常返回俄罗斯，或者回到了俄罗斯但无法返回莫斯科。也包括特朗普在返回华盛顿的过程中出现“意外”。到目前为止，也就是俄美元首公开各自行程的这一刻，上述猜测仍有发生的可能。此外，包括俄罗斯总统普京在内，也许方方面面都没有指望这次会晤能从根本上解决乌克兰问题，也不指望通过这次会晤达成某种可以切实执行的结果。

　　首先一条，针对这次会晤，在特朗普眼中，其仅为权宜之计的意味非常明显。特朗普真正关心的只是能不能拿到停火协议、进而回头去金融市场讲故事，至于乌克兰问题后续走向如何，本质上特朗普并不在意。

　　值得一提的是，尽管目前深刻感受到自身处境极度危险的伊朗当局表示若条件合适可直接与美国进行核谈判，尽管美国和巴基斯坦的石油合作项目再次对伊朗基于东西两侧形成战略夹击之势，但是，8月14日传出的有关以色列总理内塔尼亚胡正与几个国家就接收因加沙战争而流离失所的巴勒斯坦人进行谈判的消息还是让特朗普感到焦虑。

　　综上所述，无论是“双普会”也好，邀请俄罗斯总统普京访美也罢，并不代表特朗普目前的处境有多主动，反而折射出特朗普和特朗普小集团因美国内斗、以色列内斗的日甚一日，处境愈发艰难。在我们的观察与评估中，不排除在这次会晤中，特朗普在嘴巴上说出尺度非常大、足以吸引普京的某些让步，比如，乌克兰问题完全按照俄罗斯的要求进行处理，甚至俄罗斯的占领目标包括整个乌克兰的问题也都可以谈；再比如，完全解除对俄罗斯的经济制裁、尤其是金融制裁，以及俄美在非传统安全层面上展开相关合作等等。

　　●“双普会”尽管表面上看策划得风风火火，但实际上却漏洞百出

　　在继续展开讨论前，我们再来看一则新闻报道。

　　据相关媒体报道，在特朗普未否认有关其正考虑与俄方达成协议（包括向俄罗斯开放阿拉斯加丰富的稀土矿产资源）的报道数小时后。身为共和党人的邓利维指出，美俄两国都拥有稀土资源，“有许多投资者在关注阿拉斯加”，该州“拥有强劲且持续发展的采矿行业”。

　　美国拥有全球第二大稀土矿，其加利福尼亚州的芒廷帕斯矿储量达180万吨，仅次于中国。但美国的稀土资源基本属于轻稀土，相比于美国，越南的稀土矿产相当一部分为重稀土。所以，如果美国人真的想搞稀土合作，最理想的应该去找越南人，而不是俄罗斯人。至少在特朗普第二任期开启之前，很少有人提及俄罗斯，包括乌克兰地区有丰富的稀土资源。

　　显然，通过新闻报道不难看出，至少美方在刻意营造这种俄美之间的围绕稀土合作展开的所谓合作，其中政治意味十足，因为目前中国正在对美国进行严格的“三稀”相关制品的出口管制。

　　俄方对此似乎持默认态度，在我们看来，这是不合时宜的，美国是中国的敌人，也是俄罗斯的敌人，中国是俄罗斯的朋友，而俄罗斯人正在帮助自己的敌人对付自己的朋友。

　　由此大家也不难看出，基于阿富汗小九九，在经济层面，俄罗斯和美国之间开展合作的土壤的确丰厚。尽管如此，有意思的事，同样基于阿富汗小九九，尽管俄罗斯目前正在做帮助自己的敌人对付自己的朋友的事情，但对于中俄战略互信实质性被瓦解这件事，恐怕和前者相比要另当别论，既，如果俄罗斯选择通过损害中国核心利益和西方媾和，那么中国有能力将俄罗斯送上被西方实质性消化的快车道。至少现在，中俄战略互信实质性瓦解是俄罗斯不敢面对的事情。所以，特朗普想利用一次“双普会”就达成实质性瓦解中俄战略互信，恐怕也是痴心妄想。何况特朗普准备“双普会”的核心是，基于更好掌握内斗主导权，服务于自己，或特朗普小集团。

　　结合上面的讨论，也许大家就不难明白，为什么在上文中我们将特朗普策划“双普会”称为权宜之计，显然，“双普会”对于特朗普而言更多是基于应对眼前一些现实问题的“临时安排”，重心出于特朗普小集团的一己私利，几乎没有基于西方资本整体利益或长远利益的深谋远虑。尽管表面上看，策划得风风火火，但实际上却漏洞百出、自相矛盾。

　　众所周知，特朗普第二任期就是靠所谓华尔街新势力抬进白宫的，自然而然，在美国日甚一日的内斗中，特朗普依然要仰仗华尔街新势力。当然，仰仗并不意味着特朗普可以完全忽视华尔街保守势力的感受，在一些问题上，特朗普要进行均衡和调解，而这当然会引起特朗普阵营内部一些人的不满，这是另一回事，我们暂且放在一边。

　　对于华尔街的新势力来说，他们最关心的一件事就是发行他们自己的稳定币，破除一切金融监管。如果特朗普对普京的口头承诺中包括了美国愿意全面解除对俄罗斯经济制裁、尤其是金融制裁，试问，俄罗斯届时使用稳定币的动机还剩多少了呢？如此一来，华尔街新势力望眼欲穿的稳定币机制性启动又在哪里呢？这显然违背了华尔街新势力的利益。这就是“双普会”我们说表面上看策划得风风火火，但实际上却漏洞百出、自相矛盾的一个具体表现。

　　此外，如果说特朗普的鬼把戏骗不了华尔街新势力，骗不了俄罗斯总统普京，那就更骗不了对局势变化洞若观火的中国——最新的消息是，据俄罗斯媒体报道，俄罗斯海军太平洋舰队新闻处在8月14日宣布：一支由俄罗斯海军和中国海军组成的联合舰队，将会在堪察加彼得罗巴甫洛夫斯克港完成补给后，同时启航前往太平地区执行亚太地区的联合巡航任务，舰队中将配备有特里布茨海军上将号大型反潜舰、中国海军绍兴号驱逐舰和千岛湖号综合补给舰。更有趣的是，有媒体对此举的解释为“中俄舰队同时出发，为美俄会晤保驾护航，特朗普误判了中俄关系！”。不知道看到这一媒体评论，以及出现在太平洋某地区的中俄联合舰队，特朗普做何感想。

　　需要补充的是，普京愿意参加“双普会”最现实的，最实在的一个原因就是美国解除对俄罗斯的经济制裁、尤其是金融制裁。而现在美国正在施压印度，让其拒绝购买俄罗斯的原油。

　　●印尼未来在扩展中东地区影响力的问题上大概率会“消费”此事

　　需要补充一点的是，上文中我们提到了“8月14日传出的有关以色列总理内塔尼亚胡正与几个国家就接收因加沙战争而流离失所的巴勒斯坦人进行谈判的消息还是让特朗普感到焦虑”这件事。

　　在我们看来，国际社会需对承受压力与日俱增的内塔尼亚胡小集团保持高度警惕，其目前正密切关注“双普会”背后俄美关系的变化，尤其是欧美关系的变化。同样基于内斗之一己私利，内塔尼亚胡小集团随时可能玩一手声东击西——抛出“大以色列”的同时，目标真正瞄着的是伊朗：好吧，既然所有人都反对，那我不玩“大以色列”剧本了，我们和解（尤其是中东国家和欧盟）吧。既然如此，我转身去打伊朗，你们总归不会像以前那样反对了吧！

　　值得一提的是，有关以色列总理内塔尼亚胡正与几个国家就接收因加沙战争而流离失所的巴勒斯坦人进行谈判这件事，其中一个国家是印度尼西亚。印尼插手巴以冲突，在我们看来，有借机刷存在感的意思。在未来印尼在扩展自己中东地区影响力的问题上大概率会“消费”此事。显然，印尼丝毫没有掩饰自己有朝一日成为伊斯兰世界（涉及非洲，中亚和南亚，乃至整个世界，印尼是伊斯兰世界人口最多的国家）“当家人”“大家长”的强烈愿望，将自己树立为“最大的穆斯林国家”，印尼和沙特、土耳其、埃及、伊朗等都有激烈的竞争关系。

　　此外，对于印尼近期的一些动态大家要加以关注。近期，中印尼之间在经济上有些矛盾。印尼的镍业相关公司是我们投资的，但现印尼当局想要将其据为己有。印尼当局认为目前西方和中国互斗连连，可谓是敲竹杠的大好时机。所以，就冲印尼当局的这个小心思，印尼绝对在中国“落水捞人”名单之内，有了今天这一出，届时别抱怨中国不帮忙！

　　●与印尼类似。有此类小心思的还有越南，也想要借中美互斗之机，两边要价、捞取好处

　　与印尼类似有此类小心思的还有越南。

　　我们注意到近日，有关越共中央总书记11年来首次访韩的相关新闻报道。

　　不难看出，越南也想要借中美互斗之机，两边要好处。我们不妨想象这样的一个场景：越南当局说，我国内亲美派也处理了，南海问题上我也不闹腾了，现在美国要拉我入伙，中国是不是要多给我一点好处？高看我一眼？比如，修建铁路这件事，中国是强国，有理由帮助弱国，所以中方要先行垫资，然后还得向越南转移相关技术。

　　对于越南当局的这些小心思，我们只想说一句：凭什么！？结果可想而知，自然是中方拒绝。正所谓，唯小人与女子难养也，近则不逊远则怨。拒绝之下，这不，越南当局就有了“新想法”——越南也同样寻求对外合作多元化。越南在中美战略竞争加剧的背景下，既希望保持平衡，又要防范风险，因此在人工智能等第四次工业革命核心领域寄望于与韩国合作。从长期外交传统看，越南在大国之间寻求平衡，不会将重大项目完全依赖于单一国家。在高铁等基础设施合作中，越南坚持多元化战略，引入中国、日本、韩国、欧洲等多方力量，并采取分段建设、分段招标的模式。

　　搞笑的是，越南在其“新想法”中提到的各方都不愿参加招标，越南当局无奈之下找到了韩国头上。在这里我们友情提醒一下越南当局，韩国在国际工程项目中的名声可谓一片狼藉，典型案例就是韩国和老挝合作水坝垮塌事件——韩国低价竞标埋下隐患，技术抄袭与偷工减料酿成灾祸：2018年7月23日，老挝东南部由韩国承建的桑片-桑南内水电站副坝突然溃决，超过50亿立方米的洪水瞬间冲向下游村庄，35人丧生，99人失踪，1.3万人在一夜之间失去家园。在这之后，应老挝方面的请求，中方快速救援并加以重建，自此之后，老挝的一切工程标准均以“中国技术”为标尺，进而全面转向中国标准与技术。这也为中老铁路的建成修通奠定了坚实基础。据不完全统计，到2025年3月为止，中老铁路货运总量已破千万吨，老挝GDP因这条铁路更是飙升21%！

　　此外，还需要提醒越南当局的是，目前中国和泰国正积极努力推动中泰铁路的建设，越南这边的铁路对中国来说，可修可不修。既然越南当局那么相信韩国，那就去找韩国人修吧。

　　越南从韩国购买K9火炮，实际上K9就是北约制式武器。越南买了20门，还要引进生产线。美韩也在利用这一点引诱越南。

　　●国际社会有必要针对莫迪小集团在西方威逼利诱背景下瞄着缅甸战略冒险做未雨绸缪

　　我们注意到，8月16日，澜沧江—湄公河合作第十次外长会15日在云南安宁举行。

　　澜沧江—湄公河合作，简称“澜湄合作”，是2014年11月中方在第17次中国—东盟领导人会议上提出建立的合作机制，参与成员包括中国、柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南。首次外长会2015年11月12日在云南景洪举行。中国、泰国、柬埔寨、老挝、缅甸、越南六国外长就进一步加强澜沧江-湄公河国家合作进行深入探讨，达成广泛共识，一致同意正式启动澜湄合作进程，宣布澜湄合作机制正式建立。

　　在澜沧江—湄公河合作第十次外长会，应现任澜湄合作共同主席国泰国提议，会议期间还将举行中老缅泰外长非正式会晤，就地区形势和联合打击跨境犯罪等共同关心的议题深入交换意见。

　　在我们的观察与评估中，这一情况非常类似我们在中俄实质性联手前提下，重启上合组织后建立“党小组”的相关提议。在我们看来，只要有一个国家想这样玩，我们就可以这样玩，何况这里现在有四个国家。

　　值得注意的是，相比于2014年11月中方在第17次中国—东盟领导人会议上提出建立的合作机制，参与成员包括中国、柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南，这次“党小组会议”中没有越南和柬埔寨的身影，显然他们被排除到“党小组”之外。由此传递的信号也很明显，没柬埔寨当局，越南当局，剩下的四国照样玩，以后的铁路不妨也绕开越南和柬埔寨而过。

　　以中老铁路为契机，日后中老会在发电问题上充分合作。相比之下，越南这边既没有铁路，也没有电力，越南会逐渐成为中南半岛的犄角旮旯，而越南工业化的未来更是死死捏在我们手里。剩下的问题就只有缅甸跟上这一点了，只要缅甸跟上，那么中南半岛就算基本盘活了。当然，缅甸问题不能太急，因为时机、条件还不成熟，方方面面都瞄着缅甸这个点做文章，贸然动手面对的更多将是敌人不是朋友，比如，美国、俄罗斯和印度。

　　在我们的观察与评估中，莫迪小集团的抗压能力是很弱的，在近段时间很多西方投资正在美国施压下逃离印度的背景下，一旦莫迪小集团对美国跪了，就会瞄着缅甸配合美国在中国周边搞事情，国际社会就要小心印度瞄着缅甸搞事情。尤其在莫迪参加天津上合峰会后，如果进展不顺利，莫迪回国之后可能会承受更大压力。

　　据印度媒体近日报道，印度总理莫迪可能于9月底出席在美国纽约举行的联合国大会并同美国总统特朗普会晤，商讨贸易及关税问题。在我们看来，这显然是报道给中国看的——印度在中美之间玩平衡，莫迪还想着对中国抛筹码。

　　有趣的是，目前的印度媒体大致做两件事：一边声讨美国，另一边指责中国。这样的印度和印尼、越南有什么本质区别？流氓无赖罢了！当然，这样当局倒是还有一个，那就是目前的特朗普政府。如果印度要瞄着缅甸方向搞事情会考虑巴基斯坦背后是否会战略牵制，在巴基斯坦和美国关系缓和的背景下，这种战略风险就小得多。我们注意到，这次中老缅泰四国的“党小组会议”讨论的核心之一是反恐问题，所以，不排除关键时刻PLA应缅甸当局邀请跨境反恐的可能性。

　　金融大鳄露出真面目？悍然公开“跨界、跨境窗口指导”美联储、日央行！

　　【新闻报道】

　　8月14日，贝森特8月13日周三，作为美国财政部长，罕见地跨越职能边界，对美联储未来政策作出明确指引——从9月开始降息50个基点，并在后续累计下调至少150至175个基点。

　　【讨论纪要】

　　值得注意的是，贝森特不仅在跨界，而还跨国境进行所谓“指导”。尽管耶伦也当过美国财长，但其是在卸任后成为美联储“掌门”。贝森特则不同，他是特朗普政府（第二任期）的现任美国财长，但似乎又正在当美联储的家。这是在公开违反美国的相关法律。

　　尽管逼宫美联储是美国内部恶斗日甚一日的一部分，但内斗的核心诉求，或者说赢得内斗是为了“更好地赚钱”，某种意义上说，这比内斗本身还重要。所以，大家在观察贝森特这种古怪行为的时候，不要只把他当作美国的财长，而要明白，其更是华尔街的一分子，是金融巨鳄索罗斯为代表的美国金融资本利益的“操盘手”。在我们看来，本森特违背美国法律也要如此操作，恐怕首先就是冲着“金融游戏”来的。或者说，很可能是华尔街的某些人，仓位在交易的过程中出了大问题。

　　以上我们讨论更多的是贝森特如此操作针对美国内部的可能原因，在美国外部，贝森特“指导”日央行恐怕就有明确地威胁中国的意味。

　　大约在10年前，也就是2014年前后，东方时事解读强调，我国很多企业都存在“毒贷款”的问题，这不仅涉及美元，更涉及日元，因为当时日元的利率真的是超低的，所以，很多企业，尤其是房地产企业有大量日元贷款。在我们看来，贝森特在日元要加息、美元要降息的背景下跨境“指导”日央行或在暗示美国准备引爆我国剩余日元“毒贷款”。尽管贝森特知道这样做可能不会有什么显著效果，但至少可以拿来威胁中国。

　　需要补充的是，“双普会”之前，已经有美国部分官员提出，只要普京专机一落地，就依据国际刑事法院2023年签发的逮捕令将其扣押。在我们看来，鼓噪这件事的可能是“拜登们”，也可能是“特朗普们”中的一部分人。说得严重一点，就算特朗普亲自陪着普京回莫斯科，中途“双普”同时“陨落”的可能性也是存在的，正是因为有这种可能性，实在是有太多人围绕“双普会”做文章、打主意了，比如，英国的“军情六处”，以色列的摩萨德等，美国和俄罗斯内部的各股势力也都暗流涌动。也许贝森特如此火急火燎的“越界、跨境指导”，或就是在如此复杂的国际局势背景下，他们的金融仓位出了什么问题，以至于其急切需要紧急需要引导金融市场预期。

　　沪指顺利攻克3700点，A股延续强势，关注量价背离

　　【新闻报道】

　　8月14日，沪指顺利攻克3700点，盘中最高3704。

　　8月15日，A股延续强势，创业板指高开高走涨2.61%，沪指收盘涨0.83%，收于3696点。沪深京三市全天成交额连续第三天超过2万亿元。

　　【讨论纪要】

　　随着9月3日这个让各方都倍感敏感的时刻临近，国际局势后续演化方面的不确定性在不断增强，什么事情都可能发生。沪指顺利攻克3700点，A股成交上了2万亿，但请大家注意技术上的细节：虽然上证指数近日再创阶段性新高，但成交量却没有同步创阶段性新高却在不断缩减，这是典型的量价背离。对此技术细节，投资者要多加小心。