安民：特斯拉对电动汽车心气儿不足，对咱们意味着什么...

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　　那些未来改变中国社会的行业，很容易出牛股。

　　昨天的热点，在贵金属、有色中的工业金属，还有电池。

　　贵金属嘛，主要是黄金和白银。工业金属就是铜、铝、锌、铅、镍等等。这些都是很典型的周期股。而我们前期布局的行业，就是行业二和行业四。其中行业四的子板块，与此高度相关。它刚好处于昨天两个热点的交叉点，然后前天和昨天都突破颈线了。

　　实际上我们找到的这个板块，相对温和。近几天中，它指数的涨幅，到昨天中午，最大涨幅为17.85%。相对于强势的指数，比如设备一块，它要温和得多。设备一块，3天涨了31.19%。所以，设备才是主流。但目前这个行业在所有的指数中就是主流，因此就给产业链的各个子行业带来了上涨的机会。这就给了它上涨的理由。为什么上涨？因为它是主流。

　　所以，当指数越过颈线位，我们就要特别注意。您分配在那个板块中的仓位，一定得找机会上车。至于什么时候是机会，那凭各人的经验。看各人的短线判断水平吧。

　　我们昨天举了两个散户的例子。散户做股票很怪，要么做错，要么总是错过。当然，我们也经常如此。只是相对来说，我们犯了错误之后，知道下次不能再犯这类的错误了。知错就改，就能成长。所以，到下次见到类似的机会，我们就会上去，然后狠狠地咬下一口。

　　资源类以前很长时间我是不做的。上一次做资源股，就是在2005年到2007年，云南铜业，再就是上一轮反弹中做了一些时间的黄金股。但在翻一些个股的资料时，发现有好些资源股其实是挣钱的机器，在行业低迷的时候，还有那么好的利润，一旦行业反转，利润会噌噌噌往上涨。

　　既然如此，况且处于主流，那就做。

　　我们在战略布局的文章中讲得很清楚，企业经营是有成本和费用的。这个我做了29年的业务，看了29年的财务报表，就很清楚企业的业务和财务数据的关系。企业有进出，像有些毛利率很低、收入很高很高的企业，它是大进大出。

　　像浪潮信息，今年中报的毛利率为4.5464%，去年全年为6.8475%。所以这种企业很难有利润。如果下游企业还压它的货款的话，经营就很难转得开。所以对这类企业来讲，规模是非常重要的。100亿，两个点的净利是2亿，1000亿两个点是20亿。它们的净利润，在行业好的时候就两三个点，行业差的时候，就一个点。但好在它是国企，因此他们也不怕您压款。他们总有办法应对解决。

　　可是资源股呢，有好些资源股，即使行业低迷，它的净利率也有六七个点，行业好的时候，则有一二十个点。而它们是典型的周期股，那么在周期向上的时候，就很容易出利润。

　　就是一旦越过了盈亏平衡线，利润就哗哗地往上涨。

　　打个简单的比方，比如一个家庭年收入10万，年花销10万，这就是盈亏平衡点。然后年收入增加，自己也多花些钱，每增加1万多花2000，则11万收入，家庭节余资金8000元，12万就是16000元，15万就是4万。这个节余的钱，从2000增加到4万，就是20倍。企业跟这类似，只是要交些所得税。这就是净利润增长的原因。越过盈亏平衡线后，增加的钱很大部分都是净利润。

　　如果它所在的行业是未来改变中国社会的行业呢？那它就很容易出牛股。参见《一图胜万言》，那个行业已经改变了中国社会，且正在改变中国和世界。

　　为什么？

　　特斯拉给马斯克开了个支票，未来10年，1万亿美元，只要让公司的市值增加到85000亿美元就成，其中机器人到100万台，当然，还有电动汽车和智能驾驶。自动驾驶出租车100万辆，电动汽车累计交付2000万辆。

　　从这个激励计划可以很清楚地看出，特斯拉在开始转型，将电动汽车从最重要的产业放到二线产业中去了。为啥？因为它们面临中国电动汽车的碾压，它们竞争不赢。它们电动汽车的交付也是累计的数据，就是总计2000万辆，未来10年再交付1200万辆，平均每年120万辆。而2024年，特斯拉全球交付电动汽车178.9万辆。120万比这个数据减少58.9万辆。

　　所以，中美两个国家，都把机器人、智能驾驶、电动汽车当成未来的支柱产业。中国将电动汽车当成未来的支柱产业，美国在这一方面，已经有些心气不足了。

　　这就意味着未来10年，中国电动汽车产业将碾压全球。这是第一个结论，特斯拉心气不足，给中国电动汽车让开了全球市场的很大一部分。美国如果不设关税门槛，他们的电动汽车将会被中国打得稀里哗啦。这也意味着未来的全球电动汽车市场，中国将形成绝对的优势。关于这个行业，我们前期有判断，有兴趣者可以去看看我们对行业一的分析。

　　所以，这意味着行业四的空间将彻底打开。未来它会面临哪些增长空间呢？电动汽车的，储能的，机器人的，低空经济的，甚至海洋经济中的设备。当行业四的空间打开，意味着上游的需求将是一个长期的向上的大趋势，那就是一个大的周期性改变，是趋势扭转。

　　所以，七八月份我们布局的这个板块，未来它应该就是基本面和技术面的共振，而且这是一个中长期的趋势。