“我的账户距离高点还亏50%！”

lameihua

　　这段时间放量大涨，上证指数这个老股民最爱看的指数，都创出了十年新高。

　　但是，还有不少朋友，赚了指数不赚钱。

　　昨天在一位同仁那里看到一个很有意思的评论：

　　这个其实就跟轮动的节奏有关系了。

　　有的朋友是很少做轮动的，手上死拿着少数个股、ETF，也不管它是不是滞涨、基本面是不是良好，不赚钱就不出来。

　　如果是21年高点买的光伏，到现在一直持有，那确实还亏着50%左右。

　　这个习惯其实是不太好的。

　　因为万物皆周期。无论是宏观来看股债之间、地产股市之间，还是中观来看周期与红利之间、大盘与小盘之间，甚至一个板块内部高位与低位之间，都存在轮动。

　　如果不好好把握轮动的节奏，那其实手上的ETF一直在进二退一，甚至有的可以说是一直躺在地板上不动。

　　当然，院长也不是排斥大家去埋伏一些相对低位的板块。

　　但埋伏也要讲究基本法，埋伏一些短期内见不到上涨契机的板块，安全是安全了，但浪费了宝贵的牛市时间，可能并不太值得。

　　比较好的选择是，重点关注一些我们已经知道在某个特定时间节点可能会有反应的板块。

　　这个星期最大的热点，莫过于明天的阅兵了。

　　在7月份的时候我们就已经知道，9月阅兵将集中展示新一代主战装备与新域新质力量，其中，会安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。无人机、潜艇、电子作战武器、导弹等方向是重头戏。

　　这不仅仅是单纯的情绪催化。

　　更重要的是，这些新装备展示，后续会匹配"十五五"规划，可以帮助我们判断未来军工需求的新方向。再结合军队换装大周期，军工板块具体哪些细分方向的基本面会有更大的改变，就比较清楚了。

　　而在这些新装备中，无人机、电子作战、导弹，都是与空中装备相关。我们看之前印巴那场仗，单方面的击落，也可以感受到我们目前的空中装备真实实力。

　　据院长朋友说，今年某天在紫竹那边还出货了一个大家伙。可能，明天就会展示这个大家伙了。

　　在导弹、无人机这块，比较重要的一个ETF是通用航空ETF（563320）。

　　这只ETF跟踪中证通用航空主题指数，重点关注了航材及零部件、飞行器制造、通航基础设施及应用等低空经济产业链。

　　相比国证通用航空产业指数，这只指数在申万一级军工行业的配置比例更高。

　　众所周知军工是个弹性比较大的行业，所以国证通用航空指数相比中证通用航空指数可能会有更高的爆发能力。

　　相比创业板和科创板，中证航空指数的研发能力较强、研发投入较高。

　　以2024年年报计算，50只成份股平均研发投入总额占营业收入比例达13.79%，明显高于创业板的7.97%。这可能也表明了中证航空指数在高端装备领域的占比是比较高的。

　　明天是通用航空ETF（563320）首日上市交易，大家现在就可以加入自选了，明天积极关注一下它的表现。

　　最近除了CPO和国产芯片，热点还是比较匮乏的，如果明天有比较明显的事件驱动的话，大家就可以入场做一个短周期的轮动。

　　今天的分享就到这里了。