格兰：3万亿成交！A股还能涨到哪儿？

lameihua

　　A股继续高歌猛进，涨幅1.5%，收盘到3883.56点，一不留神，就快3900点了。

　　周六的判断；jidy。

　　做多热情，极度高涨。

　　在强劲买盘推动下，成交额再次迎来爆发式增长。

　　开盘仅26分钟，两市成交额便轻松突破1万亿大关，不到半天，更是飙升到2万亿元以上。

　　截至收盘，沪深两市成交额时隔217个交易日，再次突破3万亿大关，来到3.14万亿元，这也是自去年10月8日行情后，A股市场单日第二次突破3万亿元。

　　流动性实在是太好了。

　　成交额不断刷新历史纪录，市场的牛味也越来越浓了。

　　不过，有意思的是，指数虽然一路高歌猛进，但周末官媒动态和村里态度却是比较克制的。

　　既没有对市场进行点评，也没有特意宣传，焦点都集中在下周三的重要事件上，与去年十一假期时市场曝光热度比起来，反差感强烈。包括今天，很多券商的小伙伴都跟我说收到了指导，不许过度高调宣传。

　　这种静默，本身就是一种强力的表态。

　　背后藏着的深意，是村里对行情节奏的关键掌握，说白了，想要的是慢牛，不是疯牛。

　　如果市场真的疯涨起来，会怎么样呢？

　　只要一招就能控住局面。

　　别忘了GJD手里有多少筹码。

　　中央汇金、证金社保基金、保险资金、养老金，随便算一算，一季度末就有4.2万亿。

　　GJD通过手里大量的筹码，已经可以完成对核心指数更高效、更精准的控制。

　　它们可以稳定器，防止指数出现断崖式下跌，也可以是减震器，抑制指数过热。

　　也就是说，它们为指数提供了一个坚实的资金底和隐形的估值顶，从而掌握了市场节奏的关键话语权。

　　短期指数虽然在流动性的推动下惯性上涨，但我们要在心态上从坚定看多转为居安思危，不随便下车的同时，也要知道市场是有可能转换节奏的。

　　再来回顾一下昨天的提醒吧

　　我预期的9月的调整中，尽管我认为指数层面回调的幅度不会过大，但风格的转换，是需要我们早做准备的。

　　今天，此前一直默默无闻的地产板块强势上涨。

　　核心原因是上海也出台了优化调整房地产的政策措施。

　　一起看一看内容。

　　在时间上，市场普遍认为会在9月份做政策跟进，现在发布属于抢跑，比市场预期要早。在力度上，基本上与北京之前推行的政策对齐，甚至增加了自己的特色。

　　仔细分析一下。

　　这次上海采取了与北京五环外放开限购极为相似的模式，外环外区域放开限购套数。

　　这意味着，无论购房者此前在外环外拥有几套房，均不占用全市购房名额。这一方面激活了外环外的购房需求，更重要的是释放了外环内的购房名额，进一步推动改善型与投资型需求释放

　　另外在公积金方面也同步了北京的方案，提高公积金贷款额度的同时允许又提又贷。

　　即允许购房者提取公积金支付首付，同时也能申请公积金贷款。实实在在地降低了刚需群体的购房门槛。

　　不同的是，上海作为全国唯二的房产税试点城市，上海在本次对房产税政策进行了精准优化，重点照顾了非上海户籍的购房者。

　　首套房无论面积大小一律免征房产税，二套以上维持原有人均60平米免税面积的扣除政策。

　　这个做法极大程度减轻了非上海户籍购房者的购房压力，对吸引更多人才在上海定居、释放楼市需求是好事。

　　尽管两地政策工具相似，但综合来看，上海政策的最终效果大概率会强于北京。

　　一方面是在本轮房地产调整周期中，上海市场表现本来就不错，不论是房价坚挺程度还是市场流速，一直领跑全国。现在又给了刺激政策，市场只会更旺。

　　另一方面是城市发展战略定位，北京的城市定位是减量发展，向外疏解人口和产业，控制户口指标。上海的战略是拥抱未来，用放松落户限制的方式吸引全球人才。一个疏解，一个虹吸，反映在房地产市场需求上，肯定是有很大差别的。

　　那么，A股的房地产板块又该怎么看呢？

　　在A股牛市大背景下，地产板块的投资逻辑变化巨大。

　　值得考虑的催化很多，比如深圳作为另一个核心一线城市放开限购，美联储降息后国内流动性进一步宽松，下半年核心城市拆迁工作快速落地，政府收储收地改善房企现金流，都是可以期待的。

　　现在的地产股，正处在基本面见底、政策底明确、估值和机构仓位都在历史低位的阶段，应该怎么去分析呢？

　　我特意准备了一份关于房地产行业的内部PPT，讲的很好、逻辑清晰，很能够帮助大家更深入理解。

　　私信发送“助理”，他会免费发给你。

　　已经添加过助理的同学就不必反复添加了，直接翻看历史消息就能看到。