凯恩斯：听我的，这几个板块有肉吃

lameihua

　　8月20日，今天沪指收盘3766点，上午回踩3700点支撑之后，继续大涨站稳了3731点，再创十年新高。

　　我讲过，目前市场大方向还是慢牛，但板块分化明显。科创板明显优于创业板，权重表现优于中小盘股，指数、板块和个股表现之间有明显的“割裂感”，这也很正常。

　　回归历史，2007年大牛市，牛市其实分两个阶段，其中有个特殊事件作为分界线，那就是530事件，530加印花税导致暴跌，被股民戏称为“半夜J叫”，但2007年牛市并非在530结束，530只是让上证指数从4300到3400，继而，上证开启了“涨指数不涨个股”的蓝筹股行情，从3400狂飙到6100。

　　以史为镜只为说明一件事：在牛市，无法实现“既要又要还要”。资金有限，得有选择，大盘股和中小盘股之间，科技股和周期股之间，都需要选择。所以，不要抱怨说这么热门板块“哑火了”，热门板块尤其是三新板块只是“中场休息”。

　　所以，热点板块方面，建议投资人对以下板块重点关注。

　　其一、军工板块。93阅兵，预计会有大量新式装备。这里，投资人的关注点分阅兵前和阅兵后。在阅兵前，凡军工股，都将是市场热点，无论是船舶制造，飞机制造，发动机制造，还是军工配件，都是。

　　在阅兵式之后，如果有比较新颖的军事装备，比如军事化的机器人部队，带无人机蜂群的查打一体无人机，那么之后，机器人板块和无人机板块将迎来一波补充延续行情。

　　从现在给出的信息看，无人装备是一定会有的，阅兵的目的是展示，而展示一定会在股市掀起波澜。

　　其二、潮玩、文旅、礼品消费。金九银十都是消费旺季，中秋+国庆，八天假，酒店又要飞涨了，又是人满为患。叠加中秋佳节，需要礼尚往来。前者旅游酒店，后者美酒美食。

　　这里，提两点：一点是白酒不只有茅台，茅台最近情况不佳，库存上升，源于禁酒令和楼市退化，以茅台为社交品的商务宴请锐减，但，中秋佳节应该不会在意这些，爱喝酒的还会喝，但未必喝茅台，所以，白酒不只是茅台；

　　第二点是中秋消费未必只有白酒，还要有潮品，例如今年泡泡玛特业绩和股价双丰收，上半年营收增长2倍，利润增长接近4倍，社会面观察也是佐证了这一点，因为我们在大城市看到大量的潮玩店在经营，且生意还不错。

　　最近有几款泡泡玛特，产品还没出来，黄牛哪里已经加价10倍代抢。很多人看不懂潮玩，你就这么理解，潮玩就是“我买我乐意”，所谓“悦己”便是这个意思。

　　其三、半导体芯片材料：最近与AI相关的PCB板块上涨，两个原因：覆铜板价格上涨；AI对PCB钻针、铜箔等需求有提振作用。

　　一个化工，一个材料，非常难分析，行业认知壁垒很高，都叫化工厂，但每家主营化工原料并不相同，只有在某个行业深耕的人，才会时时刻刻关注某种材料的价格，才会根据价格波动找到对应的上市公司。

　　说到材料，关注磷化铟，九峰山实验室近日成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，属于核心装备国产化，磷化铟属于光通信的核心材料，可能带动相关概念股，参考如：三安光电、源杰科技、云南锗业。

　　综上，跟踪市场热点依然是慢牛投资的主要策略，但投资者尽可能在某个行业深耕，积累行业知识，不要多点开花，样样学，样样松。认知壁垒越高的行业，投资盈利的可能性越高，投资失误的可能性越低。