鉴茶院：一山还比一山高

lameihua

　　01

　　“问世间是否此山最高，或者另有高处比天高”

　　“在世间，自有山比此山更高，但爱心找不到比你好”。

　　--射雕英雄传主题曲《世间始终你好》

　　爆了！

　　8月13日是个值得纪念的时刻，

　　这一天

　　A股超越了2024年闪电牛以来的3674高点。

　　而且是放量2万亿的突破。

　　在2024年七八月的2600点附近，

　　你跟人说这个数字，大家会觉得你是疯子，

　　在2025年4月7日的3000点保卫战时刻，

　　你说3600可待，不相信的占绝大多数。

　　大王在去年9月首倡的《中国资产，爱在深秋》就不提了，

　　现在的问题是，

　　大盘还要涨到哪里，下一个压力位是多少？

　　答案是3731点。

　　02

　　2021年的2月18日前后，

　　白酒、医药、新能源等“核心资产”，

　　在这个位置构筑了超过2万亿的套牢盘，

　　随后三年多次反攻均告失败。

　　突破了3674，

　　下一个目标就必然奔着它而去。

　　如果突破了3731的阻力位，

　　这些套牢资金如洪水般涌向股市、房产、消费，

　　不但会拉动现实经济的又一轮上涨，

　　还将标志着A股结束长达十年的箱体震荡，

　　确立中长期牛市趋势，打开更高的上升空间。

　　类似于美国股市结束20年不涨的1983年。

　　这就是《投胎的艺术》。

　　03

　　2018年1月26日，监管机构专门召开会议，

　　提出两个重大要求，

　　一是严控企业负债率，对重点企业建立联合授信和债权人委员会两项机制，

　　二是抑制居民杠杆率，收紧消费贷款，打击违规透支信用卡，严控资金违规流入股市房市。

　　在这个大背景下，房产企业、银行同业、城投公司、地方政府等，

　　进行了一轮痛苦的“去杠杆”过程，

　　各种民间小贷、P2P平台等随后被全面清退。

　　无数“英雄豪杰”，风流都雨打风吹去。

　　随后，

　　时间转到了2025年8月12日，

　　财政部、央行等三部门联合印发了《个人消费贷款财政贴息方案》，以中央和地方9:1的方式，对单笔5万和以上的贷款贴息3000元。

　　而再此之前的3月，消费贷额度已悄然从从30万升至50万，期限从默契的3年延伸至7年。

　　岁月如白驹过隙，加杠杆的周期重启，

　　但刘郎不再，物是人非。

　　经济，不再债务驱动，而是由高科技和新质生产力担纲，粗放发展的模式扔进了历史的垃圾桶。

　　股市，不再偏居一隅，而是成了拉产业和促进消费的战略工具，国常会罕见提出“稳住股市房市”。

　　你再看现在的3674，

　　从宏观上说，上峰的意图还没有实现，对消费的促进连序幕都没拉开，

　　从微观上说，外资流入、降准降息等重大利好还没兑现，场外资金还在路上，

　　从技术上说，牛市的旗手券商，还没有真正发力，依然趴在地上活在3000点，

　　那么这个位置高吗？

　　如果从量能的角度说，三浪是不是刚刚开启？

　　有些人又说了，

　　为什么我的体感不好，收益还跑不过大盘？

　　因为每一轮牛市，都是机构抱团股抱出来的，

　　你非不信邪坐到小孩那桌，

　　当然就成功躲过了“结构牛”。

　　因为我们深知，还有大量踏空的场外资金会心急火燎的冲进来，

　　这些人不会去买杂毛，只会去继续追涨高确定性的前排品种，

　　所以即使是六七月已经暴涨过，大家都说高了怕了的英伟达链，

　　大王依然敢在昨天的早上讲，没走完，还能涨。

　　然后，他们暴力拉升，让创业板直接+3%。

　　当然，我们并不是讲要你去追高，

　　正确的策略，是跟上主线，在机构的疯狂扫货下打入提前量，埋伏在必经之路上等着抬轿子。

　　比如这些天的药，踩对节点，上车就发车。

　　城市化，

　　就是拆掉一个又一个的老旧小区，

　　牛市化，

　　就是填平一个又一个的估值洼地，

　　我们还是那句话，目前仍有机会，

　　在高位板块里，还有相对低位的，

　　相对高位板块本身，还有绝对低位的，

　　看懂并信服的同学，在我们的圈子里如鱼得水，吃的满嘴流油，20cm信手拈来。

　　我们圈子的干货和价值已不用再多解释，

　　每晚加入一天，你都是在错失低位板块和拿到先手的机会。

　　趋势一旦形成就很难逆转，而且远比你想象的时间要长，跌如此，涨也如此。

　　到现在还有人纠缠于一城一地的得失，

　　问优惠券之类，

　　涨价和涨停谁重要？

　　双会员群里你手气不差，

　　大涨后同学们发的红包，你也领回来了。

　　04

　　2017年那轮去杠杆前夕，

　　大王因限号在北京打到一辆黑车，

　　簇新的宝马740Li，

　　纳闷的问他怎么开这种车出来接私活，

　　他说家里拆迁了，

　　手里一堆钱不知道该干什么，

　　以前就是拉活的，买了新车只会拉活儿。

　　大王说你这穿新鞋走老路啊，

　　有了钱应该去提高自己，读个名校的成人本科，EMBA总裁班之类，然后慢慢转型升级，

　　最起码也能试试去大公司当个带车的驾驶员，

　　他一愣说，我哪行，咱配吗？

　　哎这人啊，在下跌的环境中待长了，

　　就容易缺乏“配得感”，

　　就像很多人，被熊市和去杠杆“规训”的久了，

　　已经忘记了牛市和上涨是什么样子。

　　最典型的特点是大王批评的，

　　跌你都不怕，涨你还怕？

　　现在，

　　早已不是低头拉车的时代了，

　　要学会抬头看路，要践行见贤思齐，

　　要理解我们已度过了匮乏年代，

　　要敢于规划自己的未来，

　　要学会善待自己的衣食住行，

　　要相信自己值得涨停、值得翻倍、

　　值得库里南、值得KTV的大果盘、

　　值得商务座的冰可乐，值得头等舱的热毛巾，

　　值得人世间的一切美好事物。

　　今日不构成建议的彩蛋，

　　谜语来了，

　　臣心一片磁针石，不指南方不肯休。