衍射+东方讨论核心摘要，7月3日【第2025-1279期】

lameihua

　　或已察觉美以随时再次军事打击的伊朗，可以透过“核武或使该国处于更脆弱境地”玩“以退为进”，但“以退为进”的重点在“进”而不在“退”

　　【新闻报道】

　　7月3日，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐称，伊朗认为核武器是“不人道的”且“违背伊斯兰教义”，此类武器可能使德黑兰处于“更加脆弱的境地”。

　　【讨论纪要】

　　●当年普京选择当“宋襄公”而从基辅撤军，利沃夫也不夺取，我们认为，俄乌战争将就此长期化

　　阿塞拜疆对俄罗斯态度强硬，即便从“两机事件”（注，2015年）算起，也有10年了。从2022年2月24日俄乌战争爆发算起，也有将近3年半了。在整个过程中，客观实际情况就是，越来越多的国家，比如，波兰、波罗的海三国、阿塞拜疆、格鲁吉亚等，不拿俄罗斯当回事儿。此外，阿塞拜疆背后还站着一头目前阶段俄罗斯惹不起的“狼”——土耳其。现在的土耳其对俄罗斯可以说“横得很”，一方面把握着土耳其海峡，另一方面把握着目前俄罗斯唯一通过关岛向欧洲供应能源的途径——“土耳其流”（注，也有将其称为“土耳其溪”）。毫不夸张地说，俄罗斯现阶段应对土耳其一点不比应对美国来得轻松分毫。相比之下，中国作为这个世界上实力最雄厚的大国，对俄罗斯的态度反而是最好的一个。但俄罗斯出于种种原因，至今对中国可谓“防备有加”。

　　值得一提的是，乌军在这里苦心准备了8年之久，为此，德国前总理默克尔和法国前总统奥朗德联手对俄罗斯玩了一出缓兵之计——明斯克协议。2022年12月7日，默克尔当天在德媒发表的采访文章中宣称，德国和法国在2014年推动《明斯克协议》谈判就是为了给乌克兰“争取时间”，好让乌克兰得以“增强军事力量”。从2014年到2022年，整整8年，部署在东乌地区的重兵集团不仅修建了完备的防御工事、储存了大量武器弹药和食品，甚至连很多武器装备都换掉了。

　　当年，普京从基辅城下撤军之前，我们就强烈提醒，普京不要当“宋襄公”，战争打起来了就有战争的规律。面对强敌，俄罗斯既没有实力、更没有理由打一场政治战争，而应该基于战争规律去打这场战争，比如，快速拿下利沃夫和基辅，切断北约和泽连斯基集团的地面联系，并瘫痪（注，让其群龙无首）乌克兰当时部署在东乌地区，人数多达7万-8万，且拥有大量用永备地下工事和掩体的重兵集团。显然，放弃基辅、利沃夫，而强攻这里在军事角度上是极不明智的。俄方应在切断北约和泽连斯基集团的地面联系，瘫痪乌克兰重兵集团的基础上，通过“隔而不围，围而不歼”的战术（注，尤其是断水、断电），迫使这些乌军不得不离开永备工事区，在野战中寻机将其彻底歼灭。

　　俄罗斯强攻东乌地区的永备工事区，一打就是3年半，这期间伤兵损将，耗费钱粮。问题在于，作为世界上数一数二的军事强国就这样被乌克兰牵制了如此长时间，方方面面，包括波兰，波罗的海三国都看在眼里。以波兰为例，其从俄乌战争一开始的惧怕俄罗斯，在援乌战机的问题上玩“借道第三方”（注，将军机先送到美国驻德国军事基地，然后再转交给乌克兰），到现在，已经派遣军事人员进入乌克兰与俄军交战了。

　　此外，我们当时建议普京不要当“宋襄公”，也在于提醒俄罗斯从战争一开始就应该参考和注意当年北约空袭南联盟的战例。当年北约就是将南联盟所有基础设施，包括，水、电、交通、通信、工厂、政府首脑机构等全部炸掉，迫使南联盟内讧起来，借他们自己人的手推翻自己的政府。

　　这次，俄罗斯和阿塞拜疆关系交恶，“导火索”就是俄罗斯在最近的一次扩大化报复中（注，针对上次乌军动用大规模无人机袭击俄罗斯战略军用机场，造成重大损失），彻底炸毁了乌克兰最大的炼油厂——克列缅丘格炼油厂，直接损害了阿塞拜疆的利益。试问，如果今天俄罗斯认为有必要彻底摧毁克列缅丘格炼油厂，那么3年半之前俄罗斯干什么去了？如果俄罗斯3年半之前认为不需要彻底摧毁克列缅丘格炼油厂，那今天又为什么第二次犯错，不惜导致俄阿关系紧张也要将其彻底摧毁？恐怕解释只有一条：这次，俄罗斯是真急了！首先一条就是俄罗斯战略空军基地遭到连续打击，包括“图-95”“图-160”在内的大量战略设施被摧毁，尤其让本就备受外界质疑的俄罗斯核威慑有效性变得更加岌岌可危。

　　俄罗斯奉行大国沙文主义，向来以大欺小，但今天，阿塞拜疆眼中的俄罗斯早已今非昔比，俄罗斯都已经混到了如此田地，结果大国沙文主义的做派丝毫不改，翻脸不认人，说打就打！话说阿塞拜疆与俄罗斯的关系还不错呢，怎么俄罗斯对付自己的敌人如此软弱无能，但对付自己的朋友却趾高气扬？

　　在我们的观察与评估中，如果在俄乌战争爆发的第一时间，俄罗斯就彻底摧毁克列缅丘格炼油厂，恐怕阿塞拜疆无话可说。但现在真的不同了，抛开那位俄罗斯现阶段着实得罪不起的土耳其先不说，就算从与中国关系不断靠近，从那条中国出发，途经哈萨克斯坦，下里海，在阿塞拜疆上岸的“中欧班列”的角度说事儿，阿塞拜疆有理由认为自己的地缘重要性在不断加强，既然如此，为什么还要受俄罗斯的窝囊气？

　　今天和大家回顾这些内容，是想要让大家了解，普京是如何一步一步将俄罗斯带到今天这步田地的。在俄罗斯兵临基辅城下之前，我们一直认为俄罗斯在军事上没有太大问题，直到普京选择当“宋襄公”从基辅撤军，利沃夫也不夺取，我们认为，至少在军事层面俄罗斯再次犯下重大战略失误，也就是没有按照战争规律去行事。中国决策层在敏锐地注意到这一变化后，综合判断俄乌战争将长期化，于是，对房地产政策进行调整，以维持房地产行业的基本稳定运行。2022年2月24日俄乌战争爆发，2022年3月底4月初，一个月不到，我们的房地产政策就开始逐步放松了。

　　●为应对波斯湾因种种不可预测性原因而关闭，导致我国能源进口受到较大冲击的情况，我们早有准备

　　我们注意到，蒙古国执政党蒙古人民党6月9日决定提名贡布扎布·赞丹沙塔尔为新一任总理的新闻报道。有媒体描述称，前总理奥云额尔登是出了名的 “亲美派”，积极推动“第三邻国”战略，而新总理赞丹沙塔尔则是公认的 “务实派” 和 “友华派”。

　　通过上面的讨论，大家不难看出，目前俄罗斯的战略处境非常艰难。既然如此，我们再次建议俄罗斯决策层尽早实质性放弃阿富汗小九九，选择与中国实质性联手。某种意义上说，蒙古新政府上台或与俄罗斯目前的战略处境有关。中蒙关系改善是中国乐见的。但遗憾的是，中俄“西伯利亚力量2号”天然气管道到目前为止仍未开工建设。

　　中国可没有被动地等，而是不断夯实准备，比如，新疆、甘肃、青海等地区大规模兴建光电、风电。近日，湖北荆门新港储能电站成功实施“黑启动”（注，“黑启动”是指大面积停电后，电力系统自主重启的过程）区域电网。荆门新港储能电站是国内首座并网运行的百兆瓦时级大型构网型储能电站，建设总容量达100兆瓦时，是国家能源局新型储能试点示范项目之一。近年来，湖北省风光新能源发展迅猛，新能源发电具有间歇性、随机性和波动性，储能装置相当于巨型“能量调节器”，可以“削峰填谷”，可以解决新能源消纳问题，提升电网可靠性。

　　在新能源动力方面我国也有突破。6月28日，全球首艘纯氨燃料内燃机动力示范船舶“氨晖号”，在合肥市巢湖水域首航取得成功。作为不含碳的燃料，氨燃烧产物主要为氮气和水，理论上可实现二氧化碳近零排放，且能量密度是氢气的3倍，易储存运输。相比之下，氢气运输成本较高，不易储存，且运输、储存安全要求较高。但无论是氨能源还是氢能源，都适合重载交通场景，我们在大量使用电能取代传统化石能源。

　　此外，虽然目前我国可再生能源的装机规模很大，但我们在火电、核电方面同样装机规模很大。中国神华煤制油技术虽然成本较高，耗水较多，没有大规模使用，但也在准备，以备不时之需。所谓“不时之需”，说白了就是战备需求，比如，应对波斯湾因种种不可预测性原因而关闭，导致我国能源进口受到较大冲击的情况。所以，今天特朗普拿波斯湾的安全稳定问题来讹诈我们，我们才有底气说——我们不吃这一套！

　　●既然伊朗是这样一个心态，那就不要玩核武器。所以，伊朗外长所谓“拥有核武器会让伊朗处于更加脆弱的境地”这句话的结论是对的

　　正是由于目前俄罗斯的战略处境在不断恶化，所以，普京在8月底9月初访华期间要停留4天之久或也与之有关。当然，我们还是对俄罗斯听其言，观其行。普京终于把特朗普盼上了台，但结果呢？现在连阿塞拜疆都和俄罗斯翻脸了。这对俄罗斯来说，不能不说是一个沉痛的教训。伊朗作为“小号俄罗斯”，在应对上和俄罗斯类似，一味拖到今天，同样损失惨重。

　　他们都知道美国的最大敌人是中国，但东方时事解读早就讲过，在实质性消化俄罗斯之前，西方没有资格和中国彻底摊牌。在俄乌战争爆发不久，也就是2022年3月，俄罗斯外长曾信誓旦旦地说，俄罗斯是西方在对付中国之前必须克服的最后一个障碍。但在我们看来，如果俄方真的懂得这一原理，就应该趁早将阿富汗小九九彻底扔进垃圾桶，而不是将俄乌战争拖到3年半且仍在继续。可以说，这3年半的时间，俄罗斯为了阿富汗小九九付出了沉重代价。

　　在我们继续展开讨论之前，我们一起来看一则新闻报道。

　　7月3日，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐称，伊朗认为核武器是“不人道的”且“违背伊斯兰教义”，此类武器可能使德黑兰处于“更加脆弱的境地”。

　　这一新闻报道首先验证了东方时事解读有关核不扩散条约，“小国”拥核等一系列相关评估的正确性，在这里不妨与大家一起回顾一下。以下内容摘自《衍射+东方时事解读讨论核心摘要》6月25日，第1273期，原文如下：

　　……

　　在这里我们愿意再次强调：

　　第一，我们高度重视中国常驻国际原子能机构代表李松大使的相关发言以及阐述的中方立场：美国作为联合国安理会常任理事国、《不扩散核武器条约》存约国和核武器国家，对条约无核武器缔约国伊朗接受国际原子能机构保障监督的核设施进行军事打击，性质恶劣、史无前例，中方予以强烈谴责；

　　第二，既然美国带头破坏西方目前阶段仍在主导世界秩序的重要基石之一——《不扩散核武器条约》，国际社会还有什么理由继续遵守？

　　第三，如果伊朗也这样认为，那么国际社会核心之大国数，也就是中、俄，可以考虑，或正在考虑默认其跨入“核门槛”；

　　第四，我们不是鼓励伊朗这样的国家去获取核武器，但在伊朗这样加入条约，且核设施在国际原子能机构监管之下，国家安全以及相关“合法核设施”无法得到有力安全保障的国家看来，如果“做好孩子”没有好下场，那为什么不尝试“做坏孩子”呢？如果拥有核武器可以让国家安全更有保障，那为什么不考虑拥有核武器呢？这里有一个典型案例就是朝鲜，其不仅成功施行了自己的核计划，拥有了自己的核武器，且谁也不敢奈何其分毫。

　　需要补充的是，朝鲜之所以可以拥核，关键在于中国站在朝鲜背后，本质上说，朝鲜没有玩核武器的资本，因为其国家没有纵深，幅员狭窄，资源有限。类似的情况，日本国内也有一些有识之士认为日本也没有玩核武器的资本。此外，印巴冲突后，巴方宣布引入红旗19，这是要点。美国的萨德系统主要用于末端拦截洲际导弹，但“红旗-19”更加先进，可以拦截射程5000公里中程弹道导弹，比如，印度的“烈火”系列导弹，且可以拦截超高音速武器。红旗19引入巴基斯坦的消息是警告印度，你也没有资格玩核武器。还有一个例子就是乌克兰，在美俄的强压下，不得不自废核武。所以，有些国家拥有核武器不一定对其国家安全有所助益，甚至会招来灾祸

　　在以上四点的基础上，所谓“国际原子能机构的合法性”在于，美国作为联合国安理会常任理事国、《不扩散核武器条约》存约国和核武器国家，对条约无核武器缔约国伊朗接受国际原子能机构保障监督的核设施进行军事打击，性质恶劣、史无前例。对此，国际原子能机构要出来说话，要主持公道，否则，要其何用？西方主导的《不扩散核武器条约》又有何用？

　　……

　　以下内容摘自《衍射+东方时事解读讨论核心摘要》6月27日，第1275期，原文如下：

　　……

　　我们想要提醒伊朗决策层：

　　第一，在伊朗内部到目前为止仍对外传递不同声音的情况下，无论是国际社会，还是美以，都不会轻易相信伊朗；

　　第二，伊朗地缘战略价值的确非常重要，中国有句古话叫“怀璧其罪”，当今世界为大争之世，大国博弈，伐交频频，强则强，弱则亡。伊朗想要不被裹挟几乎是不可能的；

　　第三；小聪明不能让伊朗获得自保，只会让伊朗收获自戕；

　　第四，就算伊朗现在拥有核武器，但对伊朗而言也未必是好事，反而可能给伊朗招来灾祸。毕竟伊朗不是朝鲜，在伊朗的背后没有大国撑腰。某种意义上说，是因为有人支持印度拥有核武器，所以就有人支持巴基斯坦拥有核武器。由此不难看出，核武器某种意义上是“大国的游戏”。正因此，核不扩散条约才成为现阶段西方主导世界秩序的基石。值得一提的是，这一模式在斯大林和罗斯福时期就已经开始了。当时世界上只有美苏两个国家有核武器，只是象征性地带了一个英国“打酱油”。后来美、苏、英签订“三家条约”——《禁止在大气层、外层空间和水下进行核武器试验条约》，吓坏了很多人。但对于这些挑衅，毛主席向来不惧，在1965年还写了一首词《念奴娇·鸟儿问答》，把目光短浅、骄横聒噪的苏联领导人狠狠地讽刺了一把。当然，中国在搞自己核武器的整个过程中也是充满艰辛，冒了很大的风险。

　　……

　　像伊朗这样的国家，首鼠两端，没有哪个大国敢带你玩。尽管伊朗一直以来将自己视为大国，但在美国眼中，伊朗什么都不是，这次，美国说打就打，毫无顾忌（注，伊朗让美国“不爽”，因为伊朗总是妥协不彻底；伊朗也让美国觉得其软弱客气，因为伊朗总是抵抗的不坚决）。既然伊朗是这样一个心态，那就不要玩核武器。所以，伊朗外长所谓“拥有核武器会让伊朗处于更加脆弱的境地”这句话的结论是对的。此外，既然伊朗外长有这样的说辞，自然有他的目的，有他的原因。

　　●需要再次打击伊朗，伊朗有没有核武器不是关键，而是因为波兰在波斯湾旁边，军事打击伊朗是特朗普继续玩“双向摊牌，内外讹诈”的手段

　　大家知道，这几天，马斯克和特朗普之间的争吵声可谓一浪高过一浪。这是美国内部恶斗再度激烈的典型表现。再加上奥巴马、小布什也出来指责特朗普。此外，“大而美法案”遭到了民主共和两党的共同抵制。7月1日，经过数天的辩论和投票之后，美国国会参议院终于通过了特朗普支持的全面减税和支出法案（“大而美法案”），该法案目前已提交众议院，预计众议院将于本周就该法案进行投票，但并不能保证成功。值得注意的是，美国参议院当天上午以51比50的投票结果通过了这项全面减税和支出法案。在此期间，参议员们就数十项拟议的立法修改进行了投票。同时担任参议院议长的共和党籍副总统万斯在50票赞成、50票反对的“平票”情况下，投出了打破僵局的一票，该修正案最后以51比50的投票结果获得通过。

　　虽然面临特朗普的巨大压力，但共和党参议员汤姆·提利斯、兰德·保罗和苏珊·柯林斯选择了“反水”，他们都与自己的政党决裂，投票反对这项庞大的支出法案。这项被特朗普称为“大而美”的修订法案现在将返回众议院，众议院议长迈克·约翰逊将在特朗普设定的7月4日最后期限前争取通过该法案。然而，参议院通过大而美法案并不意味着万事大吉，在参议院对法案进行了一系列修改后，一些众议院议员对此明确表示反对。

　　在我们看来，之所以法案反复修改，首先一条就是各方势力在利益均衡的问题上争来吵去。说白了还是一个“分蛋糕”的问题。马斯克的特斯拉作为美国电动车行业的“独苗儿”，特朗普都容不下，还要把这块利益恭恭敬敬地送给以福特为代表的美国传统汽车业。

　　共和党称“大而美”法案能省5000亿美元，民主党则警告将增加4.45万亿美元赤字。一张嘴就是5000亿美元，这还是第一批，还是纸面上的，由此大家不难猜测，他们大致的印钱规模是多少。我们估计，2025年年底之前，最少要有10万亿-12万亿美元要“印出来”。

　　如果说特朗普能够摆平这一切，那唯一的手段就是不断将“蛋糕”做大。既然外面抢不到，那就只能自己将“蛋糕”吹大，我们假设，如果能够在2025年年底之前印出20万亿美元，也许吵架声会戛然而止。

　　美国内斗激化了，伊朗又感到了空前的危险。特朗普再次军事打击伊朗的可能性越来越高，第一，出出气；第二，找找行棋步调；第三，继续威胁华尔街。所以，在我们看来，伊朗外长的这番话颇有“以退为进”的味道。

　　对于伊朗放弃核武器这件事，中、俄都不会反对。但提醒伊朗当局，不要小看特朗普，正所谓欲加之罪，何患无辞！也就是说，需要再次打击伊朗，伊朗有没有核武器不是关键，而是因为波兰在波斯湾旁边，军事打击伊朗是特朗普继续玩“双向摊牌，内外讹诈”的手段。

　　在我们的观察与评估中，在所谓寻找“再次军事打击伊朗理由”的问题上，实在不行，通过制造伊朗刺杀蓬佩奥、博尔顿等人为由对伊朗进行军事打击也是可以考虑的。最近，一本名为《2024：特朗普如何夺回白》的书中就曝光了伊朗当初对蓬佩奥下达的暗杀令，其源于蓬佩奥任内主导刺杀伊朗名将苏莱曼尼的旧仇。类似这样的借口还有美国媒体近日放出的有关伊朗正在波斯湾秘密装载水雷，准备随时封锁霍尔木兹海峡的消息。

　　之所以说这些，是要提醒伊朗当局，特朗普现在没有退路。当然，所谓“没退路”也要一分为二地去看，为什么特朗普只敢在波斯湾，瞄着非传统安全层面对中国玩这种“摊牌式讹诈”？道理很简单，在南海问题上，在朝鲜半岛问题上，在台海问题上，特朗普不敢，他也有怕死的一面。在我们看来，西方内部大体上还是有一只无形的手在基本控盘。举个例子，如果特朗普真的选择在台湾问题上对中国玩这种“摊牌式讹诈”，恐怕特朗普现在已经不是总统了。

　　●伊朗也好，俄罗斯也罢，如果仍然是瞻前顾后，恐怕只会进一步刺激对方采取更加激进，更加冒险的手段

　　在我们的观察与评估中，伊朗若想要躲过此劫，谈“放弃核武器”，使用这种“以退为进”的策略当然可以，但“以退为进”的重点在“进”而不在“退”。也就是说，伊朗不能继续一味地妥协、退让，“放弃核武器”可以，但要同时将伊朗核问题和以色列核问题绑在一起！只有这样，国际社会才有将“中东无核化”（注，包括其他大规模杀伤性武器）这个问题提到台面的操作空间。

　　这样一来，特朗普在再次军事打击伊朗的问题上就不敢肆无忌惮了。除非美国打算对伊朗进行核打击，但这样做后遗症实在是太大了。如果美以开了这个恶例，那么，因此导致俄罗斯对美国的一些重要战略支点国家，比如，波兰，英国，加拿大等，也进行核打击怎么办？至于常规战争，美国连一个小小的胡塞武装都对付不了，如何能够彻底压服比胡塞武装力量大得多的伊朗？除非美以大规模出动地面部队进入伊朗。问题是，即便如此，又能如何？这样的案例可谓屡见不鲜，比如，当年的伊拉克，阿富汗，美军都有大规模进驻，但那只是阶段性的，最终还不是落得个“胜而不利”？要知道，美军之所以无法拿下一个小小的胡塞武装，与胡塞武装所在地区的复杂地理情况密切相关。如果大家打开地图，不难发现，伊朗在波斯湾沿岸地形远比胡塞武装所在地区的情况复杂得多。

　　建议伊朗当局要做的三件事，第一个，瞄着中东地区的美军基地进行报复，如果美国再次军事打击伊朗的话；第二个，将伊核问题与以核问题绑定；第三个，坚定支持胡塞武装，黎巴嫩真主党等继续。

　　通过上面的讨论，大家不难得出结论，只要伊朗选择抵抗下去，美以除了在伊朗头上扔几颗炸弹之外没有什么太好的办法。关键，伊朗要让自己变得有价值（注，他们的确有价值，所以中国一直在策应他们，但这里说的更多的是中国可以向他们提供实质性战略策应的价值）。类似的，俄罗斯也是如此。如果总是瞻前顾后，恐怕只会进一步刺激对方采取更加激进，更加冒险的手段。以俄罗斯为例，核讹诈，极限施压，甚至集中全部力量争取在最短时间内完成实质性消化。

　　把话题重新转回到俄罗斯目前的战略处境问题上，大家不难发现，从2015年“两机事件”算起，到今天已经过去了10年。尤其在2022年2月24日俄乌战争爆发以来这三年半的时间里，阿富汗小九九对俄罗斯来说逐渐变成了“鸡肋”——食之无味弃之可惜。如果当初俄罗斯听取我们的建议，在“首先两件事，其次两件事”上干上一两件事，绝不会有俄乌战争的爆发，更不会有现在的那些麻烦。

　　本次印巴冲突，最后，巴基斯坦方面还是顶上去了，但也因为第一时间应对不力而留下了“水问题”的尾巴。这件事解决起来恐怕不是一朝一夕就能做到的，总体上还是需要中国慢慢统筹筹划解决。比如，联合孟加拉、尼泊尔等国家成立相关组织遏制、约束印度，或继续在军事方面加大对巴基斯坦方面的策应力度，伊朗要从巴基斯坦这里吸取教训。

　　最后需要补充的是，我们对巴基斯坦也还要观察，其内部的确很复杂。其内部很多领导人子女，资产都在西方，类似洪森之流，对他们的国家来说就是一颗颗“定时炸弹”。

　　【相关话题】

　　第8210期-2025年“9.3”阅兵式上，会重演08北京奥运“开幕同时格鲁吉亚战争爆发”的一幕吗？（2025-6-30）

　　第8217期-如何看待印尼欲与美国共同开发关键矿产？从特朗普与马斯克再次隔空争吵，小谈美元汇率的重要性（2025-7-1）

　　第8219期-俄法领导人时隔三年首次通话，谈话重点却放在中东问题的背后，透过“9.3阅兵”之“透镜”，中、欧、俄战略协调恢复的苗头再现（2025-7-2）

　　在美越达成贸易协议的问题上，只要越南当局主动通报并配合中方减产将相关产品“额外加增关税”转嫁给美国消费者，中方不会提出异议

　　【新闻报道】

　　7月2日，美国总统特朗普宣布，美国与越南达成贸易协议。

　　【讨论纪要】

　　特朗普现在主要想要在关税问题上搞定的是欧盟和日本。结果，欧盟和日本（注，农产品这一块是自民党大票仓，这是他的政治根基）都谈不下来，甚至连印度都谈不下来。于是，不得已只能拿越南做宣传。此外，也想要借此做筹码就特朗普访华的事情和中国讨价还价。

　　在我们的观察与评估中，有关于美国和越南达成贸易协议这件事，有一点可以肯定，如果这份协议严重损害中国利益，中国一定会报复越南。所以，我们在这里大胆猜测，这份协议基本对中国没有损害。具体内容，大家以中国商务部表述为主，继续观察。

　　值得一提的是，我们通过越南这个渠道有很多向美国出口的光伏产品，其余的光伏产品我们也自己使用一部分，比如，目前在甘肃，青海，新疆在建的光伏电站。此外，中国光伏产业在越南也有建厂。在这种情况下，大家应注意一条新闻报道——7月1日召开的中央财经委员会第六次会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。

　　这个新闻报道的核心意思就是“去产能”，在我们看来，或和越南和美国这次达成的商贸协议有关。

　　话说，当年西方对中国光伏产业几次下狠手，欲将我国光伏产业置之死地而后快。次贷危机后，欧美联手，对中国光伏产品加征超过100%的关税，差点让我国光伏产业全军覆没。后来，政府下令，以国有金融，比如，银行，对光伏产业全面支持，采取诸如：不允许抽贷，到期的贷款展期等措施，再加上我国光伏产品不断提升品质，成本下降，结果，几年后，反杀了欧美光伏产业，在那之后，我国的光伏产品便在世界上一骑绝尘。

　　在我们的观察中，这次越南和美国的贸易协议大概率涉及光伏产品。而有消息显示，越南在达成与美国的贸易协定之前，事先和中国有过沟通。在这种情况下，也可以做一种变通，所谓“变通”的意思就是：在美越达成贸易协议的问题上，只要越南当局主动通报并配合中方减产将相关产品“额外加增关税”转嫁给美国消费者，中方不会提出异议。

　　【相关话题】

　　第80期-回顾与再点评：小谈越南等国家就中国应对“关税战”之具体方式，可能污蔑中国“双标”的前提条件（2025-4-11）

　　第7149期-串讲：中国光伏企业组团进军中东、富士康10亿加码中国大陆、中国军队赴非洲开展“和平团结-2024”联演（2024-7-26）

　　第7582期-串讲：特朗普威胁金砖国家放弃去美元化、美拟对东南亚四国光伏产品征反倾销税（2024-12-2）

　　“超十万现金买金需申报”意在震慑洗钱

　　【新闻报道】

　　近日，中国人民银行发布“中国人民银行关于印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》的通知（银发〔2025〕124号）”（以下简称《办法》）。其中提到，从业机构开展人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，应当根据《办法》规定履行反洗钱义务。

　　【讨论纪要】

　　“超十万现金买金需申报”这件事，在我们看来，目前阶段或主要与反洗钱、反腐败有关。重点在于，“现金购买”这四个字。实际上，类似管控手段早已施行，只是没有公开。这次公开，首先就是起到震慑作用。除了黄金之外，比特币也是主要的洗钱手段，所以中国早已对其明令禁止。作为常见洗钱渠道的还有古董交易，其同时也是一种很隐蔽的行贿手段。至于投资黄金这个问题，目前阶段我们认为，投资者购买黄金仍需谨慎，国际金价近段时间或还将有巨幅波动，这与美国的经济情况恶化速度、程度密切相关。

　　【相关话题】

　　第7607期-串讲：官媒揭露“比特币狂飙”背后的美国金融生态与风险、中国时隔14年再次定调货币政策“适当宽松”（2024-12-9）

　　第7666期-串讲：币安创始人赵长鹏推测“中国也将建立比特币储备”、中国央行若最终决定放弃汇率目标将产生何种影响等（2024-12-26）

　　第8048期-小谈菲律宾马科斯家族350吨黄金洗钱被香港立案一事曝光背后的“两组逻辑”（2025-4-30）

　　如何看待美国突然暂停所有对乌武器援助？

　　【新闻报道】

　　7月1日，据媒体报道，美国开始暂停向乌克兰提供部分防空导弹和其他武器。按照新华社的报道，白宫和五角大楼都确认了此事属实！

　　【讨论纪要】

　　美国暂停对乌提供武器这件事，在我们看来，主要有以下几个意图：

　　第一，拉拢俄罗斯，或者当着中国的面，刻意强调俄美关系的不一般。普京访华的事情已经敲定，而且在中国要待上4天。特朗普访华的事情虽然还未敲定，但早已是消息满天飞。上次俄美领导人在中国见面还是2008年北京奥运会期间。围绕格鲁吉亚战争，美国当时企图破坏中、欧、俄战略协调。所以，特朗普这次也有破坏中俄战略互信之意；

　　第二，乌克兰方向武器停止供应后，这些武器很容易想象会被转移给以色列，这对伊朗而言就是一种无形的压力。值得一提的是，目前欧洲方面虽然在政治上指责，甚至谴责以色列，但军事上却还在支持以色列，显然欧美之间仍有协调，所以不要将其绝对对立；

　　第三，如果美国打算再次对伊朗动手，这本身就是对俄罗斯的一枚最大的“胡萝卜”，这让俄罗斯因波斯湾安全形势恶化而可能带来的眼前利益再度心猿意马。如果俄罗斯因眼前利益而应对错误围绕中东问题“重启”中、欧、俄战略协调的可能性将大幅降低。

　　需要补充的是，未来，不排除乌克兰被一分为三的可能性，俄罗斯占据一部分，西方占据一部分，第三部分则是缓冲区。这个结果的出现，首先一个前提是普京能够对方方面面，尤其是俄罗斯社会正式宣布“对乌特别军事行动”以俄罗斯胜利告终。在这种情况下，欧洲军队将公开成建制地进入乌克兰。但无论如何，乌克兰都很难逃离成为政治牺牲品的宿命。

　　【相关话题】

　　第86期-回顾与再点评：小谈特朗普借制造波斯湾危机之可能性如何撬动美俄非传统安全层面合作（2025-4-21）

　　第8167期-类比巴基斯坦通道，小谈“中国有支持伊朗断然反击的理由，俄罗斯有经济层面对伊朗隔岸观火的理由”（2025-6-13）

　　第8219期-俄法领导人时隔三年首次通话，谈话重点却放在中东问题的背后，透过“9.3阅兵”之“透镜”，中、欧、俄战略协调恢复的苗头再现（2025-7-2）