刘晓博：10天后，将有大事发生？

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　　今天一大早，传来两个关税方面的大消息：

　　1、中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行，根据会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施“展期90天”。

　　2、特朗普对普京发出“最后通牒”：10天内停战，不然等着关税！从当天开始计算，也就是8月8日（周五）前。

　　或许有人会说：第二件事，跟我们无关吧？

　　错了！

　　2014年以来，俄罗斯一直跟乌克兰撕扯，欧美对俄罗斯的制裁持续了超过10年。目前，俄罗斯和美国双边贸易额每年只有大约30亿美元，就是把关税提高1万倍，影响也可以忽略不计。

　　但特朗普的计划是：针对俄罗斯的贸易伙伴，开征二级关税。

　　二级关税是特朗普发明的，尽显美国的霸道。

　　特朗普威胁说，如果俄乌50天内不达成和平协议，他将对继续购买俄罗斯石油的国家征收100%的“二级关税”。

　　俄罗斯是全球重要的产油国、原油出口国。根据国际能源署（IEA）的数据，俄罗斯今年有望出口价值超过1600亿美元的原油。

　　特朗普认为，普京获得了这些收入后，才有能力把战争继续下去。

　　俄罗斯原油的最大买家，是中国、印度、土耳其，分别购买了俄罗斯出口原油的大约三分之一、四分之一和十分之一。

　　2024年中国从俄罗斯进口原油约1.08亿吨，价值624.26亿美元；2024年，中国一共从俄罗斯进口了价值1293亿美元的商品，其中73.5%是能源（包括石油、天然气、煤炭）。

　　中国2024年进口石油中，来自俄罗斯的占比19.6%，天然气进口中俄罗斯占比27.8%。

　　俄罗斯的原油价格相对较低，运输比较方便（中俄之间有输油管线），已经成为我们最大的进口原油来源国。

　　如果特朗普的二级关税落地，受影响最大的当然是中国、印度、土耳其。

　　印度和土耳其都是美国的盟国，土耳其还是北约国家，为欧洲守东大门。

　　印度、土耳其对俄罗斯原油的依赖度比中国还高。印度进口原油中35%来自俄罗斯，土耳其30%来自俄罗斯。不过，今年土耳其已经大幅减少了对俄罗斯石油的依赖。

　　印度也在谋划，降低对俄罗斯原油的依赖度。由于印度更靠近波斯湾，从中东国家进口石油比较方便。

　　当然，特朗普的威胁也藏着私心，他希望中国、印度、土耳其买美国石油、天然气，他的金主中有很多从事这些产业。但问题是，美国太远、运输成本较高。

　　中俄是邻国，耗资将近1000亿美元修建了多条石油、天然气管道。中国不可能不买俄罗斯的石油、天然气。

　　那么，中美关税谈判的好形势，会因为美国和俄罗斯之间的冲突而被拖累吗？

　　事实上，美国已经在跟其他国家的关税谈判中，祭出了针对中国的二级关税。比如跟越南达成的协议里，就对转口贸易征收40%的关税，主要针对的就是中国。

　　如果美国真的因为购买俄罗斯原油、天然气而抛出针对中国的二级关税，大概率会让中美关税谈判的前景扑朔迷离。

　　估计特朗普自己都还没有想好，如果中国、印度不屈服，他该怎么办？

　　他的谈判技巧是：先把夸张的条件抛出去，然后再说。

　　也就是：漫天要价，等对手屈服。

　　如果对手就地还钱，到时候再说。

　　比如改为：不能有增量，逐年降低进口量等等。

　　所以，这是未来10天，或者未来一段时间重要的不确定性。

　　如果特朗普习惯于因为各种原因、随时随意抛出关税大棒，那么跟美国达成贸易协议，也就没有什么意义了，因为他随时可以撕毁协议。

　　今天或明天，研究经济工作的重要会议可能召开并发布通稿，重要的政策信号将传递出来，建议大家高度关注。