水皮：忘乎所以 | 谈股论金

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　　盘面消息

　　A股三大指数今日集体上涨，深证成指与创业板指再创年内新高。截止收盘，沪指涨0.33%，收报3609.71点；深证成指涨0.64%，收报11289.41点；创业板指涨1.86%，收报2406.59点。沪深两市成交额达到18032亿，较昨日放量609亿。

　　小水看盘

　　昨天是PCB，今天就是CPO。在这样的背景下，创业板指数想不涨都非常难。更何况还有以宁德时代和恒瑞制药为代表的CRO来助力。

　　所以概念是多么的重要！至少对于短期炒作来讲，是不可或缺的。因为这几天正好在开世界人工智能大会，对于相关的板块总有反复炒作的理由。

　　医药板块今天走得特别强原因有多方面：一方面像创新药——恒瑞制药在海外拿到大订单；另外一方面跟所谓的生育补贴下发，相应板块有一定关系。所以上午开盘的时候，涨幅榜居前基本上是跟医药有关的。医疗服务、生物制品、化学制药、中药都是在前面的，特别是CRO涨幅达到5.54%，成交量也是急剧放大的。

　　特别有意思的是，相关的版块在下午出现了一定程度的回落。比如说相关的乳业版块，跌幅比较大，基本上是高开低走的态势。最主要的代表伊利收盘的时候跌了0.78%，涨停开盘的贝因美收盘的时候只涨了的3.54%。唯一封住涨停的是阳光乳业，西部乳业以15%的涨幅开盘，最后才涨了1.4%左右。看来题材的持久性也是需要考量的重要因素。

　　昨天我们说到的大宗商品出现了明显回落，今天这个大的板块分化比较严重。像煤炭、能源金属、贵金属继续颓势，没有出现强劲的反弹。但是钢铁板块上午就出现了明显拉升，居涨幅榜第一。到了下午前两天已经出现调整态势的亚纲概念又卷土重来，基本上完成了从水下到水上的逆袭。

　　西藏天路涨了10%，西宁特钢也涨10%，中国电建从跌5%到收盘的时候涨了1.85%，中国能建盘中最多跌3%，收盘时候涨了0.75%。

　　华新水泥虽然涨幅不大，但是也完成了从水下到水上的过程。现在看来，资金是知道这些概念的时间性，所以短期的概念跟长期的概念还是有区别对待的。

　　我们看到这种特征非常明显，雅江概念可能会有反复炒作的可能。前面水皮跟大家说过，进去的资金有4000多亿。主要是昨天跟前天，大家的涨停板打开之后进了场，这部分资金是出不来的，也是比较活跃的游资和机构的资金。所以盘中一定会做一个反复的高抛低吸。一般投资者也就是多看看而已，只能欣赏。

　　现在概念走的有点快。成交量我们也看到了1.8万亿没有放大。上海个股是一半对一半，但深圳实际上将近1700家对1000家下跌的还是多的。上午最多的时候下跌和上涨的比例整体是二比一。上午收盘的时候平均跌幅0.9%，到了下午平均跌幅是0.18%，也就是说大多数股票其实还是下跌的。

　　特别上海市场因为权重指标股受压，银行和保险都在跌幅榜的前面，对指数影响就相对大，所以上证指数走的就比较艰难，几乎所有的指标股都处在一个弱势状态。

　　市场上不同的资金有不同的偏好，像机构资金如果是长线资金，水皮想肯定会热衷于高股息价值股的高抛低吸，但是对于一般的散户资金或者游资来讲，他们更乐于做“击鼓传花”的概念游戏，这是没有办法的。

　　因为今天一有概念就是20%、30%的涨停，都是非常立竿见影的，如果有资金埋伏在里面，就是他们的收获。

　　今天号称“牛市急先锋”的恒生电子也非常有意思。开盘之后跌幅不小，在1.3%左右。但是10:00以后却快速拉升，到了11:00就涨停了。恒生电子老股民都知道，不管是2005年还是2015年都有非常优异的表现，股价炒的非常的高。

　　尤其是2015年，配资用的软件是HOMS系统就是恒生电子出的。因此恒生电子受了处罚，被罚了不少钱。恒生电子是谁的公司？其实就是阿里的公司，阿里是大股东。今天恒生电子之所以有这么好的表现，主要是传闻跟蚂蚁金服要有合作关系。水皮想这是非常正常的，因为本身就是阿里的公司和蚂蚁金服合作再正常不过了。但是只要有概念，市场的资金就找到了突破口。

　　我们看现在恒生电子37.82元/股，那么业绩一季度是一分钱，净资产是4.5块。如果算市盈率的话是五百七十倍。刚才我们说过了，过去两次大牛市都是大牛股。但实际上，他的业绩根本就跟不上他股价的炒作，不但跟不上，甚至还有可能出现持续的下调。

　　像现在这种业绩在过去如果把其定义为高科技，那就是被啪啪打脸？至少从业绩层面上来讲是这样，概念就是概念。所以对于短期资金来讲，目前市场上都在拼命的寻找概念。

　　因为指数现在在3600点附近是基本上平稳，如果大多数股票出现下行的话，上海的权重指标股就会出来护盘，像银行、保险、证券、包括移动、石油都会出来护盘。

　　所以要出现轮动，才有可能调整现在盘面的状况。因为这样大家对于指数的稳定性信心越来越大，所以个股的概念炒作才会越来越忘乎所以。（本文数据来自：choice数据）

　　一句话点评：忘乎所以。