安民：从未来看现在，就可以看清楚战略性机会

lameihua

　　昨天的大势继续创了新高，最高点3560点。这个点位相当于哪里？它的价值是什么？

　　2018年1月26日是周五，当天收盘3558.13点，亦是周收盘，月收盘被打到3480点去了。1月24日收盘3559.47点，跟1月26日不相上下。

　　从2018年1月29日开始，大盘一路下跌了47周，才在2019年1月4日见底2440点，一共跌了1147点。当然，那里的高点是3587.03点，现在还没有到。还有2021年最高点3731点的顶部区间，有25周周收盘在3550点之上。这个数据看起来比较多，但实际上是高位横盘振荡筑顶，而且在高位振荡盘整了55周。

　　很显然，它并不是强势的表现，而是攻不动了的表现。大盘的动力比较有限，但有些板块还有上涨动力，高位横盘的时间就长。有些做多力量不甘心，有些人却悄悄在高位派发，于是就出现长时间的高位盘桓拉锯。拉锯的时间越长，顶部换手越充分，套牢的人就越多，这一现象不多见，历史上出现过三次。一次是2020年到2021年夏天筑顶；第二次是2009年夏天到2011年4月的高位振荡，再就是上次。

　　因此，3550点以上，是2016年1月27日反弹到2018年1月29日两年反弹的高位，也是2021年到2022年高位大横盘充分换手振荡筑顶的地方。因此，3674点是第一次对2021年的高位套牢盘发起的冲锋，那里被干下来了，然后在3510点到3040点振荡横盘了很久，到7月9日才第一次摸高3512点，之后又盘桓了七八个交易日，上周五收盘3534点，昨天收盘3559点。也就是突破3509点，用了快10个月。

　　这个突破是有效的。

　　因此，现在是第二次对2021年的顶部区域发起冲击，是第一次对去年10月8日的高点发起冲击。故而跟前面的判断一样，前期讲到3600点以下会有振荡，这里，我们估计3570点到3600点区间会有阻力，不容易越过。也即近期如果有振荡，那也是很正常的。但要明确的是，振荡的目的不是筑顶，而是洗盘。洗盘后还是要向上突破3674点的。这是第一点。

　　第二点，这里要观察的是小高点出现的时间，看是本周的哪一天。会不会是周四和周五。当然，这种超短线不好判断，之所以先下个判断，主要是基于要搞清楚小节奏，看我们先判断出来的小节奏对与不对。但对我们来讲，这个小节奏的判断，无足轻重，并不重要。

　　第三点是，雅江水电站受益股，只要看看昨天封板资金就知道谁是正主儿。对的，就是西藏天路。封板资金37.8亿，其次是高争民爆，封板资金13.5亿；四川板块是东方电气，这是做大型电力设备的，封板资金8.7亿，但现在不会受益，要受益也得30公里的隧道修通得差不多之后，那是几年后的事情。当然，趁此机会炒一波很正常。

　　新疆板块是水泥和八一钢铁被封板，甘肃是水泥、钢铁和中交设计，青海是西宁特钢。钢材肯定是要用的，西藏本地不产钢，因此要从外面运进去。但外省的水泥就有点扯了，毕竟西藏本地区产水泥，那玩意儿有个运输半径，稍远点豆腐盘成肉价。电建和能建那是自然。再就是铁建重工和中铁工业。不过，这一块题材正的估计是一波流，未必有买得到的机会，机会到手后，极有可能是个坑。还有，搞建设的毛利率都不高。

　　西藏和青海还是有些公司有战略性机会的。如果我们从未来看现在，好些东西可以看得很清楚。我们以前判断大势，行业等等，都不是从现在看现在，而是从未来看现在。就是我们假设10年以后会有哪些行业发展到很大了，然后我们寻找有力的证据和内在的逻辑，关键看市场需求。

　　这样回看10年前，就有点像我们现在打开所有的行业指数看10年前，发现涨得好的是银行。2013年6月，它最低835.07点，而今年7月，最高2633.35点。当然，银行在此期间涨幅并不大，只是2021年后的调整，它下跌有限，然后这几年在不断创新高。历史上，前10年中比它涨得好的板块多的是，只是2021年以来，那些板块陨落了而已。比如白酒，2014年1月到2021年2月，板块指数涨了22.42倍。

　　我们要研究的，正是这样的战略性的机会，就是板块指数能够涨几倍或者是十几倍的机会。

　　这样的战略性机会，无疑是我们今年研究的三个板块。如7月初的文章讲的行业。周六研究的个股，《看有钱人的思路，这家公司将进入新能源汽车、飞行汽车、智能驾驶、固态电池、人形机器人赛道》，看点在于它后面面临几个大行业，已经进入或有机会进入数个万亿到五六万亿级别的大行业。它做改性材料，如改性碳纤维，可用在大飞机和飞行汽车上面，改性工程塑料，可用于机器人和人形机器人，改性树脂，可用于6G通信，通用改性塑料，主要用于汽车和新能源汽车，但在其他领域也有很多应用。改性PEEK和改性PPS，以及改性LCP材料，可用于智能驾驶。此外公司已经进入锂电池和半固态电池领域。

　　就是公司突然面临几个风口性的行业，因此值得从战略的角度好好关注，好好研究。