格兰：A股这个板块，还能涨？！

lameihua

　　刚刚结束新经济策略专场课，再来文章里和大家聊聊，里面讲的板块和个股，一定要重视。

　　昨天有同学在留言区留言，说想再听听机器人板块，那就再分析一波。

　　最近机器人板块的消息催化确实比较多，国内智元借壳上市，中国移动给出1.24亿机器人大订单，这些在之前的文章中都分析过。

　　今天来看个国外的消息，全球首家特斯拉将在本月21日营业。

　　设施方面对特斯拉车主确实很友好，80根V4超级充电桩，一顿饭的功夫就能把车充满电，菜单也处处夹着私货，Model S 肋眼牛排、辣味 Cyber 薯条、Autopilot 奶昔，每份食物都带着特斯拉元素。

　　这里最大的看点，是特斯拉的人形机器人Optimus，将在餐厅内担任服务员的工作，主要负责招待和送餐。

　　从效果图看确实挺有意思的。

　　那么就有一个比较实际的问题了，人形机器人到底能不能从实验室快速走向产业化呢？

　　想要解决这个问题，必须先搞定一个事，就是轻量化。

　　在现在的机器人产业链中，一个100公斤的人形机器人，每走一步都需要驱动沉重的关节和结构件，不仅耗电快，电机和减速器还得承受巨大负荷，同时动作灵活性也会大打折扣。

　　这就是当前人形机器人面临的最大痛点，续航短、散热难，动作精准度不足。

　　如果一项一项单独解决，需要从电池、散热和控制器、传感器等方面攻克，但这些困扰行业的痛点，全部可以通过轻量化找到解决方案。

　　轻量化的价值核心，就在于降负增效。

　　减轻重量，电机能耗降低，便可提升同等电池容量下的续航能力。零部件负荷减小，产生的热量就小，不仅能够优化散热，还能提高动作稳定性。整体轻量化后，机器人便可以在动作精度、反应速度、负载能力等方面性能突破。

　　我特意找这方面的卖方分析师沟通了一下，最新的进展是，所有主流厂商都已经很明确地向轻量化方向作迭代，尤其是特斯拉的二代Optimus，通过轻量化设计，行走速度提升了30%。

　　那轻量化到底怎么实现呢？

　　大致有两个路径，结构优化和材料革新。

　　也很好理解，结构优化就是通过重新设计人形机器人的骨骼和关节，将电机、减速器、驱动器等部件，尽可能地集成设计到一起，然后再像类似于航空航天零件那样，用算法设计镂空结构，在保证强度的前提下减少材料用量，最后再调整零部件尺寸和布局，实现低成本甚至零成本轻量化。

　　从刚刚的表述就能看出，这种方案对技术要求比较高，不管是人才还是经验都比较紧缺，目前还不容易见到大规模的技术落地。

　　这样看来，只有另外一种路线可以走了，就是在材料上下功夫，用新型材料替代传统金属，简单粗暴。

　　什么材料能够完美替代呢？

　　目前市场最看好的是PEEK材料。

　　PEEK材料原本是用在航空航天、汽车和电子电器领域的，由于本身强度接近金属，同时具备可承受260℃高温、耐腐蚀、自润滑的特点，加工特性也不错，被称作工程塑料金字塔的皇冠，是一个很好的轻量化材料替代选择。

　　从数据来看，PEEK材料的市场还不算大，全球只有61亿元，其中中国占了19亿元。

　　根据测算，全球PEEK材料市场规模，在2027年增长到85亿元，中国市场规模大约在28亿元左右，复合增长率达到13.3%。

　　从工艺角度来看，PEEK材料的制作要求是非常高的，全球有86%的产能集中在海外三巨头威格斯、索尔维和赢创手里，我们只占了大概8%左右。

　　不过大家也不用灰心，在2021年，国内的厂家早就有了扩产动作，合计在建产能6000吨，到2027年就能正式投产运行，只要我们的产能跑起来了，估计就没有老外什么事了。

　　另外还有一种轻金属的性价比之王，镁合金。

　　相比于PEEK材料，镁合金最大的优势是在应用上比较成熟了，尤其是在汽车领域，很多零部件都能看到。

　　镁合金其实和铝合金比较类似，都属于很优质的轻金属，强度足够高，延展性也比较好，散热性能以及抗电磁干扰能力都还不错，美中不足的，是有两个比较明显的缺点，一个是抗腐蚀性比较差，另一个是在加工过程中易燃易爆，比较危险。

　　不过毕竟镁合金已经是一个比较成熟的行业了，所以解决方案也相对比较成熟，一方面是通过表面的改性，用电镀、烤漆、阳极氧化等方法解决腐蚀性，另一方面在加工过程当中，添加SF6之类的保护气体形成致密保护膜，用半固态技术注射成型或压铸成型，搞定易燃易爆的问题。

　　镁合金还有一个比较明显的优势，在于价格。

　　从一些上市公司的招股书上可以看到，当镁铝价格比在1.2到1.3之间时，镁就会具备更高的性价比，足以取代铝合金并在工业生产中大规模应用。

　　截止到5月，镁铝价格比只有0.87，这就意味着，镁合金在使用上，不仅能够实现人形机器人轻量化的目的，还可以实现降本。

　　其中比较有代表性的，就是埃斯顿推出的新品镁合金工业机器人，在成功减重的基础上，提高了5%的动作速率。

　　这对于整个人形机器人产业链来说，都是一个比较典型的案例。对我们国内的人形机器人来说，哪怕提升10%的性能，都会带来不一样的效果。

　　工业机器人领域既然吹响了镁合金替代铝合金的号角，我预测在人形机器人领域，镁合金同样有机会，在骨骼和外壳等结构件领域率先得到应用。

　　最后再说两句大盘。

　　指数放量上涨13个点，3536只个股飘红，平均股价上涨1.08%，赚钱效应再次显现。

　　算力引领业绩线上涨，同时军工再度活跃、医药股继续新高，几乎没有走得太差的板块。

　　这说明只要有赚钱效应，股民们还是愿意买账的，不会太在乎不同板块跷跷板抢裤子穿的情况，对整体情绪来说是好事。

　　更重要的是，今天涨幅比较亮眼的，不是让人望尘莫及的银行股，也不是风风火火的小市值票，是基金更愿意抱团的中盘股。

　　几年过去，熟悉的牛市味道又回来了。

　　在翻滚的牛市中，指数震荡向上，个股更精彩。